Depósito o fondo: la respuesta corta
En un depósito (o plazo fijo) dejas el dinero en el banco durante un plazo y te paga un interés pactado: sabes desde el primer día lo que tendrás al final. En un fondo de inversión juntas tu dinero con el de otras personas y un gestor lo invierte en acciones, bonos u otros activos: su valor sube y baja cada día, y puede ganar más que un depósito o perder parte de lo que pusiste.
| Te conviene un depósito si… | Te conviene un fondo de inversión si… |
|---|---|
| Vas a necesitar el dinero en menos de 2 o 3 años | No vas a tocar el dinero en 5 años o más |
| No quieres ver tu dinero bajar nunca | Aguantas ver caídas sin vender por miedo |
| Es tu fondo para imprevistos o una compra cercana | Ahorras para la jubilación o para dentro de muchos años |
| Quieres saber hoy lo que vas a cobrar | Buscas que tu dinero crezca más que la inflación |
Ejemplo con números
La calculadora de arriba trae 10.000 en un depósito a 3 años al 2,5 % TAE (el interés anual con todo incluido), con un impuesto del 19 % sobre los intereses. Ejemplo: cambia las cifras por las tuyas. Al final tienes 10.622,82: 768,91 de intereses brutos y 622,82 después de impuestos.
Ahora, los mismos 10.000 en un fondo de inversión durante 3 años, en dos casos de ejemplo. Son cifras de ejemplo; un fondo no tiene rentabilidad asegurada:
| 10.000 durante 3 años | Tienes al final | Ganas o pierdes |
|---|---|---|
| Depósito al 2,5 % TAE (después de impuestos) | 10.622,82 | 622,82 |
| Fondo en un caso bueno: +6 % cada año (antes de impuestos) | 11.910,16 | 1.910,16 |
| Fondo en un caso malo: -15 % el primer año y +3 % los otros dos | 9.017,65 | -982,35 |
En el caso bueno, el fondo gana unas tres veces lo que el depósito; en el malo, pierdes casi 1.000 si necesitas vender justo al final de esos 3 años. Por eso el plazo es lo que decide: con 3 años, el caso malo es posible; con 10 o 15 años, un fondo diversificado ha tenido históricamente más tiempo para recuperarse de las caídas, aunque nada lo asegura. Puedes ver cómo crece un fondo a largo plazo con distintas rentabilidades en la calculadora de interés compuesto.
Riesgo: qué puedes perder en cada uno
En un depósito, no pierdes lo que pones, salvo que quiebre el banco, y para eso está el fondo de garantía de depósitos de cada país. En España y la Unión Europea cubre hasta 100.000 € por persona y banco (Fondo de Garantía de Depósitos); en otros países, mira el organismo de tu país. El riesgo del depósito es otro: que la inflación suba más que el interés y tu dinero compre menos al final. Compruébalo con la calculadora de inflación.
En un fondo de inversión, puedes perder parte de lo que pones, y el fondo de garantía no te cubre. Lo que sí tienes es otra protección: el dinero del fondo no es del banco ni de la gestora, sino de los partícipes (las personas que tienen el fondo), así que si la gestora quiebra, tus participaciones siguen siendo tuyas. El riesgo depende de en qué invierta el fondo: uno de bonos a corto plazo se mueve poco; uno de acciones, mucho. La CNMV explica en España cómo leer el folleto y el indicador de riesgo, del 1 al 7, de cada fondo.
Sacar el dinero antes
- Depósito. Muchos depósitos dejan cancelarlo antes pagando una penalización, que suele salir de los intereses; otros no se pueden cancelar hasta el final.
- Fondo. Puedes vender cuando quieras y recibes el dinero en unos días, al valor que tenga el fondo ese día. Si ha bajado, vendes con pérdida.
Comisiones e impuestos
Un depósito no suele tener comisiones: lo que ves en la TAE es lo que cobras antes de impuestos. Un fondo cobra cada año una comisión de gestión, y a veces otras de depósito, de entrada o de salida. Un 1,5 % al año puede parecer poco, pero en 20 años se lleva una parte grande de lo que ganas. Calcula cuánto con la calculadora de comisiones de inversión.
En España, los intereses de un depósito pagan impuestos cada año en el IRPF como rendimientos del ahorro, del 19 al 30 %. En un fondo solo pagas cuando vendes, por la ganancia, y puedes pasar el dinero de un fondo a otro mediante un traspaso sin pagar impuestos en ese momento (Ley del IRPF, artículo 94). En otros países las reglas cambian: consulta la autoridad fiscal del tuyo.
Un término medio: los fondos monetarios
Entre el depósito y un fondo de acciones están los fondos monetarios, que invierten en deuda a muy corto plazo y se mueven muy poco. Su rentabilidad suele parecerse a la de los depósitos y puedes sacar el dinero en pocos días. Lo explica cuenta de ahorro o fondo monetario. Y si dudas entre un depósito y una cuenta que paga intereses, lee depósito o cuenta remunerada.
En tu país
| País | Guía |
|---|---|
| Colombia | ¿CDT o fondo de inversión? |
| Argentina | ¿Plazo fijo o fondo común de inversión? |
| España | Letras del Tesoro o depósito |
Errores comunes
- Meter en un fondo el dinero que necesitarás pronto. Si lo necesitas en 1 o 2 años y el fondo cae, tendrás que vender con pérdida.
- Vender en una caída por miedo. Las pérdidas de un fondo se hacen reales cuando vendes; muchas caídas se recuperan con tiempo.
- Elegir un fondo por lo que ganó el año pasado. La rentabilidad pasada no asegura la futura.
- Olvidar las comisiones del fondo. Compara lo que te queda después de comisiones, no la rentabilidad bruta.
- Dejar todo en depósitos durante décadas. Si el interés no supera la inflación, tu dinero pierde poder de compra año a año.
Si aún no tienes ahorros para imprevistos, empieza por ahí: lo explica ahorrar o invertir.
Preguntas frecuentes
¿Qué es más seguro, un depósito o un fondo de inversión?
El depósito: te asegura el interés pactado y está cubierto por el fondo de garantía de depósitos hasta su límite. Un fondo de inversión no tiene rentabilidad asegurada y su valor puede bajar, aunque tus participaciones no son de la gestora y siguen siendo tuyas si quiebra.
¿Para cuánto tiempo conviene un depósito y para cuánto un fondo?
Como regla general, el depósito para el dinero que necesitarás en menos de 2 o 3 años, y el fondo de inversión para el que no tocarás en 5 años o más. Cuanto más largo sea tu plazo, más tiempo tiene el fondo para recuperarse de las caídas.
¿Qué pasa si el fondo baja justo cuando necesito el dinero?
Que si vendes, pierdes. Por eso no conviene meter en un fondo el dinero con fecha cercana: unos años antes de necesitarlo, ve pasándolo poco a poco a algo más estable, como un depósito o un fondo monetario.
¿Cómo paga impuestos un fondo de inversión frente a un depósito en España?
Los intereses del depósito pagan IRPF cada año, del 19 al 30 %. El fondo solo paga cuando vendes, por la ganancia, y si traspasas el dinero a otro fondo no pagas en ese momento: el impuesto se aplaza hasta la venta final.
¿Qué cubre el fondo de garantía de depósitos?
El dinero en depósitos y cuentas, hasta 100.000 € por persona y banco en la Unión Europea, si el banco quiebra. No cubre las caídas de valor de un fondo de inversión ni de las acciones, que son un riesgo de la inversión.