En resumen
- La TPM es la tasa de interés de referencia que fija el Banco Central de Chile; la decide en sus reuniones de política monetaria y se queda fija hasta la siguiente.
- Con la TPM a 4,5 % y un crédito que paga 5,5 puntos sobre ella (tasa del 10 %), una deuda de $10.000.000 a 36 meses tiene una cuota de $322.671,87.
- Si la TPM sube 1 punto y tu tasa la sigue, esa cuota pasa a $327.387,17, es decir, $4.715,30 más cada mes; si baja 1 punto, pasa a $317.997,33.
- Muchos créditos en Chile tienen tasa fija: la TPM solo mueve la cuota de los que la siguen, que están en tu contrato.
Qué es la TPM
La TPM (tasa de política monetaria) es la tasa de interés de referencia de la economía chilena. La fija el Consejo del Banco Central de Chile en sus reuniones de política monetaria, que son unas ocho al año. Entre una reunión y la siguiente se queda igual, por eso la serie cambia solo en esas fechas.
El Banco Central la usa para controlar la inflación. Si los precios suben demasiado, sube la TPM para que pedir plata cueste más y la gente gaste menos. Si la economía se enfría, la baja para que el crédito sea más barato.
Los datos de esta página llegan de mindicador.cl, un servicio abierto que reparte los datos del Banco Central, y se piden cada vez que abres la página. Si en ese momento no responde, ves el último dato que teníamos guardado y la página te lo avisa.
Qué efecto tiene la TPM en lo que pagas y en lo que ganas
La TPM no es la tasa de tu crédito, pero la mueve. Cuando cambia, lo hacen con ella las tasas entre bancos y, poco a poco, muchas otras:
- Créditos a tasa variable. Su cuota sube o baja siguiendo a la TPM.
- Créditos nuevos. Los bancos ponen tasas más altas cuando la TPM sube, aunque los antiguos de tasa fija no cambien.
- Depósitos a plazo. Pagan más cuando la TPM sube. Compara con la calculadora de depósito a plazo.
Un crédito de tasa fija no cambia aunque la TPM suba o baje: pagas lo que firmaste. Mira en tu contrato si la tuya es fija o variable. Para pasar entre tipos de tasa usa el conversor de tasas.
Cómo cambia la cuota cuando cambia la TPM
La cuota de un crédito con cuotas iguales depende del monto, de los meses y de la tasa. Si tu tasa es la TPM más unos puntos fijos, y la TPM cambia, cambia la tasa y con ella la cuota. La cuota se calcula así, con la tasa mensual (la anual dividida entre 12):
Cuota = monto × i ÷ (1 − (1 + i)^−meses) i = tasa anual ÷ 12
Un ejemplo, con un crédito de $10.000.000 a 36 meses que paga 5,5 puntos sobre la TPM, con la TPM a 4,5 % (tasa del 10 %):
- Con la TPM actual. La cuota es de $322.671,87 y los intereses totales son $1.616.187,39.
- Si la TPM sube 1 punto (tasa del 11 %). La cuota pasa a $327.387,17: $4.715,30 más cada mes y $1.785.938,16 de intereses.
- Si la TPM baja 1 punto (tasa del 9 %). La cuota pasa a $317.997,33: $4.674,54 menos cada mes.
Cómo usar la calculadora
Escribe el monto del crédito y los meses. En Puntos que paga tu crédito sobre la TPM pon la diferencia entre tu tasa anual y la TPM: si tu tasa es 10 % y la TPM 4,5 %, son 5,5. En Cambio de la TPM pon cuántos puntos sube (número positivo) o baja (negativo). La TPM de hoy viene puesta y se pone al día sola; la puedes cambiar en Opciones avanzadas.
Para un crédito concreto, usa la calculadora de crédito de consumo o la de crédito hipotecario con tu tasa real.
Cuánto ha cambiado la TPM
El gráfico de arriba muestra la TPM al final de cada mes, desde hace más de un año. Una bajada de la TPM suele llegar cuando la inflación se acerca a la meta del Banco Central; una subida, cuando se aleja. La explicación de cada decisión está en el comunicado que publica el Banco Central después de cada reunión.
La TPM no es una promesa: puede cambiar en la próxima reunión. Esta página no recomienda pedir un crédito ni invertir.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la TPM hoy en Chile?
Arriba tienes la última TPM publicada por el Banco Central y la fecha desde la que está vigente. Se pone al día cada vez que abres la página.
¿Quién fija la TPM?
El Consejo del Banco Central de Chile, en sus reuniones de política monetaria. Es una institución autónoma: el gobierno no decide la TPM.
¿Cada cuánto cambia la TPM?
Solo puede cambiar en una reunión de política monetaria, que son unas ocho al año. En muchas reuniones se mantiene sin cambios.
¿Si baja la TPM baja mi cuota?
Solo si tu crédito es de tasa variable y sigue a la TPM. Si tu crédito es de tasa fija, tu cuota es la misma.
¿Qué relación hay entre la TPM y la inflación?
El Banco Central sube la TPM para frenar la inflación y la baja cuando la inflación está controlada. Mira cómo afecta la inflación a tus pagos en la calculadora de inflación.
¿La TPM es lo que pagan los bancos por mi depósito?
No. Es una referencia: los bancos fijan su propia tasa, que suele moverse en la misma dirección que la TPM, pero no es igual.