En resumen
- Con $ 12.000.000 y $ 5.000.000 de pérdidas en futuros, $ 8.000.000 y $ 4.500.000 en opciones y $ 800.000 de costos, el resultado neto es de $ 9.700.000,00.
- En ese caso pagarías unos $ 237.751,43 de Ganancias y te quedarían $ 9.462.248,57; de cada 100 pesos de resultado, unos 2,45 son impuesto.
- Opciones y futuros son derivados: tributan en la segunda categoría con la escala del 5 % al 35 %, no con una alícuota fija.
- Si cierras el año con pérdida, no pagas, pero ese quebranto solo se compensa con ganancias futuras de derivados.
¿Cuánto impuesto pagas por opciones y futuros en Argentina?
Pagas Ganancias sobre el resultado neto del año: ganancias menos pérdidas menos costos, con la escala del 5 % al 35 %. Esta calculadora es solo para Argentina y para una persona residente que opera por su cuenta.
Un futuro y una opción son contratos cuyo valor depende de otro activo. La ley los llama derivados y fija dos reglas. Primera: si vives en Argentina, el resultado es de fuente argentina, opere donde opere (art. 8). Segunda: va a la segunda categoría (art. 48, inciso j). Así que no tiene alícuota fija como las acciones: se suma a tus ganancias y paga por la escala.
Cómo se calcula
- Futuros: ganancias menos pérdidas de los contratos que cerraste.
- Opciones: ganancias menos pérdidas, con las primas pagadas y cobradas incluidas.
- Costos: comisiones y derechos de mercado (art. 83).
- Quebranto previo: las pérdidas netas de derivados de años pasados bajan la ganancia (art. 25).
- Escala: se añaden tus otras ganancias, se descuenta la ganancia no imponible y se aplica el artículo 94. El impuesto es la diferencia que provocan los derivados.
Cómo usar la calculadora
- Futuros: anota por separado lo ganado y lo perdido en los contratos cerrados del año.
- Opciones: una opción comprada que vence sin valor es una pérdida igual a la prima pagada. En una opción lanzada, la prima cobrada es ganancia al cerrarse.
- Costos: comisiones y derechos del mercado.
- Opciones avanzadas: quebranto anterior, otras ganancias del año, ganancia no imponible, otras deducciones y un ajuste por inflación.
Fórmula
neto = futuros + opciones − costos gravada = neto − quebranto usado base = otras ganancias + gravada − deducciones impuesto = escala(base) − escala(base sin derivados) escala(b) = fijo del tramo + % del tramo × (b − inicio del tramo)
La escala de ARCA
Estos son los primeros tramos de la declaración anual y final de 2026. Se actualizan cada año por inflación.
| Ganancia neta imponible hasta | Pagas | Más el % |
|---|---|---|
| $ 2.336.953,69 | $ 0,00 | 5 % |
| $ 4.673.907,36 | $ 116.847,68 | 9 % |
| $ 7.010.861,05 | $ 327.173,52 | 12 % |
| $ 10.516.291,59 | $ 607.607,96 | 15 % |
| $ 21.032.583,18 | $ 1.133.422,54 | 19 % |
La ganancia no imponible de 2026 es de $ 6.019.671,36 al año. Los tramos siguientes llegan hasta el 35 %. Las tablas completas están en ARCA y el texto de la ley, en Infoleg.
Ejemplo
Imagina que solo operas futuros y opciones, sin otros ingresos. En futuros ganas $ 12.000.000 y pierdes $ 5.000.000. En opciones ganas $ 8.000.000 y pierdes $ 4.500.000. Pagas $ 800.000 de costos.
| Paso | Importe |
|---|---|
| Resultado de futuros | $ 7.000.000,00 |
| Resultado de opciones | $ 3.500.000,00 |
| Resultado neto | $ 9.700.000,00 |
| Ganancia no imponible | $ 6.019.671,36 |
| Base de la escala | $ 3.680.328,64 |
| Impuesto por derivados | $ 237.751,43 |
| Te queda | $ 9.462.248,57 |
La base queda en el tramo del 9 %: $ 116.847,68 más el 9 % del exceso, que es $ 1.343.374,95. De cada 100 pesos de resultado, unos 2,45 se van en impuesto.
Qué pasa con las pérdidas
Si el año termina en rojo, no pagas, y la pérdida queda guardada. Solo la podrás usar contra ganancias de derivados de otros años (art. 25), nunca contra tu sueldo. Las coberturas de tu actividad principal tienen otra regla y no están aquí.
En el mismo año, lo que pierdes en futuros compensa lo que ganas en opciones, y al revés: el cálculo usa el neto de ambos.
Cuándo no vale este cálculo
- Si vives de operar, con estructura de empresa, tributas como tercera categoría.
- Si una combinación de opciones replica otra operación con trato propio en la ley, puede aplicarse ese trato (art. 48, inciso j).
- Si ya pagaste impuesto en otro país, puede haber un crédito que aquí no se calcula.
Esto es una estimación. Antes de declarar, contrasta los importes con ARCA.
Preguntas frecuentes
¿Las opciones y los futuros pagan el 15 % como las acciones?
No. Esas alícuotas fijas son de la venta de acciones y valores. Los derivados suman a tu ganancia y pagan con la escala del 5 % al 35 %.
¿Cómo cuenta la prima de una opción?
La prima pagada de una opción comprada es pérdida si vence sin valor, o costo si la vendes o ejerces. La prima cobrada de una opción lanzada es ganancia cuando la posición se cierra.
¿Puedo restar la pérdida de futuros de mi sueldo?
No. El quebranto de derivados es específico y solo se compensa con ganancias futuras de derivados.
¿Cuenta una posición que sigue abierta a fin de año?
Esta calculadora usa solo operaciones cerradas en el año. Una posición abierta no se suma hasta que se cierra.
¿Qué gastos del corredor y del mercado restan en Ganancias de Argentina?
Las comisiones y los derechos de mercado de tus futuros y opciones (art. 83). Los fondos que depositas como garantía no son gasto.