En resumen
- En Uruguay, con $ 10.000 al mes que suben un 4,87 % cada año con el IPC y una rentabilidad del 8 % anual, en 20 años tendrías unos $ 8.233.351.
- Esos $ 8.233.351 valen unos $ 3.180.909 de hoy: con inflación constante del 4,87 %, de cada 100 pesos futuros solo conservas unos 39 de poder de compra.
- De los $ 8.233.351, tú pones $ 3.913.833 y el resto, $ 4.319.517, son intereses.
- Con la aportación fija de $ 10.000 tendrías unos $ 5.689.991: ajustarla con el IPC suma $ 2.543.360 más.
¿Qué es el DCA ajustado al IPC en Uruguay?
Es invertir una cantidad cada mes y subirla cada año lo mismo que sube el IPC, para que tu aportación mantenga su poder de compra. El DCA (dollar cost averaging) consiste en invertir cantidades periódicas en lugar de todo de golpe, según lo define la SEC en Investor.gov. Esta calculadora es solo para Uruguay y trabaja en pesos uruguayos.
Con $ 10.000 al mes que suben un 4,87 % cada año y una rentabilidad del 8 % anual, en 20 años tendrías unos $ 8.233.351. En pesos de hoy, unos $ 3.180.909.
Cómo usar la calculadora
- Aportación mensual del primer año: lo que inviertes cada mes al empezar.
- Inflación anual del IPC: el porcentaje en que subes la aportación cada año. Está puesto el último dato del INE y lo puedes cambiar.
- Rentabilidad anual en pesos: lo que esperas que crezca tu dinero. Es una hipótesis, sin garantías.
- Años: cuánto tiempo vas a invertir.
- Opciones avanzadas: el dinero que ya tienes invertido.
Fórmula
r = (1 + rentabilidad anual)^(1/12) − 1 aportación del año k = A × (1 + IPC)^(k − 1) cada mes: saldo = saldo × (1 + r) + aportación del año pesos de hoy = saldo final / (1 + IPC)^años
A es la aportación del primer año. La aportación se hace al final de cada mes. Para pasar a pesos de hoy se supone que el IPC es igual todos los años.
Ejemplo
Empiezas con $ 10.000 al mes, los subes un 4,87 % al año y esperas un 8 % anual durante 20 años.
| Concepto | Ajustada por IPC | Aportación fija |
|---|---|---|
| Aportado por ti | $ 3.913.833 | $ 2.400.000 |
| Capital final | $ 8.233.351 | $ 5.689.991 |
| En pesos de hoy | $ 3.180.909 | $ 2.198.296 |
Los intereses suman $ 4.319.517. En el año 20 aportarías $ 24.681,64 al mes. Ajustar con el IPC te da $ 2.543.360 más que mantener la aportación fija.
Qué dice el IPC del INE
El Instituto Nacional de Estadística publica cada mes la variación del IPC a 12 meses: 4,87 % en octubre de 2026. Es un dato del pasado: la inflación futura puede ser distinta. Prueba con un IPC más alto y más bajo para ver cuánto cambia el resultado.
Si la rentabilidad es mayor que el IPC, tu dinero gana poder de compra. Con 8 % de rentabilidad y 4,87 % de IPC, la ganancia real es de un 2,99 % al año, porque 1,08 dividido entre 1,0487 da 1,0299.
Errores comunes
- Mirar solo la cifra en pesos: $ 8.233.351 dentro de 20 años compran mucho menos que hoy.
- Suponer que la rentabilidad será igual todos los años. Habrá años de pérdidas.
- Subir la aportación más de lo que sube tu sueldo.
- Ignorar comisiones e impuestos, que bajan la rentabilidad.
- Pensar que el IPC de un mes se repetirá siempre: la inflación de Uruguay cambia de un año a otro.
Para otras cuentas, mira la aportación creciente, el DCA básico, el interés compuesto, la inflación, el aporte a la AFAP o tu aguinaldo.
Preguntas frecuentes
¿Por qué ajustar mi aporte mensual al IPC del INE?
Porque, con precios en pesos uruguayos, $ 10.000 hoy compran más que $ 10.000 dentro de diez años. Si la subes igual que los precios, tu esfuerzo de ahorro mantiene el mismo peso real.
¿Qué porcentaje de IPC uruguayo escribo?
El último dato del INE es la referencia, pero nadie sabe la inflación futura. Prueba con varios valores, por ejemplo 3 %, 5 % y 7 %.
¿Qué significa «en pesos de hoy»?
Es el poder de compra del resultado con los precios actuales. Se calcula dividiendo el capital final entre el IPC acumulado en los años elegidos.
¿Qué rentabilidad uso en pesos?
La que quieras probar. No hay garantías y habrá años negativos. Haz el cálculo también con una rentabilidad menor.
¿Tiene en cuenta comisiones e impuestos?
No. Réstalos de la rentabilidad que escribas en la casilla, porque el resultado sale más bajo cuanto más cobran. Es una estimación, no un consejo de inversión.