En resumen
- En España, al vender parte de un fondo o ETF al que aportaste en fechas distintas, Hacienda entiende que vendes primero lo más antiguo (FIFO, art. 37.2 de la Ley del IRPF).
- Con cuatro aportaciones de 3.000 € que hoy valen 13.850 €, vender 8.200 € da una ganancia de 1.543,75 € y un IRPF de unos 293,31 €.
- Esa ganancia paga el 19 %: de cada 100 € que ganas, 19 € van a Hacienda. Pasados 6.000 € de base del ahorro, el tipo sube al 21 %, y hasta el 30 % en los tramos altos.
¿Cuánto impuesto pago al vender un fondo o ETF?
Pagas IRPF solo por la ganancia, no por el dinero que pusiste: entre el 19 % y el 30 %, según cuánto sumes en el año en la base del ahorro. La ganancia es lo que cobras menos lo que costó la parte que vendes. Si aportas poco a poco, el coste de lo vendido depende de qué aportaciones salen, y eso lo fija la ley. Esta calculadora lo hace aportación a aportación.
Con los valores de ejemplo has aportado 3.000 € cuatro veces, 12.000 € en total, y hoy tienes 13.850 €. Vendes 8.200 €. La ganancia es de 1.543,75 € y el IRPF estimado sale a 293,31 €. De la venta te quedan 7.906,69 €.
Qué aportaciones se venden primero
La ley dice que, en valores iguales, se venden primero los que compraste antes. Es el método FIFO, en el artículo 37.2 de la Ley 35/2006 del IRPF. Si quieres ver el método con compras por unidades y precios, usa la calculadora FIFO de acciones y fondos.
En esta calculadora cada fila es una aportación: lo que pagaste y lo que vale hoy. Para vender 8.200 € con los datos de ejemplo:
- Sale entera la aportación 1: vale 3.900 € y costó 3.000 €.
- Sale entera la aportación 2: vale 3.600 € y costó 3.000 €.
- De la aportación 3 faltan 700 € de los 3.200 € que vale. Es el 21,875 % de esa aportación, y le toca el mismo porcentaje del coste: 656,25 €.
Lo que sigue en tu cartera es la parte que queda de la aportación 3 y la aportación 4 entera.
La escala del ahorro
Los tipos se aplican por tramos. Cada tramo paga solo su porcentaje. Los tipos sumados del Estado y de la comunidad autónoma están en los artículos 66 y 76 de la ley:
| Base del ahorro | Tipo |
|---|---|
| Hasta 6.000 € | 19 % |
| De 6.000 a 50.000 € | 21 % |
| De 50.000 a 200.000 € | 23 % |
| De 200.000 a 300.000 € | 27 % |
| Más de 300.000 € | 30 % |
Si ya tienes intereses, dividendos u otras ventas ese año, suman en la misma base y empujan la ganancia hacia un tramo más alto. Ponlos en las opciones avanzadas. Por ejemplo, con 5.000 € de otras ganancias, el impuesto de este ejemplo sube de 293,31 € a unos 304,19 €.
Fondo o ETF: qué cambia
La ganancia se calcula igual en los dos. La diferencia está en dos reglas:
- Traspaso. Un fondo de inversión puede traspasarse a otro sin pagar IRPF en ese momento (artículo 94). Un ETF no: al venderlo se tributa.
- Pérdidas y recompra. Si vendes con pérdida y recompras lo mismo, la pérdida no cuenta de momento (artículo 33.5). El plazo es de 2 meses en valores cotizados, como un ETF, y de 1 año en los no cotizados.
Para ver cómo funciona el traspaso, mira la calculadora de traspaso de fondos.
Cómo usar la calculadora
- Escribe una fila por aportación, de la más antigua a la más reciente.
- En cada fila, el importe que pagaste y lo que vale hoy esa aportación.
- Escribe cuánto vendes, antes de impuestos.
- En las opciones avanzadas añade gastos de la venta, tus otras ganancias del año o un tipo propio.
Ejemplo
| Concepto | Importe |
|---|---|
| Aportado (4 × 3.000 €) | 12.000,00 € |
| Valor hoy | 13.850,00 € |
| Valor de venta | 8.200,00 € |
| Coste de lo que vendes | 6.656,25 € |
| Ganancia | 1.543,75 € |
| IRPF al 19 % | 293,31 € |
| Te quedan de la venta | 7.906,69 € |
| Valor que sigue en cartera | 5.650,00 € |
| Aportado de lo que sigue | 5.343,75 € |
Como la ganancia no pasa de 6.000 €, todo va al 19 %. Si hubieras vendido todo, 13.850 €, la ganancia sería de 1.850,00 € y el IRPF de 351,50 €.
Si vendes con pérdida
Si lo que cobras es menos que lo aportado, no pagas IRPF. La pérdida compensa ganancias de otras ventas del mismo año. Si sobra, compensa hasta el 25 % de tus intereses y dividendos, y lo que quede se puede usar en los 4 años siguientes (artículo 49). Para eso, mira la calculadora de compensación de pérdidas.
Qué no incluye
Es una estimación. No suma el mínimo personal ni las deducciones, no resta pérdidas de años anteriores, no aplica la regla de los 2 meses y no cuenta las retenciones. En País Vasco y Navarra la escala es distinta. Para ver cómo se suma todo en la declaración, mira la base del ahorro. Si quieres el caso más sencillo, con una sola compra, usa la calculadora de fondos indexados.
Preguntas frecuentes
¿Pago impuestos si vendo solo una parte de mi fondo?
Sí, pero solo por la ganancia de esa parte. Los gastos y el coste se reparten en proporción, así que la parte que no vendes sigue con su coste y no tributa todavía.
¿Qué aportaciones cuentan como vendidas si aporto cada mes?
Las más antiguas. Con aportaciones mensuales, la venta empieza por la primera y avanza en orden hasta cubrir el importe que vendes. La última aportación en salir puede quedar partida.
¿Tengo que declarar la venta aunque haya pérdida?
Sí, la venta va en la declaración de la renta aunque no pagues nada. Así la pérdida queda registrada y puedes compensarla con ganancias de este año y de los 4 siguientes.
¿El tipo de IRPF es el mismo en todas las comunidades?
La escala del ahorro de este cálculo, del 19 % al 30 %, es la del régimen común. En País Vasco y Navarra se aplica otra, con sus normas forales. Si vives allí, trata el resultado como una referencia.
¿Qué valor pongo en cada aportación?
El importe que pagaste, con las comisiones de compra si las hubo, y lo que valdría esa aportación hoy. Puedes sacarlo del número de participaciones de cada compra por el valor actual.