En resumen
- Un depósito de $5.000.000 a 30 días con una tasa de 0,4 % por 30 días paga $20.000 de intereses, pero con un IPC de 0,3 % mensual tu ganancia real es de solo $4.985.
- Con ese mismo depósito, una tasa de 0,4 % por 30 días y un IPC de 0,3 % mensual dan una tasa real anual de 1,20 %.
- Si el IPC sube a 0,5 % mensual, un depósito de 90 días a 0,4 % por 30 días pierde $15.147 de poder de compra.
- Para empatar con un IPC de 0,3 % mensual necesitas una tasa de al menos 0,3 % por 30 días; por debajo, el IPC le gana al depósito.
¿Cuánto gana de verdad un depósito a plazo frente al IPC?
Gana la diferencia entre lo que pagan los intereses y lo que sube el costo de la vida. Un depósito de $5.000.000 a 30 días con una tasa de 0,4 % por 30 días paga $20.000. Si el IPC (el índice que mide cuánto suben los precios) sube 0,3 % en ese mes, esos $5.020.000 compran lo que hoy compran $5.004.985. Tu ganancia real es de $4.985, no de $20.000.
Esta calculadora es solo para Chile y para depósitos a plazo en pesos. Si tu depósito es reajustable en UF, la UF ya sube con el IPC; para ese caso usa la calculadora de depósito a plazo.
Cómo usar la calculadora
- Dinero que depositas, en pesos.
- Tasa por 30 días: es la forma en que los bancos de Chile anuncian los depósitos en pesos. Si solo tienes la tasa anual, divídela entre 12.
- IPC mensual esperado: es un valor de ejemplo que tú puedes cambiar. El dato oficial lo publica cada mes el INE.
- Plazo del depósito: 30, 60, 90, 180 o 360 días, o el que quieras desde 7 días.
- En Opciones avanzadas puedes poner cuántos plazos seguidos haces. Al vencer, vuelves a depositar el capital más los intereses.
Fórmula del rendimiento real
Interés del plazo = tasa por 30 días × días ÷ 30 Monto al vencer = capital × (1 + interés del plazo) ^ plazos IPC del periodo = (1 + IPC mensual) ^ (días totales ÷ 30) − 1 Tasa real = (monto ÷ capital) ÷ (1 + IPC del periodo) − 1 Ganancia real = monto ÷ (1 + IPC del periodo) − capital
- La tasa real no es la tasa menos el IPC: se divide, no se resta. Con cifras pequeñas casi no se nota, con cifras grandes sí.
- Para la tasa real anual se lleva el periodo a 12 meses de 30 días.
- La tasa de empate es la tasa por 30 días que deja la ganancia real en cero.
Ejemplo con los valores de la calculadora
Un depósito de $5.000.000 a 30 días, con una tasa de 0,4 % por 30 días y un IPC de 0,3 % mensual:
| Dato | Resultado |
|---|---|
| Intereses | $20.000 |
| Monto al vencer | $5.020.000 |
| Lo que recibes, en pesos de hoy | $5.004.985 |
| Ganancia real | $4.985 |
Es como si, de cada $100 de intereses, el IPC se llevara $75.
Si repites ese depósito 12 veces seguidas (360 días), terminas con $5.245.351, es decir $245.351 de intereses. En pesos de hoy equivalen a $5.060.150, una ganancia real de $60.150. La tasa real anual es de 1,20 %.
Qué pasa cuando el IPC sube
Con un IPC de 0,5 % mensual y un depósito de 90 días a 0,4 % por 30 días, recibes $60.000 de intereses. Pero el IPC de 3 meses se lleva más: tu dinero final compra lo que hoy compran $4.984.853. Pierdes $15.147 de poder de compra, aunque el saldo del banco haya subido.
Errores comunes al mirar un depósito
- Mirar solo la tasa. Un 0,4 % por 30 días suena bien, pero lo que importa es cuánto sube el IPC en el mismo periodo.
- Comparar la tasa anual con el IPC mensual. Pon las dos en la misma unidad: por 30 días o por año.
- Olvidar los impuestos. Los intereses pueden tributar como renta; la calculadora no los descuenta.
- Suponer que la tasa no cambia. Al renovar, el banco ofrece la tasa de ese día, no la anterior.
Fuentes y límites
El IPC lo calcula el INE de Chile; el Banco Central de Chile fija las normas de los depósitos, entre ellas el plazo mínimo de 7 días en pesos. La tasa y el IPC de la calculadora son ejemplos editables: no hemos podido confirmar una cifra vigente del IPC en la fuente oficial para esta página. Es una estimación educativa, no una recomendación.
Para ver el efecto de la inflación sobre un ahorro mensual, prueba la calculadora de interés compuesto con inflación.
Preguntas frecuentes
¿Cómo sé si mi depósito a plazo le gana a la inflación?
Compara el monto final con el IPC del mismo periodo. Si la tasa real sale positiva, le gana. Con una tasa de 0,4 % por 30 días, le gana a un IPC mensual de 0,3 %, pero pierde con uno de 0,5 %.
¿Qué tasa necesito para empatar con el IPC?
La que iguala el IPC del plazo. Para un IPC de 0,3 % mensual y 30 días, son 0,3 % por 30 días. La calculadora te la da con tus datos, en «Tasa por 30 días para empatar con el IPC».
¿Sirve para un depósito en UF?
No. En un depósito en UF el capital ya se reajusta con la inflación, y lo que ganas es la tasa sobre la UF. Para eso usa la calculadora de depósito a plazo.
¿Por qué la tasa real no es la tasa menos el IPC?
Porque el IPC también actúa sobre los intereses. Se calcula dividiendo: (1 + tasa) ÷ (1 + IPC) − 1. Con 0,4 % y 0,3 % da 0,0997 %, no 0,1 %.
¿Qué IPC pongo?
El último mes publicado por el INE o el que esperes para los próximos meses. Es solo una estimación: el IPC futuro no se conoce.
¿Qué significa renovar el depósito?
Al vencer, depositas de nuevo el capital más los intereses, al mismo plazo. Así los intereses también ganan intereses, y el IPC también se acumula.