En resumen
- En Uruguay, la ganancia por vender un fondo o ETF paga IRPF del 12 %: con $ 100.000 iniciales y $ 5.000 al mes durante 24 meses, aportas $ 220.000.
- Si vendes todo por $ 300.000, la ganancia real es $ 80.000, el IRPF $ 9.600 y te quedan $ 290.400.
- Con la opción de renta del 20 % del precio, la base es $ 60.000 y el IRPF baja a $ 7.200.
- Con ganancia real, si vendes con pérdida no pagas IRPF; con la renta del 20 % se paga aunque pierdas.
¿Cuánto IRPF pagas por vender un fondo o ETF en Uruguay?
La ganancia de la venta paga IRPF del 12 %. Se calcula sobre la diferencia entre lo que recibes y lo que aportaste, o, si eliges esa opción, sobre el 20 % del precio de venta. La fuente es el Decreto 148/007, artículos 29, 29 ter y 33, que reglamenta el IRPF creado por la Ley 18.083.
El IRPF (Impuesto a las Rentas de las Personas Físicas) grava los incrementos patrimoniales, como la ganancia al vender cuotas de un fondo. Esta página es solo para Uruguay. En fondos de inversión abiertos, la administradora retiene el 12 % de la renta (artículo 44 bis).
Cómo usar la calculadora
- Cómo calculas la renta. «Ganancia real» resta tus aportes al valor de venta. «20 % del precio» aplica ese porcentaje a lo que recibes.
- Aporte inicial, aporte mensual y meses. La calculadora suma todo lo que pusiste.
- Valor de venta o rescate: lo que recibes por todas tus cuotas, antes del impuesto.
En Opciones avanzadas puedes descontar una comisión, reajustar el costo y cambiar la tasa del IRPF o el porcentaje de renta ficta.
Fórmula
Costo = aporte inicial + aporte mensual × meses Ganancia real = valor de venta − comisión − costo reajustado IRPF con ganancia real = 12 % × ganancia real (mínimo 0) IRPF con renta del 20 % = 12 % × 20 % × valor de venta Neto = valor de venta − comisión − IRPF
La renta del 20 % no mira tus aportes: sirve cuando no puedes probar el costo.
Ejemplo
Aportas $ 100.000 al inicio y $ 5.000 al mes durante 24 meses. Vendes todo por $ 300.000.
| Concepto | Importe |
|---|---|
| Aporte inicial | $ 100.000 |
| Aportes mensuales (24 meses) | $ 120.000 |
| Costo total | $ 220.000 |
| Ganancia real | $ 80.000 |
| IRPF al 12 % | $ 9.600 |
| Te queda de la venta | $ 290.400 |
De cada 100 pesos que ganas, 12 son impuesto. Con la renta del 20 % del precio, la base es $ 60.000 y el IRPF $ 7.200.
Ganancia real o 20 % del precio
Con ganancia real pagas solo si ganas. Con el 20 % del precio pagas lo mismo aunque hayas perdido, pero no necesitas probar el costo. La calculadora muestra el IRPF de la otra opción para que compares. Para ETF del exterior y fondos abiertos, el artículo 29 ter usa el costo fiscal, con promedio ponderado si compraste a precios distintos, y permite la opción anual del 20 %.
Pérdidas y otras rentas
La pérdida de un fondo o ETF solo se resta de otros incrementos patrimoniales y si puedes probarla (artículo 30). No se resta del sueldo. Para acciones tienes la calculadora de compensar pérdidas. Para los intereses y dividendos mira la de retención de dividendos y para tus rentas del trabajo, el IRPF anual.
Lo que no incluye
Es una estimación. Suma tus aportes como un solo costo y no reajusta cada compra: usa el reajuste de las opciones avanzadas si lo necesitas. Cada fondo o ETF puede tener un tratamiento distinto según dónde esté constituido y por dónde lo compres. Confírmalo con tu intermediario o en la DGI.
Preguntas frecuentes
¿Los ETF pagan IRPF en Uruguay?
Si eres residente, la ganancia por vender un ETF es un incremento patrimonial y paga el 12 %. El tratamiento exacto depende del instrumento: confírmalo con tu intermediario.
¿Qué tasa de IRPF se aplica a un fondo de inversión?
La del resto de rentas del capital: 12 %. Se aplica a la ganancia real o al 20 % del precio de venta.
¿Pago IRPF en Uruguay si vendo mi fondo con pérdida?
Con ganancia real no pagas IRPF. La pérdida solo se resta de otros incrementos patrimoniales y debes poder probarla.
¿Qué es la renta del 20 % del precio?
Es una opción que fija la renta en el 20 % de lo que recibes. Con la tasa del 12 %, equivale a un 2,4 % del precio de venta.
¿Cómo cuenta Uruguay mis aportes de distintos meses?
Cuenta el total aportado. La calculadora suma el aporte inicial y los mensuales, y lo compara con el valor de venta de todas tus cuotas.