En resumen
- El BCE tiene tres tipos oficiales: el de la facilidad de depósito, el de las operaciones principales (0,15 puntos más) y el del préstamo marginal (0,40 puntos más).
- Con 180.000 € pendientes a 25 años al 3,2 %, si el euríbor sube 0,25 puntos como los tipos del BCE, la cuota pasa de 872,42 € a 896,30 €: 23,88 € más al mes.
- Los tipos del BCE no se aplican directamente a tu hipoteca: mueven el euríbor, y el euríbor llega a tu cuota en la siguiente revisión, cada 6 o 12 meses.
- Tras la gran subida de la inflación, el tipo de depósito del BCE llegó al 4 %, el más alto desde que existe el euro; unos años antes había pasado tres años en el −0,5 %.
Qué son los tipos de interés del BCE
Los tipos de interés del BCE son el precio al que el Banco Central Europeo presta dinero a los bancos de la zona euro y el interés que les paga cuando le dejan el suyo. Son tres, y los decide a la vez para todos los países que usan el euro, España entre ellos:
- Facilidad de depósito. Lo que el BCE paga a un banco por dejarle dinero de un día para otro. Hoy es el tipo que mejor marca el rumbo: cuando las noticias dicen «el BCE sube los tipos al 2 %», casi siempre hablan de este.
- Operaciones principales de financiación. Lo que cobra el BCE por los préstamos semanales a los bancos. Durante años fue el «precio del dinero» del que hablaban los periódicos.
- Facilidad marginal de crédito o préstamo marginal. Lo que paga un banco que necesita dinero urgente de un día para otro. Es el más caro de los tres.
El dato de arriba llega del Banco Central Europeo cada vez que abres la página. Si su web no responde en ese momento, ves el último dato guardado y la página te lo dice.
Cuál es «el tipo de interés del BCE»
Desde septiembre de 2024, los tres tipos van siempre a la misma distancia: el de las operaciones principales está 0,15 puntos por encima del de depósito y el préstamo marginal, 0,40 puntos por encima. Así, si el tipo de depósito está en el 2 %, el de las operaciones principales está en el 2,15 % y el préstamo marginal, en el 2,40 %.
Como hoy los bancos tienen mucho dinero guardado en el BCE, el tipo de depósito es el que más pesa en el euríbor y en lo que te pagan por tus ahorros. Por eso el propio BCE lo usa para explicar sus decisiones. Si alguien te da una sola cifra, pregunta cuál de los tres es: entre el más bajo y el más alto hay casi medio punto.
Cómo decide el BCE los tipos de interés
Los decide el Consejo de Gobierno del BCE, formado por su comité ejecutivo y los gobernadores de los bancos centrales de la zona euro, entre ellos el del Banco de España. Se reúne para esto ocho veces al año, más o menos cada seis semanas.
Su objetivo es que los precios suban un 2 % al año a medio plazo. Si la inflación va muy por encima, sube los tipos: los préstamos se encarecen, se gasta menos y los precios se frenan. Si va por debajo o la economía se para, los baja para animar el crédito.
Cada decisión se aplica desde el miércoles de la semana siguiente a la reunión. Por eso la fecha que ves arriba es un miércoles y no el jueves en que se anunció.
Cómo afectan los tipos del BCE a tu hipoteca y a tus ahorros
Tu hipoteca variable no va atada a los tipos del BCE, sino al euríbor más un diferencial. Pero el euríbor sigue de cerca lo que hace el BCE, y muchas veces se adelanta: si los bancos esperan una subida, el euríbor sube semanas antes de la reunión.
- Hipoteca variable: el cambio llega en tu siguiente revisión, cada 6 o 12 meses, con el euríbor del mes que diga tu escritura.
- Hipoteca fija: no cambia nada. Lo que cambia es lo que te ofrecen si pides una nueva.
- Depósitos y cuentas remuneradas: cuando el BCE sube, los bancos suelen pagar algo más por tus ahorros, y cuando baja, menos. Puedes calcular cuánto te dan con la calculadora de depósito a plazo fijo.
- Préstamos personales y tarjetas: se encarecen o abaratan, pero más despacio y menos que las hipotecas.
Ejemplo: el BCE sube 0,25 puntos
Imagina que te quedan 180.000 € por pagar a 25 años y que en tu última revisión te pusieron un 3,2 % (euríbor más diferencial). El BCE sube los tipos un cuarto de punto y el euríbor sube lo mismo:
| Concepto | Antes | Después |
|---|---|---|
| Tipo de tu hipoteca | 3,2 % | 3,45 % |
| Cuota al mes | 872,42 € | 896,30 € |
Tu cuota sube 23,88 € al mes: 286,56 € al año. Si el tipo se quedara así las 300 cuotas que faltan, pagarías 7.164,00 € más. Si en vez de subir bajara un cuarto de punto, la cuota bajaría a 848,91 €: 23,51 € menos.
Con esa misma hipoteca, esto es lo que mueve cada cuarto de punto:
| Tipo de la hipoteca | Cuota al mes |
|---|---|
| 2,7 % | 825,76 € |
| 2,95 % | 848,91 € |
| 3,2 % | 872,42 € |
| 3,45 % | 896,30 € |
| 3,7 % | 920,54 € |
Cada cuarto de punto cambia la cuota en unos 24 € al mes. Con más capital pendiente o más años por delante, cada décima pesa más.
Cómo usar la calculadora
Escribe el capital que te queda por pagar (viene en tu último recibo), los años que te faltan y el tipo que pagas ahora: el euríbor más tu diferencial de la última revisión. El campo subida o bajada sale con lo que movió los tipos la última decisión del BCE; cámbialo para probar otros casos: 0,5 si suben medio punto, −0,25 si bajan un cuarto.
La calculadora te dice tu cuota después del cambio, cuánto sube o baja al mes y en un año, y cuánto sería en lo que queda de hipoteca si el tipo no se moviera más. Supone que el euríbor se mueve lo mismo que los tipos del BCE, que es lo habitual aunque no exacto. Para tu revisión real, con el euríbor del mes, usa la calculadora de revisión de la hipoteca.
Los tipos del BCE en los últimos años
- De 2014 a 2022, tipos negativos. El tipo de depósito bajó de cero en junio de 2014 y llegó al −0,5 % en septiembre de 2019. Los bancos pagaban por dejar dinero en el BCE, y el euríbor también se volvió negativo.
- De 2022 a 2023, la mayor subida de su historia. Con la inflación por encima del 10 % en algunos meses, el BCE subió diez veces seguidas, de julio de 2022 a septiembre de 2023. El tipo de depósito llegó al 4 %, el más alto desde que existe el euro.
- De 2024 a 2025, bajadas. Con la inflación ya cerca del 2 %, bajó los tipos ocho veces, de junio de 2024 a junio de 2025, hasta dejar el de depósito en el 2 %.
El gráfico de arriba enseña cómo han ido los tres tipos en los últimos cinco años, y la línea de «último cambio», cuándo se movieron por última vez.
Cuándo se publican los tipos del BCE
El BCE anuncia su decisión el día de la reunión, un jueves, a las 14:15, hora peninsular española, y a las 14:45 la explica en una rueda de prensa. Las fechas de todo el año salen en su calendario de reuniones. Esta página lo comprueba cada vez que la abres, así que el cambio aparece arriba en cuanto el BCE lo publica en sus datos.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es el tipo de interés del BCE hoy?
Lo tienes arriba, leído en directo del Banco Central Europeo: los tres tipos y la fecha desde la que se aplican. El que suele citarse como «el tipo del BCE» es el de la facilidad de depósito; el de las operaciones principales va 0,15 puntos por encima.
¿Cuándo es la próxima reunión del BCE?
El BCE se reúne para decidir los tipos ocho veces al año, más o menos cada seis semanas, siempre en jueves. Las fechas exactas están en su calendario oficial, que se publica con muchos meses de antelación.
¿Si el BCE sube los tipos, sube mi hipoteca?
Si es variable, casi seguro, pero no al momento. El euríbor suele subir antes incluso de la decisión, y tu cuota cambia en la siguiente revisión. Con 180.000 € a 25 años, cada cuarto de punto son unos 24 € al mes. Si tu hipoteca es fija, no cambia.
¿Qué diferencia hay entre el tipo del BCE y el euríbor?
El tipo del BCE lo fija el banco central en sus reuniones. El euríbor es el interés al que se prestan dinero los bancos entre ellos y cambia cada día. El euríbor se mueve casi siempre cerca del tipo de depósito del BCE, un poco por encima o por debajo según lo que esperan los bancos de las próximas reuniones.
¿Por qué el BCE sube o baja los tipos?
Para que los precios suban un 2 % al año. Si la inflación se dispara, sube los tipos para frenar el crédito y el gasto. Si la inflación es muy baja o la economía se frena, los baja para que pedir prestado salga más barato.
¿Afectan los tipos del BCE a los depósitos?
Sí. Cuando el BCE sube los tipos, los bancos pueden pagar más por los depósitos y las cuentas remuneradas, aunque suelen tardar en hacerlo. Cuando los baja, lo que te pagan por tus ahorros cae bastante deprisa.