En resumen
- Con capital de 1.000, APR supuesta del 12 % y cobro cada 30 días, el ejemplo ejecuta 13 acciones durante 365 días.
- El saldo bruto es 1.126,84, pero el gas total de 26 reduce la ganancia neta a 100,84.
- Reclamar solo al final dejaría 118 netos: capitalizar más veces no siempre mejora el resultado después de gas.
Capitalizar más veces también puede costar más gas
Reclamar recompensas con frecuencia puede hacer que empiecen antes a generar nuevas recompensas. Pero si cada cobro tiene un coste fijo, una parte de esa mejora se pierde en transacciones. Esta calculadora compara ambos efectos y busca el intervalo entero que deja el mejor resultado neto dentro del escenario introducido.
No representa todas las formas de staking ni todas las redes. Supone que las recompensas se acumulan sin generar rendimiento propio hasta que las reclamas y reinviertes. Si el sistema real capitaliza automáticamente o cobra de otra manera, no debes interpretar esta simulación como su funcionamiento.
El modelo es universal, con una sola moneda y precio del activo constante. No contiene tarifas de una blockchain ni rendimientos atribuidos a un proveedor. Tanto la APR como el gas son supuestos editables, no datos de mercado ni promesas.
Entender qué APR y qué coste se están usando
La APR introducida es un ritmo anual simple después de los cargos que hayas considerado previamente, pero antes del gas de estas acciones. No es una APY que ya incorpora capitalización. Introducir una APY como si fuera APR volvería a añadir un efecto de reinversión que quizá ya estaba incluido.
El coste por cobro debe cubrir la acción completa necesaria para que las recompensas vuelvan a generar rendimiento. Si hacen falta varias transacciones, suma sus costes previstos. Si existe un cargo inicial o de salida, no lo confundas con un gasto que se repite cada intervalo.
Aquí el gas se paga con dinero externo al capital que genera recompensas. Por eso no reduce el saldo antes de la siguiente reinversión, aunque sí se resta al resultado neto final. Si pagas el gas vendiendo parte de ese mismo saldo, necesitas un modelo distinto.
Cómo se acumulan las recompensas entre acciones
El horizonte se divide en tramos del tamaño del intervalo elegido. En cada tramo, el saldo reinvertido genera recompensas simples por sus días de duración. Al terminar, esas recompensas se incorporan al saldo y se cobra una acción.
Recompensa del tramo = saldo reinvertido × APR / 100 × días del tramo / 365 Saldo siguiente = saldo reinvertido + recompensa del tramo Gas total = número de cobros × coste por acción Resultado neto = saldo final − capital inicial − gas total
El tramo final puede ser más corto, pero también termina con un cobro. De este modo no se compara una estrategia con recompensas pendientes contra otra que ya las ha cobrado. Esa convención puede cambiar el número de acciones respecto a una cuenta aproximada por meses.
Ejemplo de cobro periódico frente al cierre
Supón un capital de 1.000 y una APR constante del 12 %. El horizonte es de 365 días, el intervalo elegido es de 30 días y cada cobro cuesta 2. El modelo realiza 13 acciones porque también liquida el último tramo parcial.
El saldo antes del gas es 1.126,84. Las acciones cuestan 26 en total y la ganancia neta queda en 100,84. Si se reclama una sola vez al final, el saldo es 1.120 y el resultado neto es 118.
Por tanto, en este ejemplo el intervalo elegido deja 17,16 menos que esperar al cierre. La ganancia de capitalizar más pronto no cubre todos los costes adicionales. No significa que esperar siempre sea mejor: cambia el gas, el capital o la APR y vuelve a comparar.
Qué busca el intervalo óptimo del modelo
La herramienta prueba todos los intervalos enteros desde 1 día hasta la duración completa. Escoge el que produce el mayor resultado neto con las mismas hipótesis. Cuando dos resultados empatan dentro de la tolerancia numérica, elige el intervalo más largo.
En el ejemplo, el mejor intervalo entero es de 183 días y realiza 2 cobros, con resultado neto de 119,60. No se buscan calendarios irregulares, horas del día con menor gas ni cambios futuros de rendimiento. Es una comparación discreta muy concreta, no una política de operación completa.
Puedes utilizar el coste de oportunidad para pensar en otros usos del capital, pero esta página no añade una rentabilidad alternativa ni descuenta financieramente cada pago. La guía oficial de costes de la SBA solo sirve como referencia general para separar gastos; no aporta comisiones cripto.
Riesgos que no desaparecen al encontrar un máximo
Un intervalo matemáticamente mejor no elimina la variación de precio, un fallo técnico, una penalización, un bloqueo o un cambio de condiciones. El rendimiento nominal del escenario puede quedar lejos del resultado económico real, incluso si introduces con cuidado los costes.
Tampoco se modela fiscalidad. El momento de recibir o disponer de recompensas puede tener consecuencias distintas según tu situación y país. No conviertas el intervalo calculado en una instrucción fiscal ni en una recomendación de inversión.
Preguntas frecuentes
¿La herramienta supone que el gas sale de las recompensas?
No. Se paga con fondos externos y se descuenta al comparar el patrimonio final. El saldo que genera recompensas no disminuye por ese pago en este modelo.
¿Por qué se cobra una acción al terminar un tramo incompleto?
Porque el escenario termina con las recompensas reclamadas y reinvertidas o cobradas. Así ambos planes se comparan con la misma convención de cierre, sin dejar saldo pendiente fuera del resultado.
¿Sirve para un producto que reinvierte automáticamente sin cobros?
No en su forma actual. El modelo está pensado para reinversión manual con coste por acción. Si la capitalización ocurre sola, esa diferencia temporal y operativa no se reproduce aquí.
¿Qué ocurre cuando el capital introducido es cero?
Se interpreta que no realizas ninguna operación. El saldo, las acciones y los costes quedan en cero. No se simulan transacciones de gas sin una posición que genere recompensas.
¿El intervalo óptimo sigue siendo válido si cambia el gas mañana?
No necesariamente. Es el mejor intervalo bajo un coste constante y una APR constante durante todo el horizonte. Si cambian esas hipótesis, debes recalcular y revisar si el modelo sigue representando tu caso.