En resumen
- Un bono I con tasa fija de 1.40 % e inflación semestral de 2.04 % tiene una tasa compuesta de 5.51 % anual, según la fórmula del Tesoro.
- Con $10,000 en un bono I durante 5 años y esa inflación constante, cobrarías unos $13,122.89, es decir, $3,122.89 de interés.
- La tasa fija no cambia nunca, pero la parte de inflación se actualiza cada 6 meses y la tasa compuesta nunca baja de 0 %.
- Si cobras antes de 5 años pierdes los últimos 3 meses de interés: con 1 año, $10,417.05 en lugar de $10,558.59.
Qué es un bono I
Un bono I es un ahorro del Tesoro de Estados Unidos que sube con la inflación. Su nombre oficial es Series I savings bond. Lo compras en TreasuryDirect, la web oficial del Tesoro, y ganas interés hasta que lo cobras o cumple 30 años.
Su rentabilidad tiene dos partes: una tasa fija, que conoces al comprar y no cambia nunca, y una tasa de inflación, que se actualiza cada 6 meses. Juntas forman la tasa compuesta. La calculadora es solo para Estados Unidos; para otro título del Tesoro mira la calculadora de T-bills.
Cómo se calcula la tasa compuesta
La tasa compuesta se calcula con esta fórmula oficial:
compuesta = fija + 2 × inflación semestral + fija × inflación semestral
- Fija: tasa anual del bono, fijada el 1 de mayo o el 1 de noviembre en que se emite.
- Inflación semestral: la subida de precios de medio año (índice CPI-U), no la anual. Por eso se multiplica por 2.
- Si el resultado sale por debajo de cero, el Tesoro lo deja en 0 %.
El interés se suma al valor del bono cada 6 meses. Durante los 6 meses siguientes se aplica la mitad de la tasa compuesta al valor ya aumentado. Es interés compuesto: ganas interés sobre el interés.
Cómo usar la calculadora
- Lo que inviertes: el dinero que pones. En TreasuryDirect puedes comprar hasta $10,000 por persona al año.
- Tasa fija e inflación semestral actual: los datos que publica el Tesoro. Ya vienen los de los bonos emitidos de noviembre de 2026 a abril de 2027.
- Años que lo mantienes: de 1 a 30. No se puede cobrar antes de 1 año.
- En opciones avanzadas puedes cambiar la inflación de los semestres futuros (no se conoce de antemano) y poner tu tramo de impuesto federal.
Ejemplo
Inviertes $10,000 con tasa fija de 1.40 % e inflación semestral de 2.04 %:
0.0140 + 2 × 0.0204 + 0.0140 × 0.0204 = 0.0550856 → 5.51 %
Cada semestre el bono crece un 2.755 % (la mitad de 5.51 %). Si la inflación se mantiene igual, el valor es:
| Año | Valor del bono | Interés acumulado |
|---|---|---|
| 1 | $10,558.59 | $558.59 |
| 2 | $11,148.38 | $1,148.38 |
| 3 | $11,771.12 | $1,771.12 |
| 4 | $12,428.64 | $2,428.64 |
| 5 | $13,122.89 | $3,122.89 |
De cada 10 dólares que cobras a los 5 años, unos 2.4 son interés. La rentabilidad anual media sale en 5.59 % porque el interés se suma dos veces al año.
Qué pasa si cobras antes de 5 años
Tienes que esperar 12 meses como mínimo. Entre el año 1 y el 5, el Tesoro te quita los últimos 3 meses de interés. Con los datos del ejemplo y 1 año, cobrarías $10,417.05 en lugar de $10,558.59: pierdes unos $141.55. Desde el año 5 cobras todo.
Impuestos
El interés del bono I paga impuesto federal sobre la renta, pero no impuesto estatal ni local. Puedes pagarlo cada año o diferirlo hasta cobrar el bono. Pon tu tramo en las opciones avanzadas para ver lo que te queda. Consulta tu caso en el IRS y la calculadora de impuesto federal.
Fuentes y avisos
Los datos salen de la página oficial de tasas de los bonos I de TreasuryDirect. Los resultados son estimaciones: la inflación futura no se conoce y el Tesoro redondea el valor a centavos. Para comparar con otras formas de ahorrar, mira interés compuesto e inflación.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto paga hoy un bono I?
Para bonos emitidos de noviembre de 2026 a abril de 2027, la tasa compuesta es de 5.51 %, con 1.40 % de tasa fija y 2.04 % de inflación semestral. La tasa fija se queda así toda la vida del bono, pero la parte de inflación cambia cada 6 meses.
¿Se puede perder dinero con un bono I?
No. Si la inflación es negativa, la tasa compuesta puede bajar, pero el Tesoro nunca la deja por debajo de 0 %. Solo pierdes los últimos 3 meses de interés si cobras antes de 5 años.
¿Cuándo cambia la tasa de mi bono?
Cada 6 meses desde el mes en que lo compraste. Si lo compraste en marzo, cambia el 1 de septiembre y el 1 de marzo. El Tesoro anuncia las tasas nuevas el 1 de mayo y el 1 de noviembre.
¿Cuánto tiempo gana interés?
Hasta que lo cobras o hasta que cumple 30 años, lo que ocurra primero. Gana interés desde el día 1 del mes en que lo compras.
¿Por qué se multiplica la inflación por 2?
Porque la inflación del bono es de medio año y la tasa compuesta se expresa como anual. Por eso la fórmula suma dos veces la inflación semestral.