En resumen
- En Panamá, un depósito a plazo de $10,000 a 12 meses con TEA de 4 % te deja $400 de intereses y $10,400 al final.
- Con una inflación de 2.8 %, esos $10,400 compran lo que hoy comprarías con $10,117: ganas $117 de poder de compra.
- La tasa real es de 1.17 % al año: (1.04 / 1.028) − 1. Si la inflación fuera de 3 % y la tasa de 2 %, perderías $97.
- Para no perder poder de compra, la tasa del depósito debe ser al menos igual a la inflación: lo que hoy cuesta $100 costará $102.80 dentro de un año.
Plazo fijo en Panamá: ¿le gana a los precios?
Si llevas tus dólares a un depósito a plazo en un banco de Panamá, el saldo sube. Lo que no siempre sube es lo que puedes comprar con él. Con $10,000 a 12 meses, TEA de 4 % e IPC de 2.8 %, recibes $10,400 y esa suma equivale a $10,117 de hoy: una ganancia real de $117.
La pieza es solo para Panamá. En el país circula el dólar junto al balboa, a la par, y por eso todo va en dólares. El 2.8 % inicial es el IPC interanual de septiembre de 2026 del INEC. Es una estimación, no una promesa.
De la tasa nominal a la tasa real
La tasa que anuncia el banco es nominal. La real descuenta el alza de precios:
dinero final = depósito × (1 + tasa)^(meses / 12) dinero de hoy = dinero final / (1 + IPC)^(meses / 12) tasa real = (1 + tasa) / (1 + IPC) − 1
Restar 2.8 a 4 daría 1.2 %, pero el cálculo exacto da 1.17 %.
Qué escribir en cada casilla
- Dinero que depositas: en dólares.
- Tasa anual: la de la oferta de tu banco, entendida como TEA salvo que cambies a TNA.
- Plazo: de 1 a 120 meses.
- Inflación anual: la de los últimos 12 meses o la que prevés. El INEC saca el IPC cada mes.
- Opciones avanzadas: TNA con intereses mensuales e impuesto sobre los intereses. El impuesto parte de 0 porque no lo hemos contrastado con el texto legal para esta pieza.
Ejemplo con $10,000 a 12 meses
| Paso | Cuenta | Resultado |
|---|---|---|
| Intereses | $10,000 × 4 % | $400 |
| Saldo al vencer | $10,000 + $400 | $10,400 |
| Valor a precios de hoy | $10,400 / 1.028 | $10,117 |
| Ganancia real | $10,117 − $10,000 | $117 |
Lo que hoy cuesta $100 costará $102.80 en un año. Con tus $10,400 pagas ese aumento y todavía te quedan $117 de margen.
Cuando la inflación se come el interés
Con TEA de 2 % e IPC de 3 %, los $10,000 se vuelven $10,200, pero solo valen $9,903 a precios de hoy: pierdes $97. Ves más dólares y compras menos.
La tasa de empate es el mínimo que debe pagar el depósito para que no pierdas. Sin impuesto coincide con el IPC; con impuesto sube un poco.
Si la tasa es TNA
Con una TNA de 12 % y pagos mensuales, el capital crece 12.68 % en el año (1.01 elevado a 12). La calculadora pasa la TNA a TEA para compararla con un IPC anual.
Ideas para no equivocarte
- El IPC de un año no se repite igual el siguiente: prueba varios valores.
- En plazos largos la inflación se acumula: 2.8 % durante 24 meses suma 5.68 %.
- Un plazo fijo es una forma de guardar dinero con poco riesgo, no un consejo de inversión.
- Al renovar, la tasa puede ser otra.
Preguntas frecuentes
¿Qué significa tasa real en un plazo fijo panameño?
Es el interés que queda tras restar el alza de precios. Con 4 % de tasa y 2.8 % de IPC, el resultado es 1.17 % al año.
¿Cómo sé si mi plazo fijo en Panamá le gana al IPC?
Pon la tasa de tu oferta y el IPC del mismo periodo. Si la tasa real sale positiva, ganas poder de compra. Si sale negativa, lo pierdes aunque el saldo suba.
¿Qué IPC pongo para un depósito en Panamá?
El de los últimos 12 meses que publica el INEC o el que esperes durante el plazo. Es un supuesto tuyo y se puede cambiar.
¿TEA o TNA en las ofertas de los bancos de Panamá?
La TEA ya cuenta los intereses sobre intereses del año. La TNA no, y depende de cada cuánto se pagan. En avanzado puedes elegir la que figure en tu oferta.
¿Tengo que descontar impuestos a los intereses de mi plazo fijo?
La calculadora parte de 0 %. Si en tu caso se descuenta algo, escríbelo en avanzado y confírmalo con la DGI.
¿Sirve para un depósito en euros o en otra moneda?
No. Está hecha para dólares y para el IPC de Panamá.