En resumen
- Con 20.000 iniciales, 200 al mes, 20 años y un 6 % bruto al año, un robo-advisor con costes totales del 0,45 % te deja unos 145.161, frente a unos 151.532 con fondos indexados al 0,15 %.
- Esa diferencia, 6.371, son comisiones: de lo que ganarías sin ningún coste (154.830), el robo-advisor se queda con 9.669 y el indexado propio con 3.298.
- Un robo-advisor suma dos costes: su comisión de gestión y el gasto de los fondos que usa; en el indexado propio pagas solo los fondos y, a veces, la plataforma.
- Un coste de 0,30 puntos más al año parece poco, pero repetido durante 20 años con aportaciones come cerca del 4 % del valor final.
¿Qué es un robo-advisor y cuánto cuesta?
Un robo-advisor, o robo-adviser, es un servicio automático que crea y gestiona tu cartera a partir de un cuestionario sobre tus objetivos y tu tolerancia al riesgo. Así lo define Investor.gov, la web de la SEC de Estados Unidos, que añade que suele ofrecer asesoramiento a menor coste que el tradicional. Su precio no es único: cada oferta publica el suyo, por eso esta calculadora te deja escribirlo.
Aquí comparas dos formas de invertir el mismo dinero: con un robo-advisor (cuenta gestionada) o comprando tú fondos indexados.
Cómo se calcula el coste
Los costes se pagan cada año sobre tu saldo y por eso se acumulan. La calculadora los resta de la rentabilidad:
Coste robo-advisor = comisión de gestión + gasto de los fondos del robo Coste indexado propio = gasto de tus fondos + plataforma Rentabilidad neta = rentabilidad bruta − coste anual Coste acumulado = valor sin costes − valor final de la opción
El valor se calcula mes a mes con una rentabilidad constante y la aportación al final de cada mes. La diferencia final es el valor del indexado propio menos el del robo-advisor.
Cómo usar la calculadora
- Dinero que inviertes hoy y aportación cada mes: lo que pones al empezar y lo que añades después.
- Años: cuánto tiempo mantienes la inversión.
- Comisión de gestión: lo que cobra el servicio al año. Está en su tarifa.
- Gasto de los fondos: lo que cobran los fondos de su cartera. Aparece en el folleto como gastos corrientes.
- Avanzado: la rentabilidad bruta (igual para las dos opciones), el gasto de tus fondos indexados y el coste de la plataforma.
Ejemplo
Inviertes 20.000, aportas 200 al mes durante 20 años y esperas un 6 % bruto al año. El robo-advisor cobra un 0,30 % de gestión y sus fondos un 0,15 %: en total, un 0,45 % al año. Tus fondos indexados cuestan un 0,15 % y la plataforma no cobra nada.
| Opción | Coste anual | Valor final | Coste acumulado |
|---|---|---|---|
| Sin ningún coste | 0,00 % | 154.830 | 0 |
| Robo-advisor | 0,45 % | 145.161 | 9.669 |
| Indexado propio | 0,15 % | 151.532 | 3.298 |
Has aportado 68.000 en total. El indexado propio termina con 6.371 más. Ese importe es la diferencia que te cuesta dejar la gestión en manos del servicio.
Qué no recoge la comparación
- El servicio: el robo-advisor elige, reequilibra y te ahorra decisiones. La calculadora solo mide el precio, no si te compensa.
- Las rentabilidades reales: se supone la misma bruta para las dos. En la práctica pueden cambiar según los fondos elegidos.
- Los impuestos: dependen de tu país y no están incluidos.
- Otros costes: comisiones de venta o de cambio de divisa, si las hay, no entran. Súmalas al gasto de fondos si quieres tenerlas en cuenta.
Para ver el efecto de un porcentaje distinto, prueba con otros números en el interés compuesto, o mira el simulador de fondo o ETF, el impacto de la comisión de custodia y el coste de oportunidad.
Preguntas frecuentes
¿Un robo-advisor es más caro que invertir en indexados por mi cuenta?
Suele serlo, porque paga lo mismo que tú en fondos y suma su comisión de gestión. Pero depende de cada oferta: compara tarifas reales, no promedios.
¿Qué comisiones debo mirar en un robo-advisor?
Dos: la comisión de gestión del servicio y los gastos corrientes de los fondos que usa. Pregunta también por cargos de plataforma o de custodia.
¿Por qué 0,30 puntos más al año importan tanto?
Porque se cobran cada año sobre un saldo que crece. En el ejemplo, 0,30 puntos más suponen 6.371 menos tras 20 años.
¿La rentabilidad bruta que pongo cambia la diferencia?
Sí, un poco. Cuanto más rinde la cartera, más dinero se llevan las comisiones. Aunque la rentabilidad sea 0, las comisiones siguen restando capital.
¿Esta calculadora me dice cuál elegir?
No. Solo muestra cuánto cuesta cada opción con tus datos. Elegir depende también del tiempo, los conocimientos y el servicio que quieras.