La capitalización es el momento en que los intereses que ha ganado tu dinero se suman al capital. A partir de ahí, esos intereses también generan intereses. Puede ser diaria, mensual, trimestral o anual, y cuanto más a menudo se capitaliza, más ganas con el mismo interés nominal.
Es lo que convierte el interés simple en compuesto. Por eso la TAE de una cuenta que paga cada mes es algo mayor que su TIN: la TAE recoge el efecto de capitalizar. En cripto pasa lo mismo con la APR y la APY. Ojo: en bolsa, «capitalización» también significa el valor total de una empresa (precio de la acción por número de acciones), que es otra cosa.
Cómo se calcula
capital final = C × (1 + TIN / k)^(k × n) C = dinero inicial TIN = interés nominal anual en tanto por uno k = capitalizaciones al año (1 anual, 4 trimestral, 12 mensual, 365 diaria) n = años
Ejemplo
Tienes 10.000 al 6 % TIN durante un año. Lo que ganas según cada cuánto se capitaliza:
| Capitalización | Intereses en un año | TAE |
|---|---|---|
| Anual | 600,00 | 6,00 % |
| Mensual | 616,78 | 6,17 % |
| Diaria | 618,31 | 6,18 % |
La diferencia entre anual y mensual se nota; entre mensual y diaria, apenas. En plazos largos el efecto se multiplica. Puedes elegir la capitalización en las opciones avanzadas de la calculadora de interés compuesto.
Preguntas frecuentes
¿Qué es mejor, capitalización mensual o anual?
Con el mismo TIN, la mensual da algo más, porque los intereses empiezan a generar intereses antes. Para comparar ofertas con distinta capitalización, mira la TAE: ya incluye ese efecto.
¿Capitalizar y reinvertir es lo mismo?
Casi. Capitalizar es que el producto suma los intereses al saldo. Reinvertir es cuando lo haces tú, por ejemplo usando los dividendos para comprar más acciones. El efecto es el mismo: intereses sobre intereses.
¿Hay capitalización en un depósito que paga al final?
Si el depósito dura un año o menos y paga todo al vencer, no hay capitalización intermedia: es interés simple. Lo ves en la calculadora de depósito a plazo fijo.