La diferencia, en una tabla
En el sistema de AFP, la renta vitalicia es una pensión que te paga una compañía de seguros hasta que mueras, y el retiro programado es una pensión que te paga la AFP desde tu cuenta individual. Así lo describen la Superintendencia de Pensiones de Chile y la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP del Perú.
| Renta vitalicia | Retiro programado | |
|---|---|---|
| Quién te paga | Una compañía de seguros | Tu AFP, con tu propio dinero |
| ¿Sigue siendo tu dinero? | No: pasa a la aseguradora | Sí: tú conservas la propiedad |
| Cuánto cobras | Una renta fija, que no baja con el tiempo | Se recalcula cada año y tiende a bajar |
| Si vives mucho | La renta sigue hasta tu fallecimiento | El saldo se va gastando y la pensión se reduce |
| Si fallece pronto | Tus beneficiarios cobran la pensión de sobrevivencia | Lo que queda se usa para pensiones de sobrevivencia o es herencia |
| ¿Puedes arrepentirte? | No: es irrevocable | Sí: puedes cambiar de modalidad |
| En qué moneda | Chile: renta fija en UF. Perú: soles o dólares | Perú: soles. En Chile, pregunta a tu AFP en qué unidad se expresa |
La renta vitalicia se llama «renta vitalicia inmediata» en Chile y «renta vitalicia familiar» en Perú.
El retiro programado: tu dinero, pero la pensión cambia
En el retiro programado, tu dinero sigue en tu cuenta y la AFP te paga cada mes una parte. Cada año, la pensión se recalcula con el saldo que te queda, la esperanza de vida y, en Chile, una tasa técnica. Por eso la pensión no es fija: cae si el fondo rinde poco y tiende a bajar con los años.
Con los datos del ejemplo de la calculadora de arriba (150.000 en tu moneda, 67 años, hasta los 90 y un 3 % anual), la renta sería de 749,92 al mes. Si el primer año el fondo no rinde nada, quedan 141.000,99, y al recalcular a los 68 años la pensión baja a 727,34 al mes, con los mismos años de planificación y un 3 % de aquí en adelante. Es una simplificación: el cálculo real de tu AFP usa sus propias tablas, pero la idea es la misma.
La renta vitalicia: pensión fija, dinero que ya no es tuyo
En la renta vitalicia entregas tu saldo a la aseguradora y esta te paga una renta mientras vivas, y después a tus beneficiarios. En Chile la renta es fija en UF, es decir, ajustada por inflación; en Perú es constante, y la que se contrata en soles se reajusta por el índice de precios. Se contrata una sola vez y no se puede cambiar: ni de compañía ni de modalidad.
Su gran ventaja es que el riesgo de vivir muchos años lo asume la aseguradora. Su gran desventaja es que, una vez contratada, ya no puedes recuperar el dinero ni tocarlo para una emergencia.
Para tener una idea de cuánto cuesta esa seguridad, usa la calculadora de arriba: compara lo que cobras por mes en una renta calculada con tu propio dinero con la oferta real de una aseguradora. Y fíjate en el efecto de vivir más: planificar hasta los 95 en vez de los 90 baja la misma renta de 749,92 a 657,18 al mes.
Las modalidades mixtas
Existen modalidades que combinan las dos, y las dos superintendencias las describen:
- Renta temporal con renta vitalicia diferida (Chile y Perú): dejas parte del saldo en la AFP, que te paga una renta temporal, y contratas con una aseguradora una renta vitalicia que empieza en una fecha futura. En Perú, la renta diferida no puede ser inferior al 50 % de la primera renta temporal ni superior al 100 %.
- Renta vitalicia inmediata con retiro programado (Chile): divides el saldo y contratas las dos cosas a la vez. En Chile, las reglas de monto mínimo para esta y otras modalidades cambiaron con la reforma previsional, así que mira las condiciones vigentes en la Superintendencia de Pensiones.
- Renta escalonada (Perú): una renta vitalicia en dos tramos, en la que el segundo tramo es el 50 % del primero actualizado.
Cómo elegir entre las dos
No hay una modalidad mejor para todos. Estas preguntas te ayudan:
- ¿Cuánto necesitas cobrar seguro cada mes? Si tu pensión tiene que cubrir gastos fijos, la renta vitalicia te da certeza.
- ¿Quieres dejar herencia o conservar el control? Con el retiro programado, lo que no uses puede quedar para tus beneficiarios o herederos.
- ¿Tienes problemas de salud o antecedentes familiares de vida corta o larga? Cuanto más esperas vivir, más pesa la renta vitalicia; si esperas menos, el retiro programado.
- ¿Tienes otros ingresos? Con otra pensión o ahorros, puedes aceptar la variabilidad del retiro programado.
- ¿Quieres decidir más tarde? El retiro programado te lo permite; la renta vitalicia no tiene vuelta atrás.
En Chile, el Sistema de Consultas y Ofertas de Montos de Pensión (SCOMP) te muestra las ofertas de las aseguradoras para comparar. Para estimar tu pensión antes de jubilarte, usa la calculadora de pensión AFP de Chile o la calculadora de pensión AFP de Perú.
Preguntas frecuentes
¿Puedo empezar con retiro programado y pasar después a renta vitalicia?
En Chile, en el retiro programado puedes cambiar de modalidad. En Perú también: es revocable y puedes cambiar al terminar cada año de pago. Lo que no se puede es volver atrás desde la renta vitalicia.
¿Qué pasa con mi dinero si fallezco poco después de pensionarme?
En el retiro programado, el saldo se usa para pagar pensiones de sobrevivencia a tus beneficiarios y, si no los hay, es herencia. En la renta vitalicia, la compañía paga las pensiones de sobrevivencia que contrataste, y lo que no hayas cobrado no vuelve a tu familia como herencia, salvo que hayas contratado una cobertura adicional, como un periodo garantizado.
¿Qué es una renta temporal con renta vitalicia diferida?
Es una modalidad en dos etapas: primero cobras una renta temporal de tu cuenta en la AFP y, a partir de una fecha futura, empiezas a cobrar una renta vitalicia de una aseguradora. Sirve para cobrar desde ya sin contratar de golpe toda la pensión de por vida.
¿En Perú puedo sacar mi dinero en vez de elegir una modalidad?
Si cumples las condiciones de la SBS, sí: a partir de los 65 años, quien no es todavía pensionista en una modalidad puede pedir la entrega de hasta el 95,5 % de su cuenta. Si lo haces, ya no tienes una pensión de la AFP. Consulta las condiciones en la SBS.
¿Se actualiza la renta vitalicia con la inflación?
En Chile, la renta se fija en UF, una unidad que se reajusta con la inflación. En Perú, la renta en soles se reajusta con el índice de precios al consumidor, mientras que la renta en dólares se mantiene constante en dólares, según la SBS. Pregunta siempre en qué unidad o moneda y con qué reajuste está la oferta.