En resumen
- Con 50.000, un 80 % en el núcleo y 4 satélites, el núcleo lleva 40.000 y cada satélite 2.500, un 5 % del total.
- Si el núcleo cae un 20 % y los satélites un 50 %, pierdes 13.000: de cada 100 que tenías, 26.
- Con un máximo del 10 % por satélite y un 20 % fuera del núcleo, necesitas al menos 2 satélites.
- Tras esa caída, los satélites pesan un 13,51 % de la cartera, más que el 20 % de partida dividido en cuatro.
Esta calculadora reparte tu dinero según los porcentajes que tú eliges. No recomienda ningún activo ni producto, y no incluye comisiones ni impuestos. La rentabilidad pasada no garantiza la futura.
¿Qué es la estrategia core satellite?
La estrategia core satellite divide la cartera en un núcleo grande y estable, y en varios satélites pequeños. El núcleo suele ser un fondo indexado amplio, que reparte el riesgo entre muchas empresas. Los satélites son apuestas más concretas: un sector, un tema o un activo. Esta calculadora te dice cuánto dinero va a cada parte.
La idea de repartir el dinero entre categorías se llama asignación de activos. La SEC de Estados Unidos la explica en su glosario de Investor.gov. El reparto exacto entre núcleo y satélites no lo fija ninguna norma: lo eliges tú.
Cómo usar la calculadora
- Valor total de tu cartera. Todo lo que tienes invertido o piensas invertir.
- Porcentaje en el núcleo. Por ejemplo, 80. El resto va a los satélites.
- Número de satélites. La calculadora los reparte a partes iguales.
En Opciones avanzadas puedes poner el máximo que aceptas por satélite (en porcentaje del total) y las caídas que quieres probar para el núcleo y para los satélites.
Fórmula
Núcleo = total × % núcleo ÷ 100 Satélites = total − núcleo Cada satélite = satélites ÷ número de satélites Pérdida = núcleo × caída del núcleo + satélites × caída de los satélites Satélites mínimos = (100 − % núcleo) ÷ máximo por satélite, redondeado hacia arriba
Ejemplo con 50.000
Tienes 50.000, pones un 80 % en el núcleo y repartes el 20 % restante en 4 satélites. Tu máximo es un 10 % por satélite.
| Parte | Importe | Peso en el total |
|---|---|---|
| Núcleo | 40.000 | 80 % |
| Satélites en total | 10.000 | 20 % |
| Cada satélite | 2.500 | 5 % |
Cada satélite pesa un 5 %, por debajo de tu máximo del 10 %. Con un 20 % fuera del núcleo, necesitas al menos 2 satélites para no pasarte.
Cuánto poner en los satélites
No hay un porcentaje correcto. Cuanto más pesan los satélites, más se parece tu cartera a una apuesta concreta y menos a un reparto amplio. Muchas personas limitan los satélites a una parte pequeña del total, como un 10 % o un 20 %, y ponen un tope a cada uno. Tú decides tu límite según lo que aguantarías perder.
Si pones pocos satélites con mucho peso, el tope se rompe. Con un 30 % fuera del núcleo y un solo satélite, ese satélite lleva el 30 % del total. La calculadora te avisa y te dice cuántos satélites harían falta.
Qué pasa si los satélites caen
Los satélites suelen moverse más que el núcleo, y por eso conviene probar un mal caso. En el ejemplo, el núcleo cae un 20 % y los satélites un 50 %:
| Parte | Antes | Después |
|---|---|---|
| Núcleo | 40.000 | 32.000 |
| Satélites | 10.000 | 5.000 |
| Total | 50.000 | 37.000 |
Pierdes 13.000, un 26 % del total. Los satélites, que partían del 20 %, quedan en un 13,51 % de la cartera. Cuando eso pasa, hay quien rebalancea para volver al reparto inicial: puedes calcularlo con la calculadora de rebalanceo de cartera.
Para medir el riesgo de toda la cartera mira la calculadora de riesgo de cartera. Si quieres un reparto más simple, compáralo con la cartera 60/40. Y para entender por qué mezclar activos reduce el riesgo, lee sobre la correlación y la diversificación.
Errores comunes
- Satélites que crecen sin control. Si uno sube mucho, pesa más y rompe tu tope. Revisa los pesos de vez en cuando.
- Satélites que se parecen al núcleo. Si compras otra cosa muy parecida, no diversificas.
- Olvidar los costes. Más satélites suponen más operaciones, comisiones e impuestos en muchos países.
- Confundir la caída de prueba con una previsión. Es un caso malo para ver el golpe, no lo que va a pasar.
Preguntas frecuentes
¿Qué porcentaje va al núcleo en core satellite?
El que tú elijas. Un ejemplo habitual es un 80 % en el núcleo y un 20 % en satélites, pero no es una norma. Cuanto menos aguantes perder, más suele pesar el núcleo.
¿Cuántos satélites debería tener?
Los que respeten tu máximo por posición. Con un 20 % fuera del núcleo y un tope del 10 % por satélite, el mínimo es 2. Más satélites reparten más, pero cuestan más de seguir.
¿El núcleo tiene que ser un fondo indexado?
No, pero es lo más habitual: un fondo o ETF amplio y barato. La calculadora solo trabaja con porcentajes, no elige productos por ti.
¿Cada cuánto hay que ajustar los pesos?
No hay una frecuencia fija. Puedes hacerlo una vez al año o cuando un satélite se aleje de su peso. Rebalancear tiene costes, así que no hace falta hacerlo a todas horas.
¿Puedo usar core satellite con cualquier moneda?
Sí: solo reparte importes, así que vale en pesos, euros o dólares. Elige tu moneda en el selector. Los impuestos de cada país no están incluidos.