En resumen
- Con 10 tokens a 2.000 cada uno y un APY anunciado del 5 %, una comisión del validador del 10 % deja un APY neto del 4,5 %.
- Con una inflación del token del 2 %, la rentabilidad real es del 2,45 % al año.
- En ese ejemplo, en un año recibes 0,45 tokens, unos 900 al precio de 2.000, y el validador se queda 0,05 tokens.
- Si el precio del token cae, esa ganancia en tokens puede quedar por debajo de lo que pierdes en valor.
El staking es una inversión de riesgo alto: el precio puede caer con fuerza y las recompensas no están garantizadas. Esto es una estimación, no un consejo.
¿Qué es la rentabilidad neta del staking?
Es lo que te queda de las recompensas después de pagar la comisión del validador y de descontar la inflación del token. Hacer staking es dejar tus tokens bloqueados para ayudar a validar las operaciones de una red de cadena de bloques (blockchain, un registro compartido de operaciones, como la define la SEC en Investor.gov). A cambio recibes nuevos tokens.
La cifra que anuncia la red (APY) es bruta. De cada 100 tokens de recompensa, el validador se queda su comisión. Además, la red crea tokens nuevos cada año, y eso diluye tu parte.
Cómo usar la calculadora
- Tokens en staking y precio. Lo que tienes y lo que vale cada uno ahora.
- APY anunciado. La rentabilidad anual que muestra la red, ya con las recompensas reinvertidas.
- Comisión del validador. El porcentaje de las recompensas que se queda quien valida por ti.
- Inflación del token. Cuántos tokens nuevos crea la red al año.
- Plazo. Años que dejas los tokens.
- Opciones avanzadas. Cambio de precio cada año, coste fijo de red en tokens e impuesto sobre las recompensas (cada país es distinto).
Los valores que vienen puestos son de ejemplo, no cifras reales de ninguna red. Cambia el APY, la comisión y la inflación por los datos que muestre la red o el validador que te interese, y compara el resultado en tokens con el resultado en dinero: no siempre coinciden. Prueba también un plazo más largo para ver cómo se acumulan las recompensas año a año.
Fórmula
APY neto = APY × (1 − comisión) Rentabilidad real = (1 + APY neto) ÷ (1 + inflación) − 1 Tokens finales = tokens × (1 + APY neto)^años − coste fijo Ganancia = tokens finales × precio final − impuesto − tokens × precio
La comisión se aplica sobre las recompensas, no sobre tu capital. La inflación no cambia cuántos tokens recibes: mide si tu parte de la red crece o se encoge.
Ejemplo
Tienes 10 tokens a 2.000 cada uno, con un APY del 5 %, una comisión del 10 %, una inflación del 2 % y un año de plazo.
| Dato | Resultado |
|---|---|
| APY neto | 4,5 % |
| Rentabilidad real | 2,45 % |
| Tokens al final | 10,45 |
| Recompensa en tokens | 0,45 |
| Comisión pagada al validador | 0,05 tokens |
| Recompensa en dinero | 900 |
Qué le resta al staking
- La comisión del validador. Es la pérdida más clara: con un 10 %, de cada 10 tokens de recompensa pierdes 1.
- La inflación del token. Si es mayor que tu APY neto, tu parte de la red pierde peso aunque ganes tokens.
- El precio. Si el token baja un 50 %, ganar un 5 % en tokens no compensa. Pruébalo en opciones avanzadas.
- Los costes de red y los impuestos. Muchas redes cobran por entrar o salir, y en muchos países las recompensas tributan. Consulta a tu administración tributaria.
Preguntas frecuentes
¿Qué diferencia hay entre APY bruto y neto en staking?
El bruto es el que anuncia la red. El neto es lo que queda tras la comisión del validador. Con un 5 % y una comisión del 10 %, el neto es el 4,5 %.
¿La inflación del token me quita dinero?
No te quita tokens, pero diluye tu parte. Si la red crea un 2 % más de tokens y tú ganas un 4,5 %, tu rentabilidad real es del 2,45 %.
¿Puedo perder dinero haciendo staking?
Sí. Las recompensas se pagan en tokens y el precio puede bajar. También puede haber penalizaciones si el validador falla o periodos de bloqueo.
¿El APY ya incluye la reinversión?
Aquí sí: la calculadora supone que las recompensas se reinvierten y las suma año a año, como en el interés compuesto.
¿Qué impuesto pago por las recompensas?
Depende de tu país. Pon el porcentaje que te corresponda en opciones avanzadas y mira las ganancias en cripto o los impuestos de inversiones.