En resumen
- Con una deuda de $10,000 al 14 % anual a 36 meses, la cuota es de $337.78 al mes.
- Si usas $200 extra al mes para pagarla antes, la deuda termina en 21 meses y te ahorras $913.46 de intereses.
- Con una rentabilidad del 5 % y sin impuesto, pagar antes deja $8,350.56 al cabo de 36 meses e invertir deja $7,737.86, es decir $612.70 menos.
- La regla práctica: si la tasa de la deuda es mayor que la rentabilidad neta (5.00 % en este ejemplo), pagar antes suele salir mejor.
La pregunta de fondo: ¿qué rinde más, tu dinero o tu deuda?
Tienes un dinero que te sobra cada mes y dos usos posibles. Uno es adelantar pagos al préstamo. El otro es ponerlo a trabajar en una inversión. Lo que decide es cuál de las dos tasas pesa más: el costo anual de tu deuda o el rendimiento anual de lo que inviertas. Esta página es solo para Panamá y trabaja en dólares, la moneda de uso diario del país (el balboa circula a la par). Es una estimación para entender tus números, no una recomendación de inversión.
Adelantar un pago te quita intereses de forma segura. Invertir promete un rendimiento que puede salir mejor o peor. Por eso la rentabilidad es un dato que pones tú.
Qué debes escribir
- Lo que debes ahora: el saldo que te queda por pagar.
- Tasa anual de la deuda: la tasa efectiva anual de tu contrato.
- Meses que te faltan: cuánto plazo queda.
- Dinero extra cada mes: lo que sobra después de pagar la cuota.
- Rentabilidad anual: lo que esperas ganar, antes de impuestos.
- Impuesto sobre la ganancia (avanzado): viene en 0 %; cámbialo si tu inversión paga.
Qué dice la ley panameña sobre tus ganancias
El Código Fiscal grava la renta producida dentro del territorio panameño (artículo 694) e incluye los intereses entre los ingresos (artículo 696, literal c). Sin embargo, el artículo 708 deja fuera del impuesto estos casos frecuentes:
- Intereses de cuentas de ahorro y depósitos a plazo en bancos establecidos en Panamá (literal l).
- Intereses de valores emitidos por el Estado y la ganancia al venderlos (literal f).
Con una inversión de ese tipo, el impuesto es 0 %, y es el valor inicial. Con otras, como acciones, puede haber impuesto: en ese caso, escribe la tasa en el campo avanzado. La de ganancia por venta de acciones en Panamá te da el detalle.
Las cuentas, paso a paso
Tasa mensual de la deuda = (1 + tasa anual)^(1/12) − 1 Cuota = deuda × tasa ÷ (1 − (1 + tasa)^−meses) Tasa mensual neta = ((1 + rentabilidad)^(1/12) − 1) × (1 − impuesto)
La calculadora simula mes a mes dos caminos con el mismo plazo:
- Invertir: pagas la cuota normal y el dinero extra va a la inversión al cierre de cada mes.
- Pagar antes: la cuota y el extra van juntos a la deuda. Al terminarla, todo ese dinero pasa a la inversión.
En ambos la deuda queda en cero al final. Compara cuánto dinero acumulas.
Un caso con números
Tienes una deuda de $10,000 al 14 % anual, con 36 meses por delante y $200 de sobra al mes. Supones un 5 % de rentabilidad anual sin impuesto.
| Concepto | Resultado |
|---|---|
| Cuota mensual | $337.78 |
| Rentabilidad neta anual tras impuesto | 5.00 % |
| Intereses de la deuda sin pagar antes | $2,160.12 |
| Intereses si pagas antes | $1,246.66 |
| Intereses que te ahorras | $913.46 |
| Mes en que termina la deuda si pagas antes | 21 meses |
| Dinero al cabo de 36 meses si pagas antes | $8,350.56 |
| Dinero al cabo de 36 meses si inviertes | $7,737.86 |
| Diferencia a favor de pagar antes | $612.70 |
Al pagar antes evitas unos 42 dólares de cada 100 que costaría la deuda en intereses. Como la deuda cuesta 14 % y la inversión rinde 5 %, adelantar pagos gana con claridad.
Variaciones que invierten o acercan el resultado
- Préstamo más barato: con una tasa de 6 %, pagar antes solo gana por unos $67.
- Inversión muy rentable: con 20 % anual, invertir termina unos $460 por delante, aunque ese rendimiento rara vez es seguro.
- Tasas parecidas: el resultado queda casi empatado y decide el riesgo que quieras asumir.
Qué queda fuera del cálculo
- Cargos por cancelación anticipada, seguros o comisiones: míralos en tu contrato.
- El riesgo de perder parte de lo invertido, que en la deuda no existe.
- Tu colchón de seguridad. Revisa cuántos meses de gastos cubres con el fondo de emergencia en Panamá antes de destinar todo el extra.
- El efecto de los precios. Puedes ver el poder de compra con la de valor de un importe con inflación en Panamá y el crecimiento real con la de interés compuesto con inflación real.
Y si quieres invertir poco a poco, prueba el aporte periódico ajustado por inflación.
Tropiezos habituales
- Poner la tasa mensual donde se pide la anual.
- Dar por hecho que la inversión rendirá igual cada año.
- Pensar que todo rendimiento queda libre de impuesto.
- Vaciar los ahorros para cancelar la deuda y quedarte sin reserva.
Preguntas frecuentes
¿Conviene adelantar pagos en Panamá si mi préstamo cuesta más que lo que gano?
Sí, suele ser lo más sólido: cada dólar adelantado ahorra intereses sin riesgo. Si el préstamo cuesta menos que el rendimiento neto, invertir puede dar más, a cambio de incertidumbre.
¿Pagan impuesto los intereses de un depósito a plazo en un banco panameño?
El artículo 708 del Código Fiscal los exonera, por eso el valor inicial es 0 %. Para tu situación concreta, consulta a la Dirección General de Ingresos.
¿De dónde saco la tasa de mi préstamo?
De tu contrato o de tu tabla de pagos. Si solo tienes la tasa mensual, conviértela con (1 + mensual)^12 − 1.
¿Sirve para una tarjeta de crédito?
Sirve como aproximación. Su tasa casi siempre supera cualquier rendimiento realista, así que adelantar pagos gana por mucho. Pero la tarjeta no tiene cuotas fijas, como supone el cálculo.
¿Me dice qué hacer?
No. Compara escenarios con los supuestos que tú escribes; nadie conoce la rentabilidad futura.