El CFT (costo financiero total) es el porcentaje que, en Argentina, resume todo lo que cuesta un préstamo o una tarjeta en un año: los intereses, las comisiones, los seguros obligatorios y el IVA de los intereses. El Banco Central obliga a bancos y financieras a mostrarlo, y en un lugar más destacado que la tasa de interés. En la publicidad de las tarjetas de crédito, la norma pide mostrarlo en forma de tasa nominal anual.
La TNA (tasa nominal anual) que se anuncia solo mide los intereses. El CFT le suma lo demás y se expresa como tasa efectiva anual, por eso a veces se escribe CFTEA. Es la cifra que tienes que mirar para comparar dos créditos.
Qué incluye el CFT
Según las normas del Banco Central (BCRA) sobre tasas de interés en las operaciones de crédito, punto 3.4, el CFT se calcula sumando a la tasa de interés:
- Las comisiones y cargos del crédito, como la de otorgamiento.
- Los seguros que te exigen para darte el crédito, como el de vida.
- Los gastos de la cuenta o la tarjeta ligados al préstamo y los de tasación.
- El IVA sobre los intereses, si eres consumidor final.
No entran los impuestos que gravan los préstamos personales y prendarios, como el de sellos. El IVA de los intereses sí cuenta, como ves arriba.
Cómo se calcula
El CFT es la tasa que iguala el dinero que recibes con todo lo que pagas, cuota a cuota:
monto recibido = suma de cada pago / (1 + r)^k CFT (efectivo anual) = (1 + r)^12 − 1 r = tasa mensual que cumple la igualdad k = número de la cuota (1, 2, 3…)
Si te descuentan una comisión al darte el dinero, recibes menos y el CFT sube.
Ejemplo con cifras
Pides $1.000.000 a 12 cuotas con una TNA del 60 % (un 5 % por mes), una comisión de otorgamiento del 2 % y un 21 % de IVA sobre los intereses:
| Qué se cuenta | Tasa anual |
|---|---|
| Solo intereses (TEA) | 79,6 % |
| Intereses e IVA | 102,4 % |
| Intereses, IVA y comisión (CFT) | 111,1 % |
La cuota sin IVA es de $112.825,41. Con el IVA, la primera cuota sube a $123.325,41 y las siguientes bajan un poco, porque cada mes debes menos intereses. Y de la comisión recibes $980.000 en lugar de $1.000.000. Prueba otras cifras en la calculadora de préstamos y pasa de TNA a TEA en el conversor de tasas.
Preguntas frecuentes
¿Qué diferencia hay entre la TNA, la TEA y el CFT?
La TNA es la tasa de interés que se anuncia, sin contar que los intereses se capitalizan. La TEA es esa tasa pasada a un año efectivo. El CFT suma además comisiones, seguros e IVA. Siempre es el más alto de los tres.
¿El CFT incluye el IVA?
En los créditos a consumidores finales, sí: el IVA de los intereses entra en el cálculo. En los resúmenes de tarjeta de crédito suele aparecer el CFT con IVA y sin IVA, uno al lado del otro.
¿Por qué el CFT de una tarjeta es tan alto?
Porque suma intereses, IVA y cargos sobre un saldo que suele ser chico. Si pagas el total del resumen no pagas intereses; el CFT solo te afecta si financias el saldo.
¿Cómo comparo dos préstamos?
Pide el CFT de cada uno para el mismo monto y el mismo plazo, y mira también cuánto devuelves en total. Gana el que tenga el CFT más bajo.