En resumen
- El tipo de operaciones principales del BCE llegó a un máximo del 4,75 % y a un mínimo del 0 %, donde estuvo más de seis años; el de depósito estuvo en negativo más de ocho años y llegó al -0,50 %.
- Con 100.000 € a 20 años y un punto sobre el tipo del BCE, la cuota sería de 702,08 € con el tipo más alto y de 459,89 € con el más bajo.
- El BCE tiene tres tipos oficiales: el de depósito, el de operaciones principales y el de préstamo marginal. Cada cambio se aplica unos días después de su reunión.
- Tu hipoteca variable no sigue estos tipos, sino el euríbor, que se mueve parecido: la cuota de esta página sirve para comparar épocas, no es tu recibo.
Qué son los tipos de interés del BCE
Los tipos de interés del BCE son los precios oficiales del dinero en la zona euro. El Banco Central Europeo fija tres, y los demás tipos del mercado se mueven alrededor de ellos:
- Operaciones principales: lo que paga un banco por pedir dinero prestado al BCE durante una semana. Era el «tipo del BCE» de toda la vida.
- Facilidad de depósito: lo que cobra un banco por dejar su dinero sobrante en el BCE. Desde hace años es el que marca el rumbo.
- Préstamo marginal: lo que paga un banco por un préstamo del BCE de un día. Es el más caro de los tres.
Arriba tienes la serie completa, con todos los cambios desde que existe el euro y un gráfico del tipo en vigor a final de cada mes. Para ver solo la última decisión y cuánto cambia tu cuota hoy, usa tipos de interés del BCE hoy.
El dato llega directamente del Banco Central Europeo cada vez que abres la página. Si en ese momento su web no responde, ves el último dato que teníamos guardado y la página te lo avisa.
Cómo han cambiado los tipos desde que existe el euro
El BCE sube los tipos para frenar la inflación y los baja para animar la economía. Estos son los tramos que más se notan en una hipoteca variable:
- En octubre de 2000 el tipo de operaciones principales llegó a su máximo, el 4,75 %, y se quedó ahí hasta mayo de 2001.
- En julio de 2008 subió al 4,25 %, la última subida antes de la crisis. En mayo de 2009 ya estaba en el 1 %.
- En 2011 subió del 1 % al 1,50 % y en diciembre volvió al 1 %.
- Desde junio de 2014 el tipo de depósito pasó a ser negativo, -0,10 %: los bancos pagaban por dejar su dinero en el BCE. Llegó al -0,50 % en septiembre de 2019.
- En marzo de 2016 el tipo de operaciones principales llegó al 0 % y se quedó ahí hasta julio de 2022.
- De julio de 2022 a septiembre de 2023 hubo diez subidas seguidas: las operaciones principales pasaron del 0 % al 4,50 % y el depósito, del -0,50 % al 4 %.
- Desde junio de 2024 vinieron las bajadas: en junio de 2025 el tipo de depósito estaba en el 2 %.
Los cambios más recientes los ves en la tabla y en el gráfico de arriba.
Ejemplo: la cuota con el tipo de cada época
Imagina una hipoteca con 100.000 € por pagar, 20 años por delante y un diferencial de un punto sobre el tipo de operaciones principales del BCE. Esta sería su cuota con el tipo de cada época:
| Época | Tipo de operaciones principales | Tipo de la hipoteca | Cuota al mes |
|---|---|---|---|
| Octubre de 2000 | 4,75 % | 5,75 % | 702,08 € |
| Julio de 2008 | 4,25 % | 5,25 % | 673,84 € |
| Junio de 2009 | 1,00 % | 2,00 % | 505,88 € |
| Marzo de 2016 | 0,00 % | 1,00 % | 459,89 € |
| Septiembre de 2023 | 4,50 % | 5,50 % | 687,89 € |
Entre el tipo más alto y el más bajo de la serie, la misma hipoteca pasa de 702,08 € a 459,89 € al mes: 242,19 € de diferencia. Cada fila usa la fórmula de la cuota francesa con el capital pendiente de hoy y el tipo de esa época.
Cómo se calcula la cuota con el tipo de una época
La cuota sale del capital que te queda, los meses que faltan y el tipo de esa época, con el sistema francés (cuotas iguales hasta el final):
Tipo = tipo de operaciones principales de la época + diferencial (nunca menos de 0 %) i = tipo ÷ 12 ÷ 100 Cuota = C × i ÷ (1 − (1 + i)^(−n))
C es el capital pendiente, i el interés de cada mes y n el número de cuotas que quedan. La Ley 5/2019 de crédito inmobiliario no permite intereses negativos, y por eso el tipo se queda en 0 % si la suma sale negativa.
Cómo usar la calculadora
Escribe el capital, los años que te quedan y un diferencial, y elige el mes y el año de la época que quieres ver. La calculadora te dice el tipo del BCE de ese mes, la cuota que saldría y la compara con la de hoy.
El tipo de cada mes es el que estaba en vigor el último día de ese mes. En Opciones avanzadas puedes cambiar el tipo del BCE de hoy, que sale solo del Banco Central Europeo.
Tu hipoteca variable no sigue el tipo del BCE sino el euríbor, que se mueve parecido pero no igual. Si lo que quieres es tu cuota con el euríbor de otro mes, usa la calculadora de euríbor histórico o la de revisión de la hipoteca.
Preguntas frecuentes
¿Cuál ha sido el tipo del BCE más alto desde que existe el euro?
El tipo de operaciones principales llegó al 4,75 % entre octubre de 2000 y mayo de 2001. El de depósito tuvo su máximo, un 4 %, entre septiembre de 2023 y junio de 2024.
¿Cuándo tuvo el BCE los tipos en cero o en negativo?
El tipo de depósito fue negativo desde junio de 2014 hasta julio de 2022, y el de operaciones principales estuvo en el 0 % entre marzo de 2016 y julio de 2022. En esos años, los bancos pagaban por dejar su dinero en el BCE.
¿Por qué el tipo de operaciones principales bajó 0,60 puntos de golpe?
Fue en septiembre de 2024: ese mes el BCE acercó ese tipo al de depósito: la diferencia entre los dos pasó de 0,50 a 0,15 puntos. Por eso el tipo de operaciones principales bajó del 4,25 % al 3,65 %, mientras que el de depósito bajó 0,25 puntos, del 3,75 % al 3,50 %.
¿Cuánto cambia una cuota entre el tipo más alto y el más bajo?
Con 100.000 € a 20 años y un diferencial de un punto, pasa de 702,08 € con el tipo del 4,75 % a 459,89 € con el del 0 %. La diferencia, 242,19 € al mes, es más de la mitad de la cuota más baja.