En resumen
- Un título pensional de $ 20.000.000 que se redime tres años después gana unos $ 8.420.878 de interés: de cada $ 100, $ 42,10 más.
- La DTF Pensional de cada año es el IPC del año anterior más un 3 % real: con IPC de 5,20 %, la tasa es 8,36 %.
- Si el título no cubre un año entero, el interés se reparte por días: 181 días de 365 dan el 4,06 % sobre $ 10.000.000.
- Es una estimación solo para Colombia: el valor oficial lo liquida la entidad que emite o recibe el título pensional.
¿Cuánto interés gana un título pensional?
Gana el IPC del año anterior más un 3 % real, calculado día a día desde que se expide hasta que se redime. Esta página es solo para Colombia y te da una cifra de referencia para saber el orden de magnitud.
Un título pensional es un documento que reconoce un valor para financiar una pensión, por ejemplo cuando se trasladan tiempos de trabajo o aportes entre entidades. Mientras no se paga, ese valor se actualiza para que no pierda poder de compra. Esa actualización es el interés que calcula la página.
Cómo se calcula la DTF Pensional
El Decreto 1833 de 2016, que reúne las normas del Sistema General de Pensiones, dice que la reserva se actualiza con la «DTF Pensional» y una tasa real de rendimiento del 3 %. Cada año se calcula con la variación del IPC del DANE del año calendario anterior, repartida según los días de cada período. Esa regla está escrita para actualizar la reserva del cálculo actuarial; esta página la usa como referencia para el título pensional.
En palabras sencillas:
DTF Pensional del año = (1 + IPC del año anterior) × 1,03 − 1 Valor final = valor del título × factor de cada año
Si el título cubre un año entero, el factor es 1 más la DTF Pensional. Si solo cubre una parte, se eleva a los días que cubre dividido entre 365 (366 si el año es bisiesto).
El texto oficial muestra la fórmula como imagen. Aquí se usa la lectura más prudente de ese texto. Si tu caso tiene una regla distinta, manda la liquidación de la entidad.
IPC que usa la calculadora
El IPC del año anterior se aplica al año siguiente. Estos son los datos del DANE que vienen cargados y que puedes cambiar en las opciones avanzadas:
| IPC del año | Se aplica al año | DTF Pensional |
|---|---|---|
| 2022: 13,12 % | 2023 | 16,51 % |
| 2023: 9,28 % | 2024 | 12,56 % |
| 2024: 5,20 % | 2025 | 8,36 % |
| 2025: 5,10 % | 2026 | 8,25 % |
Si falta el IPC de algún año, la calculadora usa el IPC de reserva (5,10 % por defecto) y te lo avisa.
Ejemplo paso a paso
Un título de $ 20.000.000 se expide el 1 de enero y se redime tres años después. Son 1.096 días.
- Primer año: $ 20.000.000 × 16,51 % = $ 3.302.720.
- Segundo año (bisiesto): $ 23.302.720 × 12,56 % = $ 2.926.449.
- Tercer año: $ 26.229.169 × 8,36 % = $ 2.191.709.
El interés total es de $ 8.420.878 y el título vale $ 28.420.878. De cada $ 100 iniciales, el título suma $ 42,10.
Con un año incompleto: $ 10.000.000 durante 181 días de un año con DTF Pensional de 8,36 % crecen 4,06 %, es decir, $ 405.986.
Qué hacer con el resultado
Úsalo para comparar con la cifra que te dé la entidad. Si la diferencia es grande, revisa tres cosas: la fecha de expedición, la fecha en que se redime y el IPC de cada año. Puedes ver cómo se mide la inflación en la calculadora de inflación en Colombia y qué pasa con los aportes no pagados en la de cálculo actuarial de aportes omitidos.
El título pensional no es lo mismo que el cálculo actuarial de aportes omitidos ni que el traslado de régimen: cada uno tiene su propio procedimiento.
Fuente oficial
- Decreto 1833 de 2016, texto compilado, valor de la reserva actuarial y DTF Pensional.
- IPC del DANE, variación anual.
Preguntas frecuentes
¿Qué es la DTF Pensional?
Es la tasa anual con la que se actualiza un valor pensional: el IPC del año anterior más un 3 % real. No es la DTF de los depósitos bancarios, aunque comparte el nombre.
¿Desde cuándo se cuenta el interés?
Desde la fecha de expedición, incluida, hasta la de redención, que no cuenta. Si ambas son iguales, el interés es cero.
¿Por qué cambia la tasa de un año a otro?
Porque depende del IPC del año anterior. Con una inflación alta, la tasa sube; con una baja, baja, pero el 3 % real se mantiene.
¿Qué pasa si el título cubre medio año?
El factor de ese año se eleva a los días cubiertos dividido entre los días del año. Así el interés es proporcional y no se cobra un año entero.
¿Es oficial el interés que sale para un título pensional?
No. Es una estimación para orientarte. La entidad que emite o recibe el título hace la cuenta oficial y puede aplicar reglas propias de su caso.
¿Sirve para un bono pensional?
Solo como referencia. El bono pensional tiene sus propias reglas de emisión y redención, y esta página calcula el interés con la DTF Pensional del decreto.