En resumen
- Con una deuda de $ 5.000.000,00 al 60 % anual, 24 cuotas y $ 2.000.000,00 libres, pagar la deuda te deja $ 4.695.889,44 netos al final y invertir al 35 % solo $ 3.645.000,00.
- En ese ejemplo pagar gana por $ 1.050.889,44, unos $ 641.412,01 de hoy con una inflación del 28 % anual.
- Pagar una deuda al 60 % es como ganar un 60 % seguro: invertir solo compensa si rinde más que lo que te cuesta la deuda.
- Con $ 2.000.000,00 de más la deuda se acaba en 12 meses en lugar de 24 y te ahorras $ 2.056.035,22 en intereses.
¿Conviene pagar la deuda o invertir en Argentina?
Conviene pagar la deuda cuando su tasa es mayor que lo que ganarías invirtiendo, una vez descontados los impuestos. Conviene invertir cuando pasa lo contrario. Esta calculadora lo mide en pesos con tus datos.
Es una herramienta solo para Argentina y trabaja en pesos argentinos. Es educativa: no te dice qué producto elegir.
Cómo se compara
Pagar una deuda es una ganancia segura: te ahorras los intereses que ibas a pagar. Invertir es una ganancia posible: la rentabilidad no está garantizada. Por eso la calculadora compara los dos caminos hasta que termina la deuda:
- Pagar la deuda: usas tu dinero libre para bajar el saldo. Sigues con la misma cuota, así que la deuda termina antes. Desde entonces, esa cuota la inviertes cada mes.
- Invertir: pones el dinero a rendir y sigues pagando la deuda con su cuota normal hasta el final.
Al final se mira cuánto patrimonio neto queda: lo invertido, menos el impuesto sobre la ganancia, menos la deuda que quede. Ese resultado se muestra también en pesos de hoy, dividiendo entre la inflación, que mide el INDEC con el índice de precios al consumidor (IPC).
Cómo usar la calculadora
- Lo que debes hoy: el saldo pendiente.
- Tasa de tu deuda: la tasa efectiva anual (TEA). Es la que de verdad pagas en un año, con intereses sobre intereses.
- Cuotas que faltan: cuántos meses te quedan.
- Dinero libre: lo que podrías usar en una u otra opción.
- Rentabilidad esperada: la TEA que crees conseguir al invertir. Es un supuesto tuyo.
- Inflación e impuesto (opciones avanzadas): la inflación sirve para el valor en pesos de hoy. El impuesto es el porcentaje de tu ganancia que pagarías. Si no sabes cuánto, déjalo en 0 y repite el cálculo con una cifra prudente.
Fórmula
i = (1 + TEA de la deuda)^(1/12) − 1 r = (1 + TEA de la inversión)^(1/12) − 1 cuota = deuda · i / (1 − (1 + i)^−cuotas) patrimonio neto = inversión − impuesto sobre su ganancia − deuda que queda
i y r son las tasas de cada mes equivalentes a las anuales. La cuota es la del sistema francés, con pagos iguales cada mes.
Ejemplo
Debes $ 5.000.000,00 al 60 % anual, te faltan 24 cuotas, tienes $ 2.000.000,00 libres y esperas una rentabilidad del 35 % anual, sin impuestos. La cuota es de $ 327.746,52.
| Concepto | Resultado |
|---|---|
| Neto si pagas la deuda | $ 4.695.889,44 |
| Neto si inviertes | $ 3.645.000,00 |
| Ventaja de pagar la deuda | $ 1.050.889,44 |
| Ventaja en pesos de hoy | $ 641.412,01 |
| Intereses de la deuda que te ahorras | $ 2.056.035,22 |
| Rentabilidad real al año de invertir | 5,5 % |
Invertir los $ 2.000.000,00 al 35 % durante 2 años da $ 2.000.000,00 · 1,35² = $ 3.645.000,00. Pagando, la deuda baja a $ 3.000.000,00 y se acaba en 12 meses en lugar de 24. De cada 100 pesos de interés que ibas a pagar, te ahorras unos 72 si usas el dinero para cancelar.
Errores comunes
- Comparar la tasa de la deuda con una rentabilidad que no es segura. Una es cierta y la otra no.
- Mezclar tasas. Compara siempre TEA con TEA, no TNA con TEA.
- Olvidar los impuestos y costos de invertir. Bajan la rentabilidad real.
- Quedarte sin colchón. Si usas todo tu dinero, cualquier imprevisto te obliga a endeudarte otra vez. Mira cuánto necesitas en la calculadora de fondo de emergencia.
- Ignorar la inflación. Con inflación alta, la rentabilidad real es mucho menor que la nominal. Compruébala en la calculadora de interés real del plazo fijo.
Preguntas frecuentes
¿Es mejor pagar la deuda o invertir si la tasa es alta?
Si la tasa de la deuda es mayor que la rentabilidad que esperas, suele salir mejor pagarla. Cada peso que cancelas te ahorra una tasa segura. Prueba tus propios números en la calculadora.
¿Puedo pagar solo una parte de la deuda?
Sí. Escribe como dinero libre solo lo que usarías. Si es más que la deuda, se cancela entera y el resto se invierte en las dos opciones.
¿Qué pasa si la tarjeta cobra más que mi inversión?
Entonces cancelar el saldo de la tarjeta ahorra más de lo que ganarías. Mira cómo se calculan esos intereses en la calculadora de intereses de tarjeta.
¿Qué tasa pongo si no sé cuál es la TEA de mi deuda?
Búscala en el resumen o contrato de tu préstamo: aparece como TEA o como CFT (costo financiero total). Si solo tienes la TNA, conviértela antes. Para un préstamo personal puedes ver el cálculo en la calculadora de préstamo personal.
¿Esta estimación incluye impuestos y comisiones?
Solo el porcentaje de impuesto que escribas, aplicado a la ganancia al final. No incluye comisiones ni otros costos. Son estimaciones y no asesoramiento financiero.