En resumen
- Con un gasto de 24.000 al año, 2 años en liquidez y 6 en renta fija, las cestas son 48.000, 144.000 y 308.000 si tu patrimonio es de 500.000.
- De cada 100 de patrimonio, unos 9,6 van a liquidez, 28,8 a renta fija y 61,6 a renta variable.
- El primer año se mueven 24.000 de renta fija a liquidez y 21.840 de renta variable a renta fija.
- Con rentabilidades reales de 0 %, 1,5 % y 4 %, ese patrimonio dura unos 29 años. Es una estimación, sin garantías.
Qué es la estrategia de tres cestas
La estrategia de tres cestas reparte tu patrimonio en tres grupos según cuándo vas a necesitar el dinero. Con 500.000 y un gasto de 24.000 al año, la cesta de liquidez guarda 48.000, la de renta fija 144.000 y la de renta variable 308.000.
- Cesta 1, liquidez: dinero disponible al momento para los gastos de los próximos años.
- Cesta 2, renta fija: inversión más estable para los años siguientes.
- Cesta 3, renta variable: el resto, que tiene más tiempo para crecer.
La idea es no vender renta variable en un mal momento para pagar el gasto del año. Es un método práctico de reparto, no una norma. El reparto de la inversión en categorías como acciones, bonos y efectivo se llama asignación de activos; puedes ver su definición en Investor.gov, de la SEC de EE. UU.
Cómo se calcula
Cesta 1 = gasto anual x años en liquidez Cesta 2 = gasto anual x años en renta fija Cesta 3 = patrimonio - cesta 1 - cesta 2
- Gasto anual: lo que necesitas cada año para vivir.
- Años en cada cesta: cuántos años de gasto quieres tener cubiertos en liquidez y en renta fija.
- Cesta 3: lo que queda del patrimonio. Si las dos primeras superan tu patrimonio, la calculadora te avisa.
Cómo usar la calculadora
- Escribe tu gasto anual.
- Elige los años de gasto en liquidez, por ejemplo 2.
- Elige los años de gasto en renta fija, por ejemplo 6.
- Escribe tu patrimonio total.
- En opciones avanzadas cambia la rentabilidad real que esperas de cada cesta.
Ejemplo
Gasto de 24.000 al año, 2 años en liquidez, 6 en renta fija y patrimonio de 500.000.
| Cesta | Importe | Peso |
|---|---|---|
| Liquidez | 48.000 | 9,6 % |
| Renta fija | 144.000 | 28,8 % |
| Renta variable | 308.000 | 61,6 % |
Los 24.000 de gasto son el 4,8 % del patrimonio. Con rentabilidades reales de 0 %, 1,5 % y 4 %, el dinero cubre 29 años. Si el gasto fuera de 30.000, con 3 años en liquidez y 5 en renta fija, la renta variable quedaría en 260.000.
Cómo se rellenan las cestas
Cada año pagas el gasto con la cesta de liquidez. Después se rellena en orden:
- De la renta fija a la liquidez, hasta volver a tener los años elegidos.
- De la renta variable a la renta fija, hasta volver a su objetivo.
El primer año del ejemplo se mueven 24.000 de renta fija a liquidez y 21.840 de renta variable a renta fija. Los importes cambian según lo que haya crecido cada cesta. Si la renta variable no alcanza, la renta fija se queda por debajo de su objetivo.
Cómo leer los resultados
- Importe de cada cesta: lo que tendrías en cada una al empezar a retirar.
- Años cubiertos sin tocar la renta variable: suma de los años de liquidez y renta fija.
- Gasto sobre tu patrimonio: de cada 100 que tienes, cuánto gastas el primer año.
- Años que dura el dinero: años completos en que se paga el gasto, hasta un máximo de 40.
Límites del método
- No es una garantía. Los mercados suben y bajan y el orden de los años importa.
- Los supuestos son tuyos. La rentabilidad real es la rentabilidad descontada la inflación. Con el gasto constante en dinero de hoy.
- Impuestos y comisiones. El resultado es antes de impuestos y de gastos.
- Otros ingresos. Una pensión baja el gasto que sale de las cestas. Para otra forma de medir el retiro, usa la regla del 4 % o calcula tu número FIRE.
Preguntas frecuentes
¿Cuántos años de gasto conviene tener en liquidez?
No hay una cifra oficial. Muchas personas usan entre 1 y 3 años. Más liquidez da calma, pero el dinero parado crece poco.
¿Qué pasa si la renta variable cae?
Sigues pagando el gasto con la liquidez y la renta fija mientras esperas la recuperación. Con 8 años cubiertos en el ejemplo, tienes tiempo antes de vender renta variable.
¿Cuánto debo rellenar cada año?
Lo mismo que gastaste, si las cestas siguen en su objetivo. En el ejemplo son 24.000 hacia la liquidez, y lo que falte en renta fija viene de la renta variable.
¿Se puede tener la cesta 3 en cero?
Sí. Si tu patrimonio es justo la suma de las dos primeras cestas, por ejemplo 192.000 con el gasto del ejemplo, la renta variable queda en 0 y el dinero cubre 8 años sin rentabilidad.
¿Esto sustituye a un plan financiero?
No. Es una estimación para ordenar ideas. Revisa tu caso con los datos de tu país y tu situación.