En resumen
- Un soltero que ejerce 3,000 ISO con precio de ejercicio de $4 y valor de $30 suma un ajuste AMT de $78,000.00 y, con $180,000 de ingreso gravable, paga unos $12,042.00 de AMT.
- Al ejercer una ISO no pagas impuesto regular, pero el AMT cuenta como ingreso la diferencia entre el valor de la acción y lo que pagaste.
- En ese ejemplo puedes ejercer hasta 1,218 acciones sin pagar AMT adicional.
- Si vendes las acciones el mismo año que las ejerces, no hay ajuste AMT por las ISO.
Qué es el AMT cuando ejerces ISO
Las ISO (incentive stock options) son opciones sobre acciones que algunas empresas dan a sus empleados. Te permiten comprar acciones a un precio fijo, el precio de ejercicio (strike). Al ejercerlas no pagas impuesto regular. Pero el sistema paralelo del impuesto mínimo alternativo (AMT) sí cuenta la ganancia: la diferencia entre el valor razonable de la acción (FMV) y lo que pagaste. Esa diferencia se llama spread y se suma como ajuste en el Form 6251, línea 2i.
Esta página es solo para Estados Unidos. Estima el AMT federal de tu año con datos oficiales del IRS. No es asesoría fiscal.
Cómo se calcula el AMT con tus ISO
La calculadora sigue estos pasos:
- Ajuste por las ISO: acciones × (valor razonable − precio de ejercicio).
- Ingreso AMT (AMTI): tu ingreso gravable, más otros ajustes (como la deducción estándar, que el AMT no permite), más el ajuste de las ISO.
- Exención: $90,100 para un soltero y $140,200 para casados juntos en 2026. Baja 50 centavos por cada dólar de AMTI por encima de $500,000 (soltero) o $1,000,000 (casados juntos).
- Base AMT: el AMTI menos la exención.
- Impuesto mínimo (TMT): 26 % de la base, y 28 % de lo que pase de $244,500.
- AMT: lo que el TMT supere a tu impuesto regular. Si no lo supera, no pagas AMT.
spread = acciones × (FMV − strike) AMTI = ingreso gravable + otros ajustes + spread AMT = máximo(0; TMT − impuesto regular)
Ejemplo con números
Un soltero tiene $180,000 de ingreso gravable y un impuesto regular de $35,798. Ejerce 3,000 acciones con precio de ejercicio de $4 cuando valen $30.
- Ajuste de las ISO: 3,000 × ($30 − $4) = $78,000.00.
- AMTI: $180,000 + $16,100 de deducción estándar sumada de nuevo + $78,000 = $274,100.
- Exención: $90,100, así que la base AMT es $184,000.
- TMT: 26 % de $184,000 = $47,840.00.
- AMT: $47,840 − $35,798 = $12,042.00.
Sin las ISO, su TMT sería $27,560, menor que el impuesto regular: no pagaría AMT. Todo el AMT viene de ejercer las opciones. De cada 100 dólares de ajuste, unos 15 van a AMT adicional.
Cuántas acciones puedes ejercer sin AMT
En el mismo ejemplo, el TMT iguala al impuesto regular cuando el ajuste llega a unos $31,685. Dividido entre $26 de ganancia por acción, son 1,218 acciones. Hasta ahí no pagas AMT adicional. La calculadora te da esta cifra con tus datos, y la gráfica muestra cómo sube el AMT según las acciones que ejerzas.
Qué pasa si vendes el mismo año
Si vendes las acciones el mismo año que las ejerces, no hay ajuste AMT por las ISO (Publication 525). La venta se trata como una venta normal. Marca la casilla correspondiente y verás el efecto. Ten en cuenta que esa venta puede no ser una venta cualificada: pregunta a tu empresa.
El crédito por impuesto mínimo
El AMT que pagas por el ajuste de las ISO suele generar un crédito por impuesto mínimo (Form 8801). Puedes usarlo en años futuros cuando tu impuesto regular supere al mínimo. Además, tu base fiscal para el AMT sube por el ajuste, así que al vender las acciones tu ganancia AMT es menor que la regular.
Límites de esta estimación
- No aplica los tipos preferentes de ganancias a largo plazo ni dividendos calificados dentro del cálculo AMT.
- Tu impuesto regular y tu ingreso gravable los escribes tú; con ellos el resultado cambia poco o mucho.
- Los impuestos estatales y otros ajustes AMT (como ciertas deducciones) van en el campo «Otros ajustes AMT».
- Los datos de 2026 cambian cada año. Puedes editarlos en las opciones avanzadas.
Fuentes oficiales: IRS Publication 525 y Rev. Proc. 2025-32.
Preguntas frecuentes
¿Por qué pago AMT si no vendí las acciones?
Porque el AMT cuenta como ingreso la diferencia entre el valor de la acción y tu precio de ejercicio el año en que las acciones dejan de estar sujetas a restricciones. Es un impuesto sobre una ganancia que aún no has cobrado en efectivo.
¿Cómo evito el AMT con mis ISO?
No hay una regla única. Ejercer menos acciones cada año, como las que indica el margen de la calculadora, mantiene el AMT en cero. Vender el mismo año elimina el ajuste, pero cambia el tratamiento fiscal de la venta.
¿Se recupera el AMT que pago?
En parte. El AMT por ISO genera un crédito por impuesto mínimo que se aplica en años siguientes con el Form 8801, hasta el límite que permita tu impuesto regular.
¿Qué es el Form 3921?
Es el formulario que tu empresa debe darte, a más tardar el 31 de enero, por cada ISO ejercida el año anterior. Trae el precio de ejercicio y el valor razonable de ese día.
¿La calculadora sirve para opciones no cualificadas (NSO)?
No. Las NSO se gravan como sueldo al ejercerlas, sin pasar por el AMT. Esta calculadora es solo para ISO.
¿Las cifras son definitivas?
No. Son una estimación con los datos del IRS. Tu declaración real, con el Form 6251, puede diferir.