En resumen
- Un Udibono paga una tasa real fija más la subida de la UDI, que sigue a la inflación: con 4 % real y 3 % de inflación al año, rinde 7.16 % anual en pesos.
- Con 100,000 pesos a 10 años, tasa real de 4 % e inflación de 3 %, recibes en total unos $181,276.36: $46,884.72 de intereses y $134,391.64 del principal.
- Con esos datos el Udibono rinde 7.16 % al año y unos CETES al 6.2 % rinden 6.47 %: el Udibono gana si la inflación media pasa de 2.34 %.
- Cada Udibono vale 100 UDIS y paga intereses cada seis meses; su rendimiento en pesos depende de la inflación y no es una cifra fija.
¿Cuánto gana un Udibono?
Un Udibono gana la tasa real que fija su emisión más la inflación que haya. Con una tasa real de 4 % y una inflación de 3 % al año, rinde 7.16 % anual en pesos. Si la inflación sube a 5 %, rinde 9.24 %. Si baja a 1 %, rinde 5.08 %.
No sabes de antemano cuántos pesos vas a recibir, pero sí que ganas esa tasa real por encima de los precios.
Qué es un Udibono
Los Udibonos son bonos del Gobierno de México medidos en UDIS, unidades que suben con la inflación. Al comprarlos le prestas dinero al gobierno y recibes:
- Intereses cada seis meses (182 días). Se calculan en UDIS con una tasa real fija que no cambia hasta el vencimiento.
- Tu dinero de vuelta al final. Cada Udibono tiene un valor nominal de 100 UDIS y se devuelve al vencer.
- Todo en pesos. Los pagos se convierten con el valor de la UDI de ese día, que sube con la inflación.
Se emiten a plazos de 3, 10 y 30 años, según la descripción oficial del Banco de México.
Cómo usar la calculadora de Udibonos
Con cinco datos ya tienes el resultado.
- Monto que quieres invertir. En pesos.
- Tasa real del Udibono. Lo que paga por encima de la inflación. Cada emisión tiene la suya, fija hasta el final; la publica el Banco de México. El 4 % de la calculadora es solo un ejemplo.
- Plazo. En años. Se emiten a 3, 10 y 30 años; en el mercado puedes comprar uno al que le queden menos.
- Inflación anual esperada. Nadie la sabe: escribe la que creas. El objetivo del Banco de México es 3 %.
- Tasa de CETES para comparar. La tasa de rendimiento que quieras poner enfrente, por ejemplo la de la última subasta de 28 días.
En las opciones avanzadas puedes cambiar el valor de la UDI (el de hoy está en UDI hoy en México) y el precio de compra.
Fórmula del rendimiento de un Udibono
El rendimiento en pesos se obtiene juntando la tasa real, que se paga dos veces al año, con la inflación:
Rendimiento real anual = (1 + tasa real ÷ 2)² − 1 Rendimiento en pesos = (1 + rendimiento real) × (1 + inflación) − 1 UDIS que compras = monto ÷ valor de la UDI Intereses de cada semestre = UDIS × tasa real ÷ 2 × valor de la UDI de ese día
Con 4 % real, cada semestre cobras 2 % de tu monto en UDIS: el rendimiento real efectivo es 1.02² − 1 = 4.04 %. Con 3 % de inflación: 1.0404 × 1.03 − 1 = 7.16 %.
El Banco de México usa los días reales de cada periodo (182 entre 360); aquí se usan semestres exactos, una diferencia muy pequeña.
Ejemplo: 100,000 pesos en un Udibono a 10 años
Si inviertes 100,000 pesos a 10 años, con tasa real de 4 %, inflación de 3 % y la UDI a $8.877222, el Udibono rinde 7.16 % al año y recibes en total $181,276.36. Son los valores con los que se abre la calculadora.
| Concepto | Resultado |
|---|---|
| UDIS que compras | 11,264.79 UDIS |
| Udibonos completos (de 100 UDIS) | 112 |
| Valor de la UDI a los 10 años | 11.930244 |
| Intereses que cobras en total | $46,884.72 |
| Principal que recibes al vencer | $134,391.64 |
| Total que recibes | $181,276.36 |
| Ganancia | $81,276.36 |
| Rendimiento real anual | 4.04 % |
| Rendimiento anual en pesos | 7.16 % |
De cada 100 pesos que recibes, unos 74 son del principal y 26 son intereses. El principal ya no son tus 100,000: son $134,391.64, porque la UDI subió 34 % en 10 años.
Udibonos o CETES: cuál rinde más
Depende de la inflación. Los CETES pagan una tasa fija en pesos; los Udibonos, una tasa real fija más la inflación. Con CETES al 6.2 %, que reinvirtiendo cada 28 días equivalen a 6.47 % al año, el Udibono de 4 % real le gana si la inflación media pasa de 2.34 %.
| Inflación anual | Udibono (4 % real) | CETES |
|---|---|---|
| 1 % | 5.08 % | 6.47 % |
| 3 % | 7.16 % | 6.47 % |
| 5 % | 9.24 % | 6.47 % |
Con 100,000 pesos a 10 años, y reinvirtiendo los intereses cada vez, el Udibono del ejemplo llegaría a $199,698.90 y los CETES a $187,217.40. La tasa de los CETES cambia cada semana y la inflación futura no se conoce: son cifras de ejemplo. Para ver los CETES con más detalle, usa la calculadora de CETES.
Qué no incluye este cálculo
- Impuestos. No se descuenta el ISR. Los intereses de los bonos pagan impuesto: míralo en la calculadora de ISR de intereses.
- Comisiones. Donde compres pueden cobrarte comisiones.
- Venta antes del vencimiento. Recibes el precio de mercado de ese día, mayor o menor que el que pagaste.
- Inflación y tasas que cambian. Se supone la misma inflación todos los años, algo que casi nunca pasa. Es una estimación y la rentabilidad pasada no garantiza la futura.
Para otros bonos, mira la calculadora de bonos.
Preguntas frecuentes
¿Qué son los Udibonos?
Son bonos del Gobierno de México que pagan una tasa real fija y se ajustan con la inflación. Valen 100 UDIS cada uno y pagan intereses cada seis meses.
¿Cuánto paga un Udibono?
Paga la tasa real de su emisión más la inflación del periodo. Con una tasa real de 4 % e inflación de 3 %, rinde 7.16 % al año en pesos. Si la inflación es mayor, rinde más; si es menor, rinde menos.
¿Qué es la tasa real?
Es lo que ganas por encima de la subida de los precios. Con 4 % real, tu dinero compra cada año un 4 % más de cosas.
¿Los Udibonos protegen de la inflación?
Sí, si los mantienes hasta el vencimiento: el principal y los intereses se ajustan con la UDI, que sigue a los precios. Si vendes antes, el precio de mercado puede ser menor que el que pagaste.
¿Es mejor Udibono o CETES?
Ninguno es mejor siempre. Con la tasa de ejemplo, el Udibono le gana a los CETES si la inflación media pasa de 2.34 %. Si pasa de menos, los CETES rinden más. Usa la calculadora con tus propias tasas.
¿Cuánto cuesta un Udibono?
Cada Udibono vale 100 UDIS al vencer. Con la UDI a $8.877222, son unos $887.72. En la subasta o en el mercado el precio puede ser mayor o menor, según su tasa.