En resumen
- En España, con una deuda de 10.000 € al 7 % a 5 años y una inversión al 5 % bruto anual, pagar la deuda deja 13.164,81 € netos e invertir, 12.295,21 €.
- La ventaja de pagar la deuda es de 869,61 € (768,61 € en euros de hoy con un 2,5 % de inflación), y la deuda cuesta 1.880,72 € de intereses.
- Para que invertir compense en ese ejemplo, la inversión tendría que ganar más de un 8,25 % bruto al año; con una deuda al 3 %, bastaría un 3,62 %.
- Las ganancias de una inversión pagan entre el 19 % y el 30 % de IRPF del ahorro; los intereses de una deuda de consumo no se pueden deducir.
¿Conviene pagar la deuda o invertir?
Depende de una comparación sencilla: si tu inversión gana, tras impuestos, más de lo que te cuesta la deuda, invertir sale mejor; si gana menos, sale mejor pagar. Esta calculadora es solo para España y para residentes en el régimen común. Con una deuda de 10.000 € al 7 % a 5 años y una inversión al 5 % bruto anual, pagar la deuda deja 869,61 € más.
La razón es que pagar una deuda es una rentabilidad segura: te ahorras su interés. Invertir puede ganar más, pero también menos, y encima paga IRPF sobre la ganancia. Esta página pone las dos opciones con las mismas reglas y te dice qué rentabilidad necesitarías para igualar.
Cómo se compara
Las dos opciones empiezan con el mismo dinero y terminan sin deuda:
- Pagar la deuda: hoy pagas todo lo que debes. Ya no tienes cuota, así que cada mes inviertes esa cuota que te sobra.
- Invertir: inviertes hoy el dinero y sigues pagando la cuota de tu sueldo hasta el final.
Al terminar el plazo, la calculadora resta el IRPF del ahorro a cada inversión y compara lo que te queda. Es un patrimonio neto: dinero invertido menos impuestos y menos la deuda que quede.
Cómo usar la calculadora
- Deuda que podrías pagar hoy: lo que debes ahora. Se supone que tienes ese dinero.
- Interés de la deuda al año: el TIN que figura en tu contrato.
- Rentabilidad bruta de invertir: lo que esperas ganar al año antes de impuestos. Nadie la garantiza.
- Años que te quedan de deuda: también es el plazo de la comparación.
- Opciones avanzadas: otras rentas del ahorro que ya declaras y la inflación que supones.
Si no sabes qué rentabilidad poner, prueba varias. La cifra de equilibrio te dice el punto exacto en que ambas opciones empatan.
Fórmula
cuota = deuda × i / (1 − (1 + i)^−n) i = TIN ÷ 12, n = meses Pagar la deuda: bruto A = suma de cuota × (1 + r)^(n − k) r = rentabilidad ÷ 12 Invertir: bruto B = deuda × (1 + r)^n Neto = bruto − IRPF de la ganancia Ventaja = neto A − neto B
La ganancia es el bruto menos lo aportado. El IRPF del ahorro (artículos 66 y 76 de la Ley 35/2006, estatal y autonómico sumados) es del 19 % hasta 6.000 €, 21 % hasta 50.000 €, 23 % hasta 200.000 €, 27 % hasta 300.000 € y 30 % a partir de ahí. Cada tipo se aplica solo a su tramo. Más detalle en la calculadora de la base del ahorro.
Ejemplo
Debes 10.000 €, al 7 % de interés, y te quedan 5 años. Tienes 10.000 € y podrías invertirlos al 5 % bruto anual. La cuota es de 198,01 € al mes y pagarás 1.880,72 € de intereses.
| Concepto | Pagando la deuda | Invirtiendo |
|---|---|---|
| Dinero antes de impuestos | 13.466,02 € | 12.833,59 € |
| Impuestos | 301,21 € | 538,38 € |
| Patrimonio neto a los 5 años | 13.164,81 € | 12.295,21 € |
Pagar la deuda deja 869,61 €, o 768,61 € en euros de hoy con una inflación del 2,5 % anual. Para que invertir empate, la inversión tendría que ganar un 8,25 % bruto al año.
Si la deuda fuera al 3 %, el resultado cambia: invertir dejaría 348,73 € más y bastaría una rentabilidad del 3,62 %.
Qué más pesa en la decisión
- El riesgo. El interés de una deuda es seguro. La rentabilidad de una inversión no. Si pierdes, la ventaja de pagar crece.
- Tu colchón. Antes de usar todo tu dinero en una de las dos opciones, mira cuántos meses de gastos tienes cubiertos con el fondo de emergencia.
- Comisiones de cancelación. Pagar antes de tiempo puede costar una comisión según el contrato. Esta calculadora no la incluye: revísala.
- Deducciones. Los intereses de un préstamo de consumo no se deducen en el IRPF. En una hipoteca, mira tu caso en la calculadora de amortización parcial.
- Tu tipo de deuda. Para ver la cuota y el coste total de un préstamo, usa la calculadora de préstamo personal.
- Inflación. La inflación resta valor al dinero futuro. Mira cómo cambia una cifra con la rentabilidad real.
Para ver cuánto crece una inversión tras impuestos, usa el interés compuesto con impuestos. Los datos de inflación de España los publica el INE.
Es una estimación educativa, no un consejo de inversión. Usa una rentabilidad constante, que en la realidad cambia.
Preguntas frecuentes
¿Es mejor pagar la deuda o invertir?
Si la deuda cuesta más que lo que ganas tras impuestos, pagar sale mejor. Una deuda al 7 % necesita una inversión que gane un 8,25 % bruto al año para empatar, y eso no está garantizado.
¿A partir de qué interés conviene pagar la deuda?
Mira la rentabilidad de equilibrio de la calculadora. Con una inversión al 5 % bruto, una deuda del 3 % es más barata que invertir, pero una al 7 % es más cara. El punto de cambio queda entre los dos.
¿Cuánto pagan de impuestos las ganancias de invertir?
Entre el 19 % y el 30 % de la ganancia, según tramos. Hasta 6.000 € de ganancia al año se paga el 19 %. Ahorrarte los intereses de una deuda, en cambio, no paga impuestos.
¿Puedo pagar solo una parte de mi préstamo y invertir el resto en España?
Sí. Puedes calcular cada parte por separado con la calculadora: pon como deuda el importe que pagarías y mira el resultado. Repártelo según tu tolerancia al riesgo.
¿Qué pasa si no tengo dinero de reserva?
Conviene guardar un colchón antes de pagar o invertir. Si pagas toda la deuda y luego te falta dinero, puede que tengas que pedir otro crédito, normalmente más caro.
¿Sirve si vivo fuera de España o en Navarra y País Vasco?
No. Usa el IRPF español de régimen común. Para otros países, el impuesto sobre inversiones es distinto y el resultado cambiaría.