En resumen
- En España, con 10.000 €, 200 € al mes, un 5 % anual y 20 años, el capital nominal es de 109.333,14 €, de los que 58.000 € son aportaciones tuyas.
- Con una inflación media del 2,5 %, esos 109.333,14 € valdrían como 66.722,84 € de hoy: la inflación se lleva 42.610,30 € de poder de compra.
- La rentabilidad real del ejemplo es del 2,55 % al año: un 5 % de rentabilidad menos un 2,5 % de inflación no da un 2,5 % exacto.
- Si subes la aportación cada año con el IPC, el mismo ejemplo llega a 127.943,12 € nominales y 78.079,97 € reales.
¿Cuánto valdrá tu ahorro en euros de hoy?
Valdrá menos de lo que marca la cifra final, porque los precios suben. En España, con 10.000 €, 200 € al mes, un 5 % anual y 20 años, tendrías 109.333,14 €. Con una inflación media del 2,5 %, equivaldrían a 66.722,84 € de hoy.
Esta calculadora es solo para España y trabaja en euros. Te da dos cifras: el capital nominal (el número que verás en tu cuenta) y el real (lo que ese dinero compraría con los precios de hoy). Para ver también el efecto del IRPF, usa la de interés compuesto con impuestos.
Cómo se calcula
Cada mes, el saldo crece con la rentabilidad mensual y se suma tu aportación. Después se descuenta la inflación acumulada. La rentabilidad mensual es la anual dividida entre 12, y los intereses de cada mes se suman al saldo, así que el siguiente mes ya generan intereses (eso es el interés compuesto). Las aportaciones se hacen al final de cada mes.
r = rentabilidad anual ÷ 12 (por ejemplo, 5 % → 0,05 ÷ 12) cada mes: saldo = saldo × (1 + r) + aportación valor real = saldo final ÷ (1 + inflación)^años
La inflación es una estimación tuya. El Instituto Nacional de Estadística (INE) publica el IPC de años pasados en su tabla oficial, útil para elegir una media razonable. Nadie conoce la inflación futura: prueba varias.
Ejemplo con cifras
| Dato | Valor |
|---|---|
| Dinero inicial | 10.000 € |
| Aportación mensual | 200 € |
| Rentabilidad anual | 5 % |
| Inflación media | 2,5 % |
| Años | 20 |
- Aportado en total: 10.000 € + 200 € × 240 meses = 58.000,00 €.
- Capital nominal: 109.333,14 €. Intereses: 51.333,14 €.
- Valor real: 109.333,14 € ÷ 1,025^20 = 66.722,84 €.
- Poder de compra perdido: 42.610,30 €. De cada 100 € del capital, unos 39 € se los lleva la inflación.
Sube cada año la aportación con la inflación (opción avanzada) y el capital nominal pasa a 127.943,12 €, con 78.079,97 € reales, aportando 71.307,18 € en total.
Qué es la rentabilidad real
Es lo que crece tu dinero por encima de los precios. Se calcula como (1 + rentabilidad efectiva) ÷ (1 + inflación) − 1. Como la rentabilidad se aplica mes a mes, un 5 % anual equivale a una rentabilidad efectiva del 5,12 % al año. Por eso en el ejemplo sale un 2,55 % real al año y no un 2,5 % exacto ni el 2,44 % que saldría de dividir 1,05 entre 1,025. Con el interés compuesto, cuanto más a menudo se suman los intereses, algo más rinde el mismo porcentaje anual. Si la rentabilidad es menor que la inflación, la real es negativa: tu dinero compra cada año menos, aunque la cifra suba. Con un 2 % de rentabilidad y un 5 % de inflación durante 10 años, la rentabilidad real es del −2,84 % al año.
Para ver cuánto rinde el dinero tras los precios, mira el rendimiento real tras inflación e impuestos. Para repartir tus aportaciones, la de DCA ajustado al IPC.
Errores frecuentes
- Mirar solo el capital nominal: con inflación, la cifra que ves en la cuenta compra menos que hoy.
- Poner una rentabilidad muy alta y constante: la real sube y baja cada año.
- Olvidar que aquí no se descuentan comisiones ni impuestos, así que el resultado real puede ser menor.
- Usar la inflación de un solo año: para plazos largos conviene una media razonable.
Preguntas frecuentes
¿Qué inflación media del IPC español uso para ahorrar a largo plazo?
La que creas que será la media de tus años de ahorro. Puedes mirar el IPC histórico del INE y probar con 2 %, 2,5 % y 3 %. Es una estimación, no una promesa.
¿Por qué el valor real es menor que el capital?
Porque con el tiempo los precios suben y cada euro compra menos. El capital real se expresa en euros de hoy para que puedas compararlo con tu vida actual.
¿Tiene en cuenta los impuestos?
No. Los intereses tributan en el IRPF como renta del ahorro. Usa la calculadora con impuestos para ese paso.
¿Qué pasa si no aporto nada?
Pon 0 en la aportación. Solo crece el dinero inicial: 5.000 € al 5 % durante 10 años llegan a 8.235,05 €, y 6.433,21 € reales con un 2,5 % de inflación.
¿Sirve para cualquier inversión?
Es un cálculo con rentabilidad constante. Los depósitos, fondos o acciones reales suben y bajan, así que el resultado es orientativo. Para ver cuánto se come la inflación en un solo importe, usa la de inflación en España.