En resumen
- Con 30.000 en activos y 5.000 en compromisos, tu patrimonio neto es de 25.000 y la pérdida máxima simulada, el 10 %, es de 2.500.
- El umbral de advertencia es el mayor de 1.000 o el 5 % del patrimonio: en ese ejemplo, 1.250.
- Una oferta de 3.000 supera ese umbral y excede en 500 la pérdida máxima simulada.
- Es una norma de la UE para inversores no experimentados, con importes en euros.
¿Cuánta pérdida debes poder soportar en crowdfunding?
Según el Reglamento europeo, el 10 % de tu patrimonio neto. Las plataformas de crowdfunding de la UE piden esta simulación a los inversores no experimentados antes de dejarles invertir. Esta calculadora la hace por ti y te dice si tu oferta exige una advertencia de riesgo.
La norma es el Reglamento (UE) 2020/1503, artículo 21. Los importes son en euros. Es una calculadora de uso general para la UE, no de un solo país.
Cómo se calcula
Hay cuatro pasos:
- Patrimonio neto: tus activos menos tus compromisos financieros.
- Pérdida máxima simulada: el 10 % de ese patrimonio.
- Umbral de advertencia: el mayor entre 1.000 y el 5 % del patrimonio.
- Exceso: lo que la oferta pasa de la pérdida máxima simulada.
patrimonio = activos − compromisos pérdida máxima = 10 % · patrimonio umbral = mayor de (1.000 ; 5 % · patrimonio) exceso = oferta − pérdida máxima (si es positivo)
En los activos entran las inversiones financieras y los depósitos en efectivo. No entran los inmuebles ni los fondos de pensiones. En los compromisos entran tus deudas y pagos periódicos, actuales o futuros.
Ejemplo con 3.000 de oferta
Tienes 30.000 en activos y 5.000 en compromisos. Te ofrecen invertir 3.000 en un proyecto.
- Patrimonio neto: 25.000.
- Pérdida máxima simulada: 2.500.
- Umbral de advertencia: 1.250.
- Exceso sobre el 10 %: 500.
La oferta es el 12 % de tu patrimonio. Supera el umbral, así que la plataforma debe darte una advertencia de riesgo. Y se pasa 500 de lo que la norma considera que podrías perder sin problema.
Cómo leer el resultado
Mira primero el exceso. Si es 0, la oferta cabe en tu pérdida máxima simulada. Si es mayor que 0, puedes invertir igual, pero la plataforma te lo hará notar y tendrás que aceptarlo de forma expresa.
Después mira el umbral. Con un patrimonio de hasta 20.000, el umbral es siempre 1.000. Con más patrimonio, sube con el 5 %. Por encima del umbral, la plataforma debe darte la advertencia, pedir tu consentimiento y comprobar que entiendes el riesgo.
La tabla del resultado te enseña cinco ofertas, del 2 % al 50 % de tu patrimonio. Sirve para ver dónde empieza el exceso.
Para pensar en el riesgo de pérdida en el tiempo mira la probabilidad de pérdida según el horizonte. Si ya conoces tu cifra de ahorro, calcúlala con tu patrimonio neto. Y para el rendimiento tras impagos, usa la rentabilidad neta del crowdfunding inmobiliario.
Qué no incluye
- Es una estimación orientativa. La plataforma hace su propia evaluación y la revisa cada año.
- El Reglamento pide también tus ingresos, pero no da una fórmula con ellos: aquí no entran en la cuenta.
- Solo se aplica a inversores no experimentados, no a inversores sofisticados.
- No es una recomendación de invertir ni de no invertir.
Preguntas frecuentes
¿Quién tiene que hacer esta simulación?
Los inversores no experimentados de plataformas de crowdfunding de la UE. La plataforma te la pide antes de que inviertas y la repite cada año.
¿Superar el 10 % me prohíbe invertir?
No. La norma dice que no se impide invertir. Solo exige que seas consciente del riesgo y lo aceptes.
¿Por qué el umbral nunca baja de 1.000?
Porque la norma toma el mayor de dos valores: 1.000 en euros o el 5 % de tu patrimonio. Con poco patrimonio, el 5 % sería una cifra muy pequeña.
¿Entran mi casa y mi plan de pensiones?
No. El Reglamento deja fuera los inmuebles, tanto la vivienda propia como los de inversión, y los fondos de pensiones.
¿Qué pasa si debo más de lo que tengo?
Tu patrimonio computable es 0. La pérdida máxima simulada también es 0 y cualquier oferta supera ese límite.
¿Sirve en países fuera de la UE?
La cuenta sí, pero la norma es europea. En otros países las reglas y los límites son distintos.