En resumen
- Con 50.000 a 7 % anual y 15 % de volatilidad, invertir de golpe da un valor esperado de 53.500 al cabo de 12 meses; repartir en 12 meses, 51.876,24.
- De media, entrar de golpe acaba con 1.623,76 más: unos 3,25 de cada 100 invertidos.
- En 1 de cada 10 casos malos, de golpe acaba en 43.649,81 o menos y por partes en 45.864,10 o menos: repartir recorta el peor caso.
- Es una estimación con supuestos tuyos: sin comisiones, impuestos ni garantías de rentabilidad.
¿Es mejor invertir de golpe o por partes?
Si esperas que el mercado suba de media, invertir todo de golpe acaba con más dinero esperado; repartir la inversión reduce lo que puedes perder si el mercado cae justo después de entrar. Esta calculadora pone cifras a ese compromiso con tus supuestos.
Invertir de golpe (lump sum, en inglés) es meter todo el dinero el primer día. Repartirlo es el DCA (dollar-cost averaging, o promedio de coste): invertir cantidades iguales a intervalos regulares. Según FINRA, mantener el dinero en efectivo más tiempo y repartir las compras tiene menos riesgo, pero suele dar menos rentabilidad que invertir de golpe, sobre todo a largo plazo.
Cómo usar la calculadora
- Dinero que quieres invertir: la cantidad total.
- Meses de reparto: en cuántas partes iguales la dividirías, una por mes. Con 1 mes no hay diferencia.
- Rentabilidad anual esperada: lo que supones que crecerá al año. Si no la sabes, deja 7 %. Es un supuesto, no una promesa.
- Volatilidad anual: cuánto suele oscilar el precio. Cuanto mayor, más amplio el rango de resultados. Un 15 % es una cifra de ejemplo.
- Avanzado: los meses totales hasta mirar el resultado (si es más que el reparto, el último trozo también crece) y lo que rinde el dinero que aún espera.
Fórmula
De golpe = C × g^H DCA = suma de (C/n) × c^k × g^(H−k), para k = 0 … n−1
- C: dinero total. n: meses de reparto. H: meses hasta el final.
- g: crecimiento mensual esperado, (1 + rentabilidad anual)^(1/12).
- c: lo que crece al mes el dinero que espera, (1 + rentabilidad de la caja)^(1/12).
- Cada trozo k espera k meses y luego crece H − k meses.
Para el rango se usa una distribución lognormal con tu volatilidad: la cifra «mala» es la que se supera en 9 de cada 10 casos, y la «buena», la que solo se supera en 1 de cada 10.
Ejemplo
Inviertes 50.000 durante 12 meses, con 7 % de rentabilidad anual y 15 % de volatilidad; el dinero que espera no rinde nada.
| Opción | Un caso malo (1 de cada 10) | Esperado | Un caso bueno (1 de cada 10) |
|---|---|---|---|
| De golpe | 43.649,81 | 53.500,00 | 64.114,11 |
| Por partes (DCA) | 45.864,10 | 51.876,24 | 58.173,78 |
La diferencia esperada es de 1.623,76 a favor de entrar de golpe, unos 3,25 de cada 100 invertidos. A cambio, el caso malo por partes queda 2.214,29 por encima del caso malo de golpe, y el caso bueno, 5.940,33 por debajo.
Cuándo se acerca el reparto a entrar de golpe
- Si el dinero que espera rinde: cuanto más gane el efectivo mientras espera, menos pierde el reparto. Si rinde lo mismo que la inversión, la diferencia esperada desaparece.
- Si repartes en pocos meses: el efecto es pequeño. Con 1 mes no hay ninguno.
- Si esperas una rentabilidad baja: con 0 %, entrar de golpe no gana nada de media.
Qué no dice esta calculadora
El valor esperado es una media: en un caso concreto, el DCA puede ganar. Si el mercado cae justo tras entrar, repartir suele salir mejor; si sube pronto, gana entrar de golpe. Nadie sabe cuál será el caso. Tampoco incluye comisiones (más compras pueden costar más), impuestos ni la parte emocional: hay quien duerme mejor repartiendo.
Si quieres probar con una serie de precios concreta, usa DCA o invertir de golpe con tus precios. Para aportaciones periódicas con sueldo, mira inversión única o aportaciones mensuales.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto se espera ganar de más invirtiendo de golpe?
Depende de la rentabilidad y de los meses de reparto. Con 7 % anual y 12 meses, unos 3,25 de cada 100 invertidos, siempre que el dinero en espera no rinda nada.
¿Por qué da un rango y no una cifra?
Porque el mercado oscila. El valor esperado es la media; el rango muestra dónde acabaría 8 de cada 10 veces según tu volatilidad, con 1 de cada 10 por debajo y 1 de cada 10 por encima.
¿El reparto reduce el riesgo?
Sí, en la calculadora el rango por partes es más estrecho, porque parte del dinero entra más tarde y está menos tiempo expuesto. A cambio, la media esperada es menor si el mercado suele subir.
¿Qué pasa si el mercado cae durante el reparto?
Las partes que quedan por invertir compran más barato y el DCA lo hace mejor que entrar de golpe. La calculadora promedia muchos casos posibles, no uno concreto.
¿Sirve para acciones, fondos o criptomonedas?
Sirve para cualquier activo si pones su rentabilidad y volatilidad supuestas. Los activos más volátiles dan rangos más amplios. Es una estimación, no una predicción.
¿Qué costes se quedan fuera del resultado?
Las comisiones de cada compra y los impuestos al vender, que dependen de tu país. Réstalos aparte del resultado.