En resumen
- Con 100,000 pesos a 364 días al 7 % de tasa nominal y una inflación del 3.62 %, la tasa real antes de impuestos es de 3.26 % y después de la retención de ISR es de 2.41 % al año.
- El interés es de $7,077.78, la retención de ISR (0.90 % anual sobre el capital) es de $897.53 y te quedan $6,180.25; en pesos de hoy ganas $2,480.79 de poder de compra.
- La tasa real sale de la fórmula de Fisher: (1 + tasa nominal) ÷ (1 + inflación) − 1.
- Con esa inflación y esa retención, un depósito a 364 días necesita una tasa nominal de al menos 4.46 % para no perder poder de compra.
¿Qué es la tasa real de un depósito a plazo?
La tasa real de un depósito a plazo es lo que ganas por encima de la inflación. Si tu banco te paga 7 % al año y los precios suben 3.62 %, tu poder de compra no crece 7 %: crece mucho menos. Esta calculadora de tasa real para México te dice cuánto, después de la retención de ISR.
Está pensada para depósitos a plazo y pagarés de bancos que operan en México, a 28, 91, 182 o 364 días. Es solo para México: usa el ISR mexicano y la inflación del INPC. Es una estimación, no una oferta ni una recomendación de ningún producto.
Cómo usar la calculadora
- Dinero que pones a plazo. El monto en pesos.
- Tasa nominal anual. La que anuncia tu banco, antes de impuestos (la GAT nominal).
- Plazo. 28, 91, 182 o 364 días. Si el tuyo es distinto, escribe los días en «Opciones avanzadas».
- Inflación esperada. Por defecto, la del INPC del INEGI: 3.62 % anual en la primera quincena de octubre de 2026. Puedes cambiarla.
En «Opciones avanzadas» también puedes cambiar la retención de ISR, que fija cada año la Ley de Ingresos de la Federación: 0.90 % anual sobre el capital en 2026.
Cómo se calcula la tasa real
La calculadora sigue estos pasos:
- Interés: dinero × tasa × días ÷ 360, con el año de 360 días de la banca.
- Retención de ISR: dinero × 0.90 % × días ÷ 365. Está en los artículos 54 y 135 de la Ley del ISR.
- Tasa real (Fisher): (1 + tasa) ÷ (1 + inflación) − 1. Se hace con la tasa antes de ISR y con la tasa después de la retención.
- Poder de compra final: lo que recibes al vencer, dividido entre la inflación del plazo. Es tu dinero expresado en pesos de hoy.
- Tasa de equilibrio: la tasa nominal mínima con la que no pierdes poder de compra después de la retención.
Ejemplo: 100,000 pesos a 364 días al 7 %
Con 100,000 pesos a 364 días, al 7 % y con una inflación del 3.62 %:
- Interés antes de impuestos: $7,077.78.
- Retención de ISR: $897.53.
- Interés después de la retención: $6,180.25. Recibes $106,180.25.
- Inflación en esos 364 días: 3.61 %.
- Tasa real antes de ISR: 3.26 %. Tasa real después de ISR: 2.41 % al año.
- Poder de compra final: $102,480.79. Ganas $2,480.79 en pesos de hoy.
- Tasa nominal de equilibrio: 4.46 %.
Dicho fácil: de cada 100 pesos, el banco te suma unos 6 y la inflación se come unos 3.6. Te quedan unos 2.5 de ganancia real.
La retención de ISR no es todo el impuesto
La retención es un pago provisional que hace el banco. En tu declaración anual, el impuesto se calcula sobre los intereses reales: los intereses menos el ajuste por la inflación (arts. 133 y 134 de la Ley del ISR). Por eso puede haber saldo a favor o algo por pagar. Para el detalle, usa la calculadora de ISR de intereses en México.
Algunas cuentas tienen exención: los intereses de Sofipos y cooperativas de ahorro, y de cuentas de ahorro, nómina o cheques, hasta cierto saldo promedio. Esta calculadora aplica la retención a todo el capital, como un depósito a plazo común.
Para ver cómo se mueve el INPC, mira la calculadora de inflación en México. Si compras CETES en vez de un depósito, usa la de CETES. Y para ver cómo crece el dinero con el tiempo, la de interés compuesto. Antes de poner dinero a plazo, piensa en tu fondo de emergencia, que debe poder usarse al momento.
Preguntas frecuentes
¿Qué pasa con mi dinero si la tasa real me sale negativa en México?
Que tu dinero crece menos que los precios. Aunque el saldo suba, con ese dinero compras menos cosas al vencer el plazo. La calculadora lo muestra como pérdida de poder de compra en pesos de hoy.
¿Qué tasa necesito para empatar con la inflación?
Depende del plazo y de la retención. Con una inflación del 3.62 % y una retención del 0.90 %, a 364 días necesitas al menos 4.46 % nominal. Si la inflación sube, la tasa de equilibrio también.
¿Qué pasa si mi depósito paga menos que la inflación?
Pierdes poder de compra. Por ejemplo, 50,000 pesos a 182 días al 4 % con una inflación esperada del 4.5 % dan un interés de $1,011.11 y una retención de $224.38. En pesos de hoy, pierdes $315.80.
¿Cambia la tasa real si el plazo es más corto?
La tasa real anual casi no cambia. Con los mismos datos del ejemplo a 28 días, es también de 2.41 %. Lo que cambia es la ganancia en pesos: $475.40 de interés neto y $201.69 de ganancia real, porque el dinero está menos tiempo.
¿Qué inflación debo usar?
Una que creas razonable para tu plazo. El INEGI publica el INPC cada quincena y el Banco de México tiene como objetivo una inflación del 3 %. Nadie sabe la inflación futura: prueba varios valores.
¿La calculadora recomienda un banco o un producto?
No. Solo calcula con los datos que escribes. Compara siempre con la información oficial de tu institución y consulta la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.