En resumen
- Un CD de $10,000 con un APY del 4.2 % a 12 meses paga $420 de intereses y deja $10,420 al vencimiento.
- Con una inflación del 3 %, la tasa real es del 1.17 % al año y esos $10,420 valen $10,117 en dólares de hoy: ganas $117 de poder de compra.
- La resta simple (4.2 − 3 = 1.2 %) se acerca, pero la fórmula de Fisher es la exacta: (1 + APY) ÷ (1 + inflación) − 1.
- Si el APY es menor que la inflación, la tasa real es negativa: tu saldo sube en dólares, pero compra menos.
Qué es la tasa real de un CD
Un CD (certificate of deposit) es un depósito a plazo fijo en un banco o cooperativa de crédito de Estados Unidos. Dejas tu dinero un número de meses y el banco te paga un APY, el rendimiento anual efectivo. Ese número es la tasa nominal: cuánto crece tu saldo en dólares.
La tasa real es lo que queda tras descontar la inflación. Mide cuánto crece tu poder de compra, es decir, lo que puedes comprar con ese dinero. La SEC la define en Investor.gov como el rendimiento ajustado por la inflación.
Un ejemplo sencillo: si tu CD paga un 4 % y los precios suben un 5 %, tu saldo crece, pero compras menos que antes. La tasa real es negativa.
Esta calculadora es solo para Estados Unidos: usa dólares, el APY y el IPC (índice de precios al consumidor) que publica el BLS.
Cómo usar la calculadora
- Dinero que pones en el CD: el importe que depositas.
- APY del CD: el rendimiento anual efectivo que anuncia el banco. Ya incluye el efecto de los intereses sobre intereses.
- Plazo: los meses del CD, de 1 a 120.
- Inflación esperada: tu supuesto de subida de precios al año. No es una previsión: puedes probar con varios valores.
En Opciones avanzadas puedes poner el impuesto sobre los intereses. Los intereses de un CD cuentan como ingreso ordinario, según la Publicación 550 del IRS, y el banco te envía el formulario 1099-INT. Pon tu tipo federal más el estatal; con 0 no se descuenta nada.
Fórmula
Intereses = importe × ((1 + APY)^(meses ÷ 12) − 1) Dinero al vencimiento = importe + intereses − impuestos Tasa real = (1 + APY) ÷ (1 + inflación) − 1 Dinero en valor de hoy = dinero al vencimiento ÷ (1 + inflación)^(meses ÷ 12)
Es la fórmula de Fisher. La resta simple (APY − inflación) da una cifra parecida cuando las tasas son bajas, pero se aleja cuando suben. Con impuestos, la calculadora usa primero el APY que te queda tras pagarlos.
La calculadora también te dice el APY mínimo para empatar con la inflación: por debajo de ese número, el CD pierde poder de compra.
Ejemplo
Pones $10,000 en un CD a 12 meses con un APY del 4.2 %, y esperas una inflación del 3 %.
- Intereses: $10,000 × 4.2 % = $420.
- Dinero al vencimiento: $10,420.
- Tasa real: 1.042 ÷ 1.03 − 1 = 1.17 % al año.
- En dólares de hoy: $10,420 ÷ 1.03 = $10,117.
- Poder de compra ganado: $117.
Dicho fácil: de cada $100 que depositas, ganas poco más de $1 de compra real. Con el mismo CD y una inflación del 5 %, la tasa real sería negativa y tus $10,420 valdrían unos $9,924.
Qué mirar antes de comparar
- El plazo: a más meses, más efecto de la inflación. Un CD largo con APY fijo puede perder valor si los precios suben más de lo previsto.
- Los impuestos: pagas por los intereses nominales, aunque la inflación se haya comido parte de ellos. Por eso la tasa real tras impuestos es menor.
- El seguro: los depósitos en bancos asegurados por la FDIC están cubiertos hasta cierto límite por depositante; consulta los límites vigentes en FDIC.gov. La calculadora no incluye ese dato.
- Retiro anticipado: sacar el dinero antes del vencimiento suele tener una penalización. La calculadora supone que esperas al final.
Si además haces aportaciones mensuales, mira la calculadora de interés compuesto con inflación. Para ver cuánto te queda tras impuestos, usa la de interés compuesto con impuestos. La idea general sin país está en rentabilidad real descontando la inflación.
Preguntas frecuentes
¿Qué APY tengo que poner si mi CD anuncia una tasa de interés?
Pon el APY, que es el número que incluye los intereses compuestos. Si el banco solo da la tasa de interés nominal (APR), el APY suele ser algo mayor. Para un plazo de un año o menos, la diferencia es pequeña.
¿La inflación esperada es la de hoy?
No tiene por qué. Es lo que tú crees que subirán los precios durante el plazo. Puedes partir del último dato del IPC que publica el BLS y probar con valores más altos y más bajos.
¿Por qué la tasa real no es simplemente APY menos inflación?
Porque la inflación también reduce el valor de los intereses que ganas. La fórmula de Fisher lo tiene en cuenta. Con tasas bajas la diferencia es de centésimas; con tasas altas puede ser de más de un punto.
¿Qué significa una tasa real negativa?
Que tu saldo sube en dólares, pero compra menos que al principio. No es una pérdida de dinero, sino de poder de compra.
¿Puedo usarla si mi CD está en un banco fuera de Estados Unidos?
No. Usa dólares, APY, IPC de Estados Unidos y los impuestos de los intereses del IRS. Si vives en otro país, las reglas del depósito y de los impuestos son distintas.
¿Es una recomendación?
No. Es una estimación con supuestos tuyos. Sirve para entender qué pasa con tu dinero, no para elegir un producto.