En resumen
- En España, al vender un bono tributas por los cupones cobrados más la diferencia entre venta y compra, todo como rendimiento del capital mobiliario (art. 25.2 de la Ley del IRPF).
- Con un bono comprado a 10.000 € y vendido a 10.400 €, con 900 € de cupones, el rendimiento neto es de 1.230,00 € y el IRPF estimado, de 233,70 €.
- Ese rendimiento va a la base del ahorro: 19 % hasta 6.000 €, 21 % hasta 50.000 €, 23 % hasta 200.000 €, 27 % hasta 300.000 € y 30 % el resto.
- Si vendes con pérdida, el rendimiento sale negativo y no pagas IRPF por esa operación.
¿Cómo tributa vender un bono en España?
Si vendes un bono antes de que venza, pagas IRPF (el impuesto sobre la renta de las personas físicas) por dos cosas: los cupones que cobraste y la diferencia entre el precio de venta y el de compra. Las dos cuentan como rendimientos del capital mobiliario, no como ganancia patrimonial. Así lo dice el artículo 25.2 de la Ley del IRPF.
Esto vale para bonos, obligaciones, letras y otra renta fija. La diferencia con las acciones es importante: en una acción, la ganancia de la venta es patrimonial; en un bono, es un rendimiento más del capital, igual que el interés de un depósito.
Esta calculadora es solo para España y da una estimación. Otros países tratan la renta fija de otra forma.
Cómo se calcula el impuesto
Se hacen cuatro pasos:
- Valor de compra: lo que pagaste más las comisiones de compra.
- Valor de venta: lo que cobras menos las comisiones de venta.
- Rendimiento neto: cupones + (valor de venta − valor de compra) − gastos de custodia.
- Impuesto: se aplica la escala del ahorro a ese rendimiento.
Rendimiento = cupones + (venta − gastos de venta) − (compra + gastos de compra) − custodia
La escala del ahorro (la suma de la parte estatal y la autonómica, arts. 66 y 76) es esta:
| Parte del rendimiento | Tipo |
|---|---|
| Hasta 6.000 € | 19 % |
| De 6.000 € a 50.000 € | 21 % |
| De 50.000 € a 200.000 € | 23 % |
| De 200.000 € a 300.000 € | 27 % |
| Más de 300.000 € | 30 % |
Es una escala por tramos: cada tipo se aplica solo a la parte que cae en su tramo, no a todo el importe.
Cómo usar la calculadora
- Lo que pagaste y lo que cobras: precios del bono, sin comisiones.
- Cupones cobrados: suma de todos los intereses brutos que recibiste.
- Gastos de compra y de venta: comisiones y tasas. Se suman al coste o se restan al cobro.
- Custodia (opciones avanzadas): lo que te cobró la entidad por guardar y administrar el valor.
- Otros rendimientos del año (opciones avanzadas): si ya tienes intereses o dividendos este año, ponlos. Suben el tramo en el que cae esta operación.
Ejemplo
Compras un bono por 10.000 € con 20 € de comisión. Cobras 900 € de cupones. Lo vendes por 10.400 € con otros 20 € de comisión. La entidad te cobró 30 € de custodia.
| Concepto | Importe |
|---|---|
| Cupones cobrados | 900,00 € |
| Valor de venta (10.400 € − 20 €) | 10.380,00 € |
| Valor de compra (10.000 € + 20 €) | −10.020,00 € |
| Ganancia de la venta | 360,00 € |
| Custodia | −30,00 € |
| Rendimiento neto | 1.230,00 € |
| IRPF al 19 % | 233,70 € |
| Te queda tras el impuesto | 996,30 € |
De cada 100 € de rendimiento, unos 19 € van a Hacienda.
Qué gastos restan
Restan las comisiones de compra y de venta, si puedes justificarlas con el documento de la entidad. También restan los gastos de administración y depósito de valores (art. 26.1.a). No restan los importes que pagas por una gestión discrecional e individualizada de tu cartera.
¿Y si vendes con pérdida?
Si el precio de venta es menor que el de compra, la diferencia es negativa y resta de tus cupones. Si el total sale negativo, no pagas IRPF por esta operación. Ese saldo negativo puede compensarse con otros rendimientos del capital mobiliario del año. Para pérdidas con renta fija comprada de nuevo en los dos meses anteriores o posteriores, la ley retrasa su cómputo; esta calculadora no lo incluye.
Preguntas frecuentes
¿Vender un bono es ganancia patrimonial?
No. En España, la diferencia entre compra y venta de un bono es un rendimiento del capital mobiliario, y los cupones también. Ambos se suman en la base del ahorro.
¿Pago impuesto solo por los cupones si espero al vencimiento?
Sí, pagas por los cupones. Al vencimiento, si recuperas el nominal por más o menos de lo que pagaste, esa diferencia también es rendimiento. Aquí puedes simularlo poniendo el nominal como venta.
¿Los cupones llevan retención?
Pueden llevarla, según el emisor y el tipo de valor. La retención es un pago a cuenta: no es el impuesto final. Esta calculadora no la resta; al hacer la renta se compara con la cuota real.
¿Qué pasa si tengo otros intereses este año?
Todo suma en la misma base del ahorro. Si ya tienes otros rendimientos, tu operación puede caer en un tramo más alto. Pon esa cifra en las opciones avanzadas.
¿Sirve para País Vasco o Navarra?
Solo como aproximación. Tienen su propia normativa foral y su propia escala. Consulta la de tu diputación.
¿Cuenta el cupón corrido?
Si compras un bono entre dos cupones, pagas con el precio los intereses ya generados. Para simplificar, suma el cupón cobrado y mete el cupón corrido pagado en el precio de compra.