En resumen
- Un soltero con $60,000 de otros ingresos que gana $5,000 con futuros paga $240 de impuesto federal, porque el 60 % de la ganancia ($3,000) cuenta como largo plazo.
- Con la misma ganancia en una opción sobre acciones a corto plazo, el impuesto es de $600 (el 12 % de $5,000).
- Con $300,000 de otros ingresos y $150,000 de ganancia en futuros, el impuesto federal es de $34,500 y el NIIT del 3.8 %, de $5,700.
- Una pérdida neta resta hasta $3,000 al año de tus otros ingresos; el resto pasa al año siguiente.
Cómo se calcula el impuesto de opciones y futuros
En Estados Unidos, la ganancia de una opción o de un futuro es una ganancia de capital y la gravan el IRS (la agencia tributaria federal) y, en la mayoría de los casos, tu estado. Lo que cambia es qué parte cuenta como largo plazo, que paga menos, y cuál como corto plazo, que paga como tu sueldo.
Hay tres casos:
- Futuros regulados y opciones sobre un índice amplio (como el S&P 500): son contratos de la sección 1256. El 60 % de la ganancia es de largo plazo y el 40 %, de corto plazo, aunque los hayas tenido un solo día.
- Opciones sobre acciones compradas y cerradas en un año o menos: todo corto plazo.
- Opciones sobre acciones compradas y vendidas pasado un año: largo plazo.
Si vendes (lanzas) una opción y cobras la prima, la ganancia es siempre de corto plazo.
Esta calculadora es solo para Estados Unidos. Para ver cómo tributan las acciones, usa la de ganancias de capital.
Cómo usar la calculadora
- Tipo de contrato: futuros o índices (60/40), opción sobre acciones a corto plazo o a largo plazo.
- Cobrado y pagado por contrato: en dólares. En una opción sobre acciones, la prima se multiplica por 100; en un futuro, usa el valor en dólares del contrato.
- Contratos: cuántos has cerrado.
- Otros ingresos y estado civil: tu sueldo y demás ingresos del año, sin esta operación.
En Opciones avanzadas puedes poner las comisiones, el impuesto aproximado de tu estado y cambiar la deducción estándar.
La regla 60/40 de la sección 1256
Según la Publication 550 del IRS, los contratos de la sección 1256 que sigues teniendo el último día hábil del año se tratan como vendidos a su valor de mercado. Cuando los cierras, la ganancia o la pérdida se reparte siempre igual:
Largo plazo = 60 % × ganancia Corto plazo = 40 % × ganancia Impuesto = tramos ordinarios sobre el corto + 0, 15 o 20 % sobre el largo
El largo plazo paga un 0 %, 15 % o 20 % según tu ingreso gravable; el corto plazo, del 10 % al 37 %. Los límites de 2026 vienen del Rev. Proc. 2025-32.
| Tipo | Soltero | Casados declarando juntos | Cabeza de familia |
|---|---|---|---|
| 0 % | hasta $49,450 | hasta $98,900 | hasta $66,200 |
| 15 % | hasta $545,500 | hasta $613,700 | hasta $579,600 |
| 20 % | más | más | más |
Opciones sobre acciones
Las opciones sobre acciones concretas no son contratos de la sección 1256. Si compras una opción y la vendes o expira, la ganancia o la pérdida es de largo plazo solo si la tuviste más de un año; casi siempre es de corto plazo. Si vendes una opción y expira sin ejercerse, el dinero cobrado es ganancia de corto plazo. Si te la ejercen, la prima se suma al precio de la acción y el plazo depende de cuánto tiempo tuviste las acciones.
Ejemplo: $5,000 de ganancia con futuros
Una persona soltera tiene $60,000 de otros ingresos. Cierra 10 contratos: cobra $900 y paga $400 por cada uno.
| Paso | Importe |
|---|---|
| Ganancia ($500 × 10 contratos) | $5,000.00 |
| Parte a largo plazo (60 %) | $3,000.00 |
| Parte a corto plazo (40 %) | $2,000.00 |
| Ingreso gravable sin la operación ($60,000 − $16,100) | $43,900.00 |
| Impuesto federal | $240.00 |
| Ganancia neta tras impuestos | $4,760.00 |
El largo plazo cae en el 0 % y solo el corto plazo paga: $2,000 al 12 %. Si todo fuera de corto plazo, el impuesto sería de $600.
Otros casos, sin impuesto estatal:
| Situación | Ganancia | Impuesto federal | NIIT |
|---|---|---|---|
| Opción sobre acciones a corto plazo, $60,000 de ingresos | $5,000.00 | $600.00 | $0.00 |
| Opción comprada más de un año, $60,000 de ingresos | $5,000.00 | $0.00 | $0.00 |
| Futuros, $300,000 de ingresos | $150,000.00 | $34,500.00 | $5,700.00 |
El NIIT y las comisiones
Con ingresos altos se suma el net investment income tax, un 3.8 % extra. Se aplica por encima de $200,000 de ingresos ($250,000 casados juntos), sobre lo menor entre la ganancia y lo que pasas del límite. Las comisiones restan de la ganancia.
Cuando pierdes
Una pérdida neta del año resta hasta $3,000 de tus otros ingresos y lo que sobra pasa al año siguiente. Por ejemplo, con $8,000 de pérdida restas $3,000 y te guardas $5,000. Con un sueldo de $60,000 te ahorras $360. En contratos de la sección 1256 también puedes elegir llevar la pérdida a los 3 años anteriores. Más sobre pérdidas en compensar pérdidas.
Preguntas frecuentes
¿Cómo tributan los futuros en Estados Unidos?
Un 60 % de la ganancia como largo plazo y un 40 % como corto plazo, sin importar cuánto tiempo los tuviste. Es la regla de la sección 1256. Se declara en el formulario 6781.
¿Las opciones sobre acciones tienen regla 60/40?
No. Se tratan como corto o largo plazo según cuánto las tuviste, y lo cobrado al vender una opción es siempre corto plazo. La regla 60/40 es para futuros regulados y opciones sobre índices amplios.
¿Qué pasa con los contratos abiertos a fin de año?
Los de la sección 1256 se valoran como si los vendieras el último día hábil del año. Tributas por esa ganancia aunque no hayas cerrado el contrato.
¿Soy trader profesional o inversor?
Depende de tu actividad. Esta calculadora supone que eres inversor. Si operas como negocio, el IRS puede tratarte distinto: consulta su guía para traders o a un profesional.
¿Cuenta el day trading?
Las ganancias cuentan igual, pero si operas mucho hay reglas de la cuenta de margen. Míralas en la regla PDT.
¿Esta calculadora da el impuesto exacto?
Es una estimación federal. No cuenta wash sales ni straddles, otras ganancias del año ni créditos. Tu estado puede sumar su propio impuesto: ponlo en las opciones avanzadas.