En resumen
- Con una deuda de $5.000.000 al 24 % anual, cuota de $250.000 y $100.000 extra al mes, pagar primero te deja $365.275 más que invertir al 8 % en 5 años.
- Pagando $350.000 al mes saldas esa deuda en 17 meses; con solo la cuota de $250.000 tardas 26 meses.
- Pagar antes ahorra $425.000 de intereses: $837.366 contra $1.262.365.
- Invertir solo gana cuando rinde más que la tasa de la deuda: aquí tendría que rendir más de un 24 % anual, y eso no está garantizado.
¿Conviene pagar la deuda o invertir en Chile?
Conviene pagar primero la deuda cuando su tasa es más alta que lo que esperas ganar invirtiendo. Con una deuda de $5.000.000 al 24 % anual, una cuota de $250.000 y $100.000 extra al mes, pagar antes te deja $365.275 más de patrimonio después de 5 años que invertir ese dinero al 8 %. Esta página hace esa cuenta con tus datos.
Esta calculadora es solo para Chile: usa pesos chilenos y como referencia de inflación el IPC que mide el INE. Es una estimación, no un consejo de inversión.
Cómo usar la calculadora
- Saldo de la deuda: lo que debes hoy.
- Tasa anual de la deuda: la que figura en tu contrato o cartola, como tasa anual efectiva. Si solo ves la tasa mensual, súbela al año.
- Cuota mensual mínima: lo que debes pagar sí o sí cada mes.
- Dinero extra cada mes: lo que te sobra. Es lo que vas a comparar: usarlo para la deuda o para invertir.
- Rentabilidad esperada: una suposición. Si dudas, prueba con una cifra baja.
- Años a comparar: el plazo para medir el resultado.
- Opciones avanzadas: el impuesto sobre la ganancia de la inversión y la inflación esperada.
Cómo se hace la comparación
La calculadora compara dos caminos con el mismo dinero cada mes (cuota más extra):
- Pagar deuda: todo el dinero va a la deuda hasta saldarla. Después, todo se invierte.
- Invertir: pagas solo la cuota mínima y el dinero extra se invierte cada mes.
Al final de los años compara el patrimonio neto: lo que tienes invertido, menos el impuesto sobre la ganancia, menos lo que aún debas.
deuda del mes = deuda × (1 + tasa mensual de la deuda) − pago inversión del mes = inversión × (1 + tasa mensual de la inversión) + dinero que sobra patrimonio neto = inversión − impuesto − deuda restante
La tasa mensual sale de la anual así: (1 + tasa anual) elevado a 1/12, menos 1. El impuesto se calcula solo sobre la ganancia, es decir, sobre lo que la inversión supera a lo que pusiste.
Ejemplo
Deuda de $5.000.000 al 24 % anual, cuota de $250.000, $100.000 extra al mes, inversión al 8 % anual, 5 años, sin impuesto.
| Camino | Sin deuda en | Intereses de la deuda | Patrimonio neto |
|---|---|---|---|
| Pagar deuda ($350.000 al mes) | 17 meses | $837.366 | $17.422.789 |
| Invertir (cuota de $250.000) | 26 meses | $1.262.365 | $17.057.515 |
La diferencia es de $365.275 a favor de pagar la deuda. Con una inflación del 3 %, equivale a unos $315.089 de hoy. Para que invertir empatara, la inversión tendría que rendir un 24 % anual, igual que la tasa de la deuda.
Por cada $100 de deuda, pagar antes evita unos $8,5 de intereses extra en este ejemplo.
Cuándo gana cada opción
- Gana pagar la deuda si la tasa de la deuda es mayor que la rentabilidad que esperas. Pagar es como ganar esa tasa sin riesgo.
- Puede ganar invertir si la deuda es barata, por ejemplo una de tasa baja y larga, y esperas una rentabilidad mayor. Pero esa rentabilidad no está garantizada y puede ser negativa.
- Los impuestos y las comisiones restan a la inversión, no a la deuda. Si los cuentas, pagar gana todavía más veces.
- El plazo importa: a muchos años, una diferencia pequeña de tasa se hace grande.
Antes de elegir, piensa en tu fondo de emergencia: si usas todo tu dinero para pagar y luego surge un gasto, podrías volver a endeudarte. Para ver cuánto rinde un ahorro, usa el interés compuesto con inflación o el depósito a plazo. Para conocer el costo de un préstamo, mira la calculadora de crédito de consumo.
Errores comunes
- Comparar la tasa mensual de la deuda con la rentabilidad anual. Pásalas siempre a la misma base.
- Suponer una rentabilidad alta y segura. Usa una cifra prudente y prueba varias.
- Olvidar los impuestos de la inversión. Revisa tu caso en el SII.
- Pensar que una deuda con tasa baja se debe pagar de inmediato. A veces se puede mantener, siempre que no te falte liquidez.
- Dejar de pagar la cuota mínima para invertir: eso genera mora y mayores costos.
Preguntas frecuentes
¿Es mejor pagar una deuda al 24 % o invertir al 8 %?
Con esas tasas, pagar la deuda. La deuda te cuesta 24 de cada 100 al año con certeza. La inversión solo promete, sin garantía, 8 de cada 100. En el ejemplo, pagar deja $365.275 más en 5 años.
¿Qué tasa de inversión necesito para que invertir gane?
Más que la tasa de la deuda, y con impuestos y comisiones descontados. La calculadora muestra la rentabilidad de empate: en el ejemplo es de un 24 % anual, bastante más de lo que suele esperarse de forma estable.
¿Puedo hacer las dos cosas a la vez?
Sí, pero esta página compara los dos extremos. Para repartir, usa la calculadora varias veces: una con una parte del dinero extra para la deuda y otra para invertir, y suma los resultados.
¿Cuál es la tasa de mi deuda si solo veo la mensual?
Conviértela: (1 + tasa mensual) elevado a 12, menos 1. Una tasa mensual del 1,81 % equivale a un 24 % anual. Tu contrato indica la tasa exacta.
¿Qué pasa si mi deuda es hipotecaria?
Suele tener una tasa menor y plazo largo, por lo que invertir puede acercarse más al empate. Escribe su tasa real y el saldo. La calculadora sirve igual, pero con plazos largos el resultado depende mucho de la rentabilidad supuesta.
¿La calculadora es un consejo de inversión?
No. Es una estimación con tasas constantes. Tu situación, tu tolerancia al riesgo y tu fondo de emergencia también cuentan.