En resumen
- En Costa Rica, un bono de ₡10 000 000 con cupón de 6 % pagado cada semestre da ₡300 000 brutos por pago.
- Con una retención de 15 %, la retención es de ₡45 000 y te quedan ₡255 000 netos por cupón.
- En 5 años cobras ₡2 550 000 netos y recibes ₡12 550 000 con el nominal.
- Tu rendimiento anual neto es de 5,17 %, frente al 6,09 % bruto.
Cuánto rinde neto un bono de Hacienda en Costa Rica
Si compras a la par un bono de ₡10 000 000 con cupón de 6 % al año y pagos semestrales, cada cupón es de ₡300 000. Tras la retención de 15 %, te quedan ₡255 000. En 5 años, el rendimiento anual neto es de 5,17 %.
Esta página sirve solo para Costa Rica y usa colones. El resultado es una estimación: el bono real puede tener otras fechas de pago o condiciones.
Cómo se calcula
Un bono paga un cupón cada cierto tiempo y devuelve el valor nominal al vencimiento. Las cuentas son estas:
cupón bruto = nominal × cupón / pagos al año retención = cupón bruto × 15 % cupón neto = cupón bruto − retención recibes = cupones netos + nominal ganancia = recibes − precio pagado
El rendimiento anual neto es la tasa que iguala lo que pagaste con todo lo que cobras, ya con la retención. Se llama TIR. Si compras a la par, sale casi igual que el cupón neto: 6 % × (1 − 0,15) = 5,1 % al año, y 5,17 % cuando los pagos son semestrales porque cobras antes.
La retención de 15 %
El Ministerio de Hacienda publica una tabla de tarifas de rentas de capital. Fija 15 % para la cesión a terceros de fondos propios, que son rentas de capital mobiliario. La puedes leer en el documento oficial de Tarifas de Rentas de Capital y Ganancias de Capital.
Ese documento no nombra los bonos del Gobierno. Por eso la calculadora usa la tarifa general y deja el campo editable. Si tu caso tiene otra tarifa, escribe tu porcentaje. De cada ₡100 de cupón, ₡15 se descuentan y ₡85 son tuyos.
Los campos, uno a uno
- Valor nominal: lo que el bono devuelve al vencimiento.
- Precio de compra: en porcentaje del nominal. 100 es a la par.
- Cupón anual: el porcentaje que paga el bono cada año, antes de impuestos.
- Pagos de cupón al año: uno, dos o cuatro.
- Años hasta el vencimiento: de 1 a 40.
- Retención: 15 % por defecto, en opciones avanzadas.
Caso práctico: ₡10 000 000 a 5 años
| Paso | Cuenta | Resultado |
|---|---|---|
| Cupón bruto | ₡10 000 000 × 6 % / 2 | ₡300 000 |
| Retención | ₡300 000 × 15 % | ₡45 000 |
| Cupón neto | ₡300 000 − ₡45 000 | ₡255 000 |
| Cupones netos | ₡255 000 × 10 pagos | ₡2 550 000 |
| Recibes en total | ₡2 550 000 + ₡10 000 000 | ₡12 550 000 |
En los 5 años, Hacienda retiene ₡450 000 en total.
El rendimiento corriente neto, que es el cupón neto del año entre lo que pagaste, es de 5,1 %. El rendimiento anual neto es de 5,17 % y el bruto, de 6,09 %.
Descuento y prima
Un bono se puede comprar por menos del nominal, con descuento, o por más, con prima. Si compras el mismo bono a 95, pagas ₡9 500 000 y al final recibes ₡10 000 000. La diferencia es ₡500 000. Tu ganancia neta sube a ₡3 050 000 y el rendimiento corriente a 5,37 %.
La calculadora aplica la retención solo a los cupones y muestra la diferencia de precio sin impuesto. Es un criterio prudente porque la fuente no detalla ese caso. Comprueba con Hacienda cómo tributa en tu situación.
Ideas para no equivocarte
- Mira si el cupón que te dan es bruto o neto.
- Comprueba cuántos pagos al año tiene tu bono.
- Esta página no incluye comisiones de compra ni de custodia.
- Si vendes antes del vencimiento, el precio cambia y el resultado también.
- Esto no es consejo de inversión.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto me retienen del cupón de un bono en Costa Rica?
La tabla de Hacienda fija 15 % para la cesión de fondos propios a terceros. En un cupón de ₡300 000, la retención es de ₡45 000. No nombra los bonos del Gobierno, así que puedes cambiar el porcentaje.
¿Qué diferencia hay entre rendimiento corriente y rendimiento anual neto?
El corriente solo compara el cupón neto con el precio que pagaste. El anual neto cuenta también el descuento o la prima y el momento de cada pago, así que es más completo.
¿Cuánto cobro en total al vencimiento?
Suma los cupones netos y el valor nominal. Con ₡255 000 por pago, 10 pagos y ₡10 000 000 de nominal, son ₡12 550 000.
¿Qué pasa si compro el bono con descuento?
Pagas menos y recibes el nominal completo. Con precio 95 sobre ₡10 000 000, pagas ₡9 500 000 y la ganancia neta total es de ₡3 050 000.
¿Puedo calcular un bono de Hacienda emitido en dólares en Costa Rica?
La calculadora está pensada para colones. Un bono en dólares tiene sus propias condiciones y la fuente oficial que usamos habla de tarifas generales, así que no lo hemos verificado.
¿Incluye lo que pasa si vendo el bono antes?
No. Calcula conservar el bono hasta el vencimiento, sin comisiones. La venta anticipada depende del precio de mercado.