En resumen
- En Estados Unidos, cubrir acciones con ganancia (por ejemplo, vendiéndolas en corto) puede contar como venderlas: es una venta constructiva (IRC §1259).
- Con 100 acciones compradas a $40 y valoradas a $100, la ganancia reconocida es $6,000.00 y, con largo plazo del 15 %, el impuesto es $900.00.
- Tu base sube a $10,000.00 (100 acciones a $100) y el plazo de tenencia empieza de nuevo ese día.
- Si la ganancia fuera de corto plazo en el tramo del 24 %, el impuesto sería $1,440.00.
Qué es una venta constructiva y cuánto impuesto genera
Si tienes acciones con ganancia y las cubres para no perder lo ganado, la ley de Estados Unidos puede tratar esa cobertura como si las hubieras vendido. Es la venta constructiva de una posición apreciada, regulada en el IRC §1259. Pagas impuesto por la ganancia aunque no hayas vendido nada.
Cuenta como venta constructiva, entre otras, vender en corto las mismas acciones (o casi idénticas), firmar un contrato a plazo o de futuros para entregarlas, o un swap que copie su rendimiento. Esta calculadora es solo para Estados Unidos. Es una estimación federal: no cuenta el impuesto de tu estado ni el NIIT.
Cómo usar la calculadora
- Acciones que cubres y precio de compra por acción.
- Precio de mercado por acción el día en que abres la cobertura.
- Tiempo que tenías las acciones: más de 1 año es largo plazo; 1 año o menos, corto plazo.
- Tu tramo marginal, que solo se usa si la ganancia es de corto plazo.
En Opciones avanzadas puedes cambiar la tasa de largo plazo (0, 15 o 20 %) y marcar la excepción de cierre.
Fórmula
Ganancia reconocida = acciones × (precio de mercado − precio de compra) Impuesto = ganancia × tasa (largo plazo o tu tramo) Base nueva = base antes + ganancia
La ganancia se reconoce como si vendieras al valor de mercado ese día, en ese año. Después, tu base sube en esa ganancia y el plazo de tenencia empieza de nuevo en la fecha de la venta constructiva. Está en el texto del IRC §1259 y la Publicación 550 del IRS la nombra en su apartado de ventas en corto.
Ejemplo: 100 acciones compradas a $40 y valoradas a $100
Una persona compra 100 acciones a $40 y las cubre cuando valen $100. Las tenía hace más de 1 año y su tasa de largo plazo es del 15 %.
| Concepto | Importe |
|---|---|
| Valor de mercado | $10,000.00 |
| Base antes | $4,000.00 |
| Ganancia reconocida | $6,000.00 |
| Impuesto al 15 % | $900.00 |
| Te queda de la ganancia | $5,100.00 |
| Base nueva | $10,000.00 |
De cada 100 dólares de ganancia, pagas 15. Con las mismas acciones y una tenencia de 1 año o menos, en el tramo del 24 %, la ganancia sería la misma ($6,000.00) y el impuesto subiría a $1,440.00.
Cuándo no hay venta constructiva
- Sin ganancia: si el precio de mercado es igual o menor que el de compra, la regla no se aplica.
- Excepción de cierre: se ignora la cobertura si la cierras a más tardar 30 días después de acabar el año y mantienes las acciones 60 días más, sin reducir tu riesgo de pérdida.
- Contratos de bienes no cotizados que se liquidan en menos de 1 año.
Con la excepción de cierre, la calculadora da ganancia cero y deja tu base en $4,000.00 en el ejemplo.
Qué pasa después de la venta constructiva
Tu base queda al valor de mercado de ese día, así que no pagas dos veces por la misma ganancia cuando vendas de verdad. El plazo de tenencia se cuenta desde la fecha de la cobertura. Esta calculadora no calcula la ganancia o pérdida de la cobertura ni las ventas posteriores.
Preguntas frecuentes
¿Pago impuesto si solo abro la cobertura y no vendo?
Sí. Con una venta constructiva la ganancia se reconoce en el año de la cobertura, aunque sigas con las acciones.
¿Una cobertura con opciones cuenta siempre como venta?
No siempre. Una opción por sí sola suele no serlo; depende de cuánto reduzca tu riesgo. Un preparador de impuestos puede revisar tu estructura.
¿Qué cambia si cierro la cobertura a principios del año siguiente?
Si la cierras a más tardar 30 días después de acabar el año y mantienes las acciones 60 días, aplica la excepción de cierre y no hay venta constructiva.
¿Se reconoce una pérdida si las acciones valen menos?
No. La regla solo afecta a posiciones con ganancia; con pérdida no se reconoce nada.
¿Cómo cambia mi base después?
Sube en la ganancia reconocida hasta el valor de mercado del día de la cobertura. En el ejemplo pasa de $4,000.00 a $10,000.00.
¿Qué deja fuera la calculadora?
El impuesto de tu estado, el NIIT, tus otros ingresos y el resultado de la cobertura. Mira el impuesto de las ganancias de capital y el impuesto federal.