En resumen
- En Argentina, con $ 100.000 al mes que suben un 25 % cada año (el IPC) y una rentabilidad del 30 % anual, en 5 años tendrías unos $ 17.946.762.
- De ese total, $ 9.848.438 los pones tú y $ 8.098.324 son intereses; en pesos de hoy, el capital equivale a unos $ 5.880.795.
- Con el aporte fijo en $ 100.000 tendrías $ 12.273.230: ajustar por el IPC suma $ 5.673.532.
- Si la rentabilidad solo iguala al IPC, tu capital no gana poder de compra.
¿Cómo se calcula un DCA que sube con el IPC en Argentina?
Se invierte cada mes una cantidad en pesos que sube una vez al año el mismo porcentaje que el IPC. El DCA (dollar cost averaging) es invertir una suma periódica, sin intentar adivinar el mejor momento. Aquí la suma se actualiza para que no pierda poder de compra. Esta página es solo para Argentina y trabaja en pesos.
El IPC es el índice de precios al consumidor que publica el INDEC. Puedes ver su dato oficial en la página del IPC del INDEC. Si quieres ver cuánto cambió un monto entre dos fechas, usa la calculadora de inflación en Argentina.
Cómo usar la calculadora
- Aporte mensual del primer año: los pesos que inviertes cada mes al empezar.
- IPC anual esperado: cuánto subirás el aporte cada año. Es una hipótesis: nadie sabe la inflación futura.
- Rentabilidad anual en pesos: lo que esperas ganar al año, antes de impuestos. Tampoco está garantizada.
- Años: cuánto tiempo vas a aportar.
- Dinero que ya tienes invertido (opciones avanzadas): un capital de partida, si lo hay.
El resultado sale al momento con los valores de ejemplo. Cambia lo que quieras y se actualiza.
Fórmula
r = (1 + rentabilidad anual)^(1/12) − 1 aporte del año k = aporte inicial × (1 + IPC)^(k − 1) cada mes: saldo = saldo × (1 + r) + aporte del año pesos de hoy = capital final / (1 + IPC)^años
- r es la rentabilidad de cada mes, equivalente a la anual.
- k es el número de año: 1, 2, 3…
- El aporte se hace al final de cada mes y se mantiene igual durante los 12 meses de ese año.
- Los «pesos de hoy» dividen el capital final entre lo que subieron los precios en todo el período.
Ejemplo: $ 100.000 al mes durante 5 años
Aporte inicial de $ 100.000 al mes, IPC del 25 % anual, rentabilidad del 30 % anual y 5 años.
| Concepto | Resultado |
|---|---|
| Capital final | $ 17.946.761,93 |
| Total aportado por ti | $ 9.848.437,50 |
| Intereses ganados | $ 8.098.324,43 |
| Capital en pesos de hoy | $ 5.880.794,95 |
| Final con aporte fijo de $ 100.000 | $ 12.273.229,72 |
| Diferencia por ajustar con el IPC | $ 5.673.532,21 |
| Aporte mensual en el 5.º año | $ 244.140,62 |
De cada 100 pesos que tendrías al final, unos 45 son intereses. Pero en pesos de hoy, esos $ 17.946.762 compran lo mismo que unos $ 5.880.795. La rentabilidad real anual es del 4 %: con un 30 % de rentabilidad y un 25 % de IPC, ganas un 4 % por encima de los precios.
Por qué ajustar el aporte por el IPC
Si aportas siempre $ 100.000 y los precios suben un 25 % al año, ese aporte vale cada vez menos. Al cabo de 5 años equivale a solo unos $ 41.000 de los de hoy. Subirlo con el IPC mantiene el esfuerzo real igual: es lo mismo que aportar «lo mismo» en términos de lo que compras.
También sirve para otra cosa: si tu sueldo sube al ritmo de la inflación, tu aporte sube con él y te pesa lo mismo. Consulta cómo cambia el valor de tu dinero con la rentabilidad real de un plazo fijo o con el rendimiento real tras inflación e impuestos.
Errores comunes
- Mirar solo el capital en pesos. Con inflación alta, una cifra grande puede valer poco. Mira siempre la cifra en pesos de hoy.
- Poner una rentabilidad menor que el IPC y no darse cuenta. Si ganas un 20 % y el IPC es del 25 %, tu capital pierde poder de compra aunque crezca en pesos.
- Olvidar impuestos y comisiones. La calculadora no los descuenta: el resultado real puede ser menor.
- Suponer que el IPC futuro será igual al pasado. Es una hipótesis. Prueba varios valores.
- Aportar más de lo que puedes sostener. Un aporte que sube mucho cada año puede dejar de ser realista.
Si prefieres un aumento fijo elegido por ti en lugar del IPC, usa la calculadora de DCA con aportación creciente. Para el concepto básico, mira la calculadora de DCA.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un DCA ajustado por el IPC?
Es invertir cada mes una suma que sube una vez al año el porcentaje del IPC. Así el aporte conserva su poder de compra, aunque los precios suban.
¿Qué IPC argentino pongo para ajustar mi aporte?
El que creas razonable para los próximos años. Puedes mirar los últimos datos del INDEC. Es una estimación: prueba con un valor más alto y otro más bajo para ver el rango.
¿La calculadora tiene en cuenta impuestos?
No. Calcula la rentabilidad que escribas, sin descontar impuestos, comisiones ni retenciones. Los resultados son estimaciones, no una promesa de ganancia.
¿Por qué el capital en pesos de hoy es mucho menor?
Porque con inflación, un peso futuro compra menos que uno actual. La calculadora divide el capital final entre lo que suben los precios en el período, para que lo compares con lo que cuesta la vida hoy.
¿Qué pasa si el IPC es mayor que la rentabilidad?
El capital puede crecer en pesos pero compra menos cada año. La calculadora lo muestra en la rentabilidad real: si sale negativa, estás perdiendo frente a los precios.
¿El aporte sube cada mes o cada año?
Cada año. Durante los 12 meses de un año el aporte es el mismo, y al empezar el año siguiente sube según el IPC que hayas escrito.