En resumen
- Con la regla del 4 %, un capital de 500.000 permite retirar 20.000 al año, unos 1.667 al mes, y subir ese retiro con la inflación.
- Para cubrir un gasto de 24.000 al año necesitas 600.000: son 25 veces el gasto anual.
- Con 5 % de rentabilidad y 2,5 % de inflación, 500.000 duran 30 años y quedan unos 139.445 en dinero de hoy.
- Si la inflación sube al 5 %, el mismo capital se agota tras 25 años. Es una estimación, sin garantías.
Qué es la regla del 4 %
La regla del 4 % dice que puedes retirar el 4 % de tu capital el primer año y subir esa cifra con la inflación cada año. Con 500.000 invertidos, el primer año sacas 20.000, unos 1.667 al mes. Es una pauta práctica, no una ley ni una garantía.
La idea nació de estudios históricos de carteras con acciones y bonos. Buscaban qué retiro habría aguantado unos 30 años en el pasado. El futuro puede ser distinto.
Cómo se calcula
Retiro anual = capital x tasa Capital necesario = gasto anual / tasa
- Capital: lo que tienes invertido al empezar a retirar.
- Tasa: la parte que sacas el primer año. Con 4 %, de cada 100 sacas 4.
- Gasto anual: lo que quieres cubrir. Con 4 %, el capital es 25 veces el gasto.
La calculadora también simula los años. Cada año retira lo mismo en dinero de hoy y deja el resto invertido. Usa la rentabilidad real, que es la rentabilidad descontada la inflación. Puedes ver su definición en Investor.gov, de la SEC de EE. UU.
Cómo usar la calculadora
- Escribe tu capital invertido.
- Elige la tasa. Prueba con 4 % y con una menor, como 3,5 %.
- Indica los años que quieres que dure el dinero.
- Escribe tu gasto anual para ver el capital necesario.
- En opciones avanzadas cambia la rentabilidad y la inflación esperadas.
Ejemplo
Capital de 500.000, tasa del 4 %, 30 años, rentabilidad del 5 % e inflación del 2,5 %.
| Dato | Resultado |
|---|---|
| Retiro el primer año | 20.000 |
| Retiro al mes | 1.667 |
| Capital para un gasto de 24.000 | 600.000 |
| Saldo tras 30 años, en dinero de hoy | 139.445 |
Si la inflación fuera del 5 % y la rentabilidad la misma, el dinero duraría 25 años. Con una tasa de 3,5 % y un gasto de 30.000, necesitarías 857.143.
Cómo leer los resultados
- Puedes retirar al año: es el capital por la tasa. Ese importe se saca el primer año y después sube cada año con la inflación.
- Capital para tu gasto: lo que habría que tener invertido para que ese gasto sea justo la tasa elegida.
- Años que dura el dinero: si el capital se acaba antes del plazo, la calculadora muestra cuántos años completos cubre. Si no se acaba, muestra lo que sobra en dinero de hoy.
- Rentabilidad real anual: lo que crece tu capital cada año una vez descontada la inflación.
Límites de la regla
- No es una garantía. Una mala racha al inicio del retiro pesa mucho. Es el llamado riesgo de secuencia.
- Plazo. La regla se pensó para unos 30 años. Si te retiras joven, quizá necesites una tasa menor.
- Impuestos y comisiones. El resultado es antes de impuestos y de gastos de la cartera.
- Otros ingresos. Una pensión baja el capital que necesitas. Para tu meta de ahorro, usa el número FIRE.
Para ver la regla explicada paso a paso, consulta la regla del 4 por ciento. Para entender el efecto de la inflación, usa la rentabilidad real.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto puedo retirar al mes con la regla del 4 %?
Divide tu capital por 25 y luego entre 12. Con 500.000 son 20.000 al año, unos 1.667 al mes.
¿Cuánto capital necesito para vivir de mis inversiones?
Multiplica tu gasto anual por 25. Para 24.000 al año necesitas 600.000. Con una tasa de 3,5 % la cifra sube.
¿Qué pasa si la inflación es alta?
El retiro sube cada año y el capital dura menos. Con 5 % de inflación y 5 % de rentabilidad, 500.000 duran 25 años en lugar de 30.
¿La regla funciona en cualquier país?
Nació con datos de EE. UU. En otros mercados o monedas los resultados pueden ser distintos. Úsala como punto de partida.
¿Una tasa de retiro menor que 4 % hace que el dinero dure más?
Sí, da más margen y sirve para plazos más largos. Una tasa menor reduce el retiro, pero aumenta las probabilidades de que el dinero dure.