En resumen
- En Uruguay, la ganancia neta de opciones y futuros paga el 12 % de IRPF de capital: con $ 5.000 de resultado en el año, el impuesto es de $ 600.
- Si cobras $ 30.000 y pagas $ 18.000 en opciones, y en futuros cobras $ 45.000 y pagas $ 52.000, tu neto es de $ 5.000 y te quedan $ 4.400.
- Las ganancias y pérdidas del año se suman entre sí: $ 12.000 en opciones y $ 7.000 de pérdida en futuros dejan $ 5.000 sobre los que se calcula el impuesto.
- Un resultado de $ 1.000.000 paga $ 120.000 de impuesto, de cada 100 pesos de ganancia, 12 van al IRPF.
Cómo se calcula el impuesto por opciones y futuros en Uruguay
En Uruguay, lo que ganas con opciones y futuros paga IRPF de capital, a la tasa del 12 %. Se calcula sobre el resultado neto del año: lo cobrado menos lo pagado. Con $ 5.000 de resultado, pagas $ 600.
Esta calculadora es solo para Uruguay. Es una estimación para que tengas una idea clara. Tu caso concreto puede tener detalles que aquí no entran.
Los pasos son estos:
- Por cada opción o futuro cerrado, restas lo pagado a lo cobrado.
- Sumas todos los resultados del año, de opciones y de futuros juntos.
- Si la suma es positiva, la multiplicas por la tasa del 12 %.
- Si la suma es negativa, el impuesto es 0.
resultado = cobrado − pagado neto = resultado de opciones + resultado de futuros impuesto = neto × 12 % (solo si el neto es positivo) te queda = neto − impuesto
Qué es un derivado para el IRPF
El decreto que reglamenta el IRPF llama instrumentos financieros derivados a los contratos en los que las partes acuerdan operaciones a realizar en el futuro sobre un activo de referencia. Cita como ejemplos los futuros, los forwards, los swaps y las opciones, y los contratos parecidos y sus combinaciones (art. 22-BIS del Decreto 148/007).
El mismo decreto dice dos cosas importantes para ti:
- Las rentas que salen de derivados se consideran de fuente uruguaya (art. 3, numeral 3).
- El resultado cuenta al cerrar el contrato: cuando se paga, se cede, se vende, se compensa o vence (art. 9).
Es decir, mientras tu posición siga abierta, no hay resultado que sumar. Cuando se cierra, entra en el año en que se cierra.
La tasa sale de la tabla de tasas del mismo decreto (art. 33): las rentas de capital que no tienen una tasa propia pagan el 12 %.
Qué poner en cada casilla
- Contratos: cuántos contratos tenía esa operación. Sirve para mostrarte el resultado por contrato.
- Cobrado: lo que recibiste. Por ejemplo, la prima de una opción que vendiste, o lo que cobraste al cerrar.
- Pagado: lo que desembolsaste. Por ejemplo, la prima de una opción que compraste, o lo que pagaste al cerrar.
Si quieres tener en cuenta tus gastos de operar, súmalos en «pagado». La calculadora no puede confirmar si todos se aceptan como costo, así que es una estimación.
Ejemplo con números
Imagina un año con dos operaciones:
- Opciones: 2 contratos. Cobraste $ 30.000 y pagaste $ 18.000. Resultado: $ 12.000.
- Futuros: 1 contrato. Cobraste $ 45.000 y pagaste $ 52.000. Resultado: una pérdida de $ 7.000.
El neto del año es de $ 5.000. El impuesto es el 12 % de $ 5.000: $ 600. Te quedan $ 4.400.
Por contrato, el resultado es de $ 1.666,67 (los $ 5.000 divididos entre 3 contratos).
La pérdida de los futuros no se pierde en el cálculo: reduce lo que pagas por las opciones. Sin ella, habrías pagado el 12 % de $ 12.000.
Con un resultado de $ 1.000.000, el impuesto sería de $ 120.000. Y si en el año pierdes más de lo que ganas, el impuesto es 0.
Qué no cubre esta calculadora
- Pérdidas de otros años. No hemos podido confirmar en la norma si se pueden usar en otros ejercicios, así que no las calculamos.
- Otros ingresos tuyos. Solo mira opciones y futuros. Para el resto de rentas, mira el IRPF anual de Uruguay.
- Si operas como actividad habitual. Si lo haces como profesión o negocio, el trato puede ser distinto. Mira el IRPF de independientes en Uruguay.
- Impuestos de otros países. Si tu broker o tu mercado están fuera de Uruguay, pueden aplicarse otras reglas allí.
- Pagos a cuenta y retenciones. Si te retuvieron algo, réstalo del impuesto que sale aquí.
La tasa está en «Opciones avanzadas» por si cambia la norma.
Fuentes oficiales
- Decreto 148/007, reglamento del IRPF (texto vigente en IMPO): arts. 3, 9, 22-BIS y 33.
- Ley 18.083, reforma tributaria que crea el IRPF (IMPO).
Para pagar, declarar o resolver dudas de tu caso, consulta la DGI (Dirección General Impositiva).
Preguntas frecuentes
¿Cuánto impuesto pago por ganar con opciones en Uruguay?
El 12 % del resultado neto del año. Si tu ganancia neta es de $ 5.000, pagas $ 600. El decreto del IRPF lo trata como renta de capital, sin tasa propia.
¿Se pueden restar las pérdidas de futuros a las ganancias de opciones?
Esta calculadora las suma entre sí dentro del mismo año, porque el decreto manda computar cada resultado al cerrar y el impuesto se calcula sobre la renta del ejercicio. Es el criterio más prudente.
¿Cuándo cuenta la ganancia: al comprar o al cerrar?
Al cerrar. El decreto dice que el resultado se computa cuando el contrato se paga, se cede, se vende, se compensa o vence. Mientras esté abierto, no cuenta.
¿Qué pasa si pierdo más de lo que gano?
El impuesto del año es 0. Lo que no hemos podido comprobar es si esa pérdida se puede usar en otros años, y por eso la calculadora no lo hace.
¿Qué es el resultado por contrato?
Es el resultado neto dividido entre el total de contratos. Te sirve para comparar operaciones de distinto tamaño. No cambia el impuesto.
¿Esto es asesoramiento fiscal?
No. Es una estimación con la norma vigente. Para tu declaración, confirma los datos con la DGI.