En resumen
- Con factoring, por una factura de 10.000 a 60 días con un 80 % de anticipo, un 1,5 % al mes y 50 de comisión, recibes hoy 7.710 y te cuesta 290.
- Ese factoring equivale a un crédito a un 25,18 % anual: los 290 son un 3,76 % de lo que recibes, pero solo por 60 días.
- El factoring se llama factoraje en México y factoring en Chile, Perú, España y casi toda Latinoamérica; funciona igual en todos.
- El resto de la factura, 2.000 en el ejemplo, te lo pagan cuando tu cliente paga a la empresa de factoring.
Qué es el factoring o factoraje
El factoring es vender una factura que te deben a una empresa financiera para cobrar hoy en lugar de esperar a que tu cliente pague. En México se llama factoraje y en Chile, Perú, España y casi toda Latinoamérica, factoring. La empresa te adelanta una parte de la factura, se queda una comisión y un descuento por los días que adelanta el dinero, y te paga el resto cuando tu cliente paga.
Sirve cuando vendes a 30, 60 o 90 días y necesitas el dinero antes para pagar sueldos, proveedores o mercancía. No es gratis: es una forma de financiarte, y por eso conviene compararlo con un crédito.
Cómo usar la calculadora
- Importe de la factura. Lo que te debe tu cliente, con IVA incluido.
- Parte que te adelantan. El porcentaje de la factura que recibes hoy. Lo normal es entre un 70 y un 95 %. En algunos contratos se llama anticipo o aforo.
- Tasa de descuento al mes. Lo que te cobran cada mes por adelantarte el dinero. Si te la dan al año, cámbialo en las opciones avanzadas.
- Días hasta que tu cliente paga. Los días que faltan hasta el vencimiento de la factura.
- Comisión fija por factura. Lo que cobran por estudiar y gestionar cada factura.
En Opciones avanzadas puedes elegir si la tasa es mensual o anual, si el descuento se cobra sobre lo adelantado o sobre toda la factura, añadir una comisión en porcentaje, el IVA sobre las comisiones y si el año se cuenta de 360 o 365 días. También puedes escribir la tasa anual de un crédito para ver cuál de los dos sale más barato.
El IVA de las comisiones depende del país y del contrato. En México, la tasa general del IVA es del 16 % (8 % en la región fronteriza norte y sur, mientras esté vigente el decreto de estímulos) según la Ley del IVA. En otros países puede ir exento: mira tu contrato o la web de tu autoridad fiscal.
Fórmula del factoring
Anticipo = Factura × Porcentaje adelantado Descuento = Anticipo × (Tasa mensual ÷ 30) × Días Coste = Descuento + Comisiones + IVA de las comisiones Recibes hoy = Anticipo − Coste Recibes al cobro = Factura − Anticipo
Para comparar con un crédito, la calculadora pasa el coste a una tasa anual:
Coste del periodo = Coste ÷ Recibes hoy Coste anual equivalente = (1 + Coste del periodo) ^ (365 ÷ Días) − 1
- Tasa mensual ÷ 30: con año comercial de 360 días, cada mes cuenta 30 días. Si eliges 365 días, el mes cuenta 365 ÷ 12 = 30,42 días (y, si la tasa es anual, se divide entre 365).
- Coste anual equivalente: lo que te costaría el mismo dinero si lo pidieras prestado un año entero, con los intereses sumándose. Es comparable con la tasa efectiva anual de un crédito. Si tu oferta de crédito viene en otra forma (mensual, nominal), pásala con el conversor de tasas.
Ejemplo: una factura de 10.000 a 60 días
Con los valores de ejemplo: factura de 10.000, un 80 % de anticipo, un 1,5 % al mes, 60 días y 50 de comisión fija.
| Concepto | Importe |
|---|---|
| Te adelantan (80 %) | 8.000,00 |
| Descuento por 60 días | −240,00 |
| Comisión fija | −50,00 |
| Recibes hoy | 7.710,00 |
| Recibes cuando tu cliente paga | 2.000,00 |
| Coste total del factoring | 290,00 |
Pagas 290 por tener 7.710 dos meses antes. Parece poco, un 2,9 % de la factura, pero son solo 60 días: el coste anual equivalente es un 25,18 %. Si tienes acceso a un crédito al 15 % anual, el mismo dinero durante el mismo tiempo te costaría 190,11.
Si además te cobran un 0,5 % de la factura por gestionar el cobro y un 16 % de IVA sobre las comisiones, el coste sube a 356, recibes 7.644 y el coste anual pasa a un 31,91 %.
Factoring con recurso y sin recurso
- Con recurso: si tu cliente no paga, tienes que devolver el dinero adelantado. Es el más barato y el más común.
- Sin recurso: la empresa de factoring asume el riesgo de que tu cliente no pague. Cuesta más, porque te cubre ese riesgo.
En los dos casos, el coste se calcula igual en esta calculadora: escribe la tasa y las comisiones de tu oferta. En Perú, el factoring y el descuento de facturas tienen su propio reglamento de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
Cuándo compensa el factoring
- Cuando no tienes otra financiación o el crédito tarda demasiado en llegar.
- Cuando el dinero te deja ganar más de lo que cuesta: por ejemplo, si con él compras mercancía con un descuento por pronto pago mayor que el coste del factoring.
- Cuando tu cliente es más solvente que tú: el precio depende sobre todo de quién debe pagar la factura.
No compensa si lo usas todos los meses para cubrir un negocio que pierde dinero: el problema no es el cobro, sino el margen. Revisa cuánto necesitas vender con la calculadora de punto de equilibrio. Y si lo que buscas es dinero a más largo plazo, compara con la calculadora de crédito para tu negocio.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula el factoring?
Multiplica la factura por el porcentaje que te adelantan; resta el descuento (lo adelantado × tasa mensual ÷ 30 × días) y las comisiones. Con 10.000, un 80 %, un 1,5 % al mes y 60 días, recibes 8.000 − 240 − 50 = 7.710.
¿Qué es el factoraje financiero?
Es el nombre que se usa en México para el factoring: ceder tus facturas a una empresa financiera para cobrar hoy una parte de ellas, a cambio de un descuento y comisiones.
¿Cuánto cobra una empresa de factoring?
Depende del país, del plazo y de quién debe pagar la factura. Lo habitual es una tasa de descuento mensual más una comisión por factura. Escribe los datos de tu oferta y la calculadora te dice el coste total y su equivalente anual.
¿Es mejor el factoring o un crédito?
Compara el coste anual equivalente del factoring con la tasa efectiva anual del crédito. En el ejemplo, el factoring sale a un 25,18 % anual; un crédito al 15 % costaría 190,11 por el mismo dinero y tiempo, frente a 290.
¿Qué es el aforo en el factoring?
Es la parte de la factura que te adelantan. Con un aforo del 80 %, de una factura de 10.000 recibes hoy 8.000 menos el coste, y los 2.000 restantes cuando tu cliente paga.
¿El factoring lleva IVA?
Depende del país y del contrato. El descuento suele tratarse como un interés y las comisiones como un servicio. En México, las comisiones pagan el 16 % de IVA (8 % en la región fronteriza norte y sur, mientras esté vigente el decreto de estímulos). Ponlo en las opciones avanzadas si tu contrato lo incluye. En México, además, al ceder la factura tú pagas al SAT el IVA que lleva esa factura en el momento de cederla, aunque tu cliente todavía no te haya pagado (art. 1-C de la Ley del IVA); cuéntalo en tu caja.