En resumen
- Si te asignan una put vendida, la base de tus acciones es el strike menos la prima que cobraste, según la Publication 550 del IRS.
- Con un strike de $50 y una prima de $2, tu base es de $48 por acción: $4,800 por 100 acciones, aunque pagues $5,000.
- El plazo de tenencia empieza el día de la compra al ser asignado, no el día en que vendiste la put.
- Si vendes a $56 a los 182 días, ganas $800 a corto plazo y el impuesto federal estimado a un 22 % es de $176.
¿Cuál es la base de unas acciones asignadas en una put vendida?
Es el strike menos la prima. Cuando vendes una put y te la ejercen, compras las acciones al precio de ejercicio, pero para el IRS (el fisco de Estados Unidos) la base baja en lo que cobraste por la put. Lo dice la Publication 550, en el apartado sobre quienes venden puts y calls. Esta calculadora es solo para Estados Unidos y para el impuesto federal.
La prima no tributa el día que la cobras. Se guarda hasta que ocurra algo: la opción expira, te asignan o cierras la posición. Si te asignan, la prima no se declara como ingreso: entra en la base.
Cómo usar la calculadora
- Strike: el precio al que compras cada acción.
- Prima: lo que cobraste por acción al vender la put.
- Contratos: cada contrato suele cubrir 100 acciones.
- Fecha de asignación: el día en que compras las acciones.
- Venta posterior: si ya sabes a qué precio y cuándo vendes, verás la ganancia y el impuesto.
- Opciones avanzadas: acciones por contrato y tus tipos federales.
Fórmula
Base por acción = strike − prima Base total = acciones × base por acción Ganancia = precio de venta × acciones − base total Impuesto = ganancia × tipo (corto o largo plazo)
Ejemplo
Vendiste una put con strike de $50 y cobraste $2 por acción. Te asignan 1 contrato el 20 de marzo de 2026 y vendes las 100 acciones a $56 el 18 de septiembre de 2026. Tu tipo ordinario es del 22 %.
| Concepto | Importe |
|---|---|
| Pagas al ser asignado ($50 × 100) | $5,000.00 |
| Prima cobrada ($2 × 100) | $200.00 |
| Base por acción | $48.00 |
| Base total | $4,800.00 |
| Ingresos de la venta ($56 × 100) | $5,600.00 |
| Ganancia | $800.00 |
| Tenencia | 182 días |
| Impuesto federal estimado (22 %) | $176.00 |
El plazo empieza al ser asignado
Tu tenencia cuenta desde la fecha en que compras las acciones, no desde la que vendiste la put. Es corto plazo si vendes un año después o antes, y largo plazo si vendes pasado más de un año. Un día puede cambiar el tipo: de un 22 % a un 15 % en el ejemplo. Si vendes con pérdida, mira la calculadora de compensar pérdidas.
Si la put expira sin ejercerse
Entonces no compras nada y no hay base. La prima es una ganancia a corto plazo. Ese caso se explica en la calculadora de opción expirada.
Qué no cuenta esta calculadora
- El impuesto de tu estado.
- El wash sale, si recompras acciones idénticas cerca de una venta con pérdida.
- Comisiones del bróker, que puedes sumar a mano al strike o a la prima.
- El impuesto sobre la inversión neta, que se explica en la calculadora del NIIT. Para el impuesto de una venta usa la calculadora de ganancias de capital.
Fuente oficial: IRS Publication 550, apartado «Writers of puts and calls». Es una estimación, no tu declaración.
Preguntas frecuentes
¿Por qué mi base es menor que lo que pagué?
Porque la prima que cobraste al vender la put reduce la base. Pagaste el strike, pero ya habías recibido la prima. Por eso la ganancia al vender será mayor y no pagas impuestos dos veces.
¿Cuándo se declara la prima de una put asignada?
No se declara por separado. Se resta de la base de las acciones y se refleja cuando vendes. Si la put expira, sí es ganancia a corto plazo.
¿Se reinicia el plazo de tenencia al ser asignado?
Sí empieza ese día. Que vendieras la put antes no suma tiempo. Para largo plazo debes vender pasado más de un año desde la asignación.
¿Y si me asignan en varios contratos?
La base por acción es la misma para todos si tienen el mismo strike y la misma prima. Si difieren, calcula cada grupo por separado y suma.
¿Y si cierro la put antes de que me asignen?
Entonces no compras las acciones. La diferencia entre lo que cobraste y lo que pagaste para cerrarla es una ganancia o pérdida a corto plazo.