Balance general o estado de resultados: la respuesta corta
El balance general dice qué tiene y qué debe una empresa en un día concreto. El estado de resultados dice cuánto ganó o perdió a lo largo de un periodo. Uno es una foto y el otro es una película:
| Balance general | Estado de resultados | |
|---|---|---|
| Qué muestra | Lo que tiene (activo), lo que debe (pasivo) y lo que es de los dueños (patrimonio) | Lo que vendió y todo lo que costó ganarlo, hasta la utilidad neta |
| Cuándo | Un día: el del cierre | Un periodo: un mes, un trimestre o un año |
| Ecuación | Activo = pasivo + patrimonio | Ventas − costes − gastos − intereses − impuestos = utilidad neta |
| Qué pregunta responde | ¿Cuánto vale la empresa y cuánto debe? | ¿Gana o pierde dinero? |
| Cómo se llama también | Estado de situación financiera, balance de situación | Cuenta de pérdidas y ganancias, estado de pérdidas y ganancias |
Para calcular cada uno por separado tienes la calculadora de balance general y la de estado de resultados.
Las mismas cifras de una empresa, en los dos informes
Una empresa vende 210.000 en el año, rebaja o devuelve 10.000 y se queda con 200.000 de ventas netas. Su estado de resultados del año y su balance del último día del año son estos:
| Estado de resultados (del año) | Importe |
|---|---|
| Ventas netas | 200.000 |
| Coste de ventas | −100.000 |
| Utilidad bruta | 100.000 |
| Gastos de operación | −60.000 |
| Utilidad operativa | 40.000 |
| Intereses | −5.000 |
| Utilidad antes de impuestos | 35.000 |
| Impuesto (20 %) | −7.000 |
| Utilidad neta | 28.000 |
| Balance general (al cierre) | Importe |
|---|---|
| Activo corriente (efectivo 20.000, por cobrar 30.000, inventarios 40.000) | 90.000 |
| Activo no corriente (equipos 100.000, intangibles 10.000) | 110.000 |
| Total activo | 200.000 |
| Pasivo corriente (por pagar 35.000, préstamos 25.000) | 60.000 |
| Pasivo no corriente (préstamos largos 50.000) | 50.000 |
| Total pasivo | 110.000 |
| Patrimonio (capital 60.000, utilidades acumuladas 30.000) | 90.000 |
| Pasivo más patrimonio | 200.000 |
Cada informe tiene su propia comprobación. El balance tiene que cuadrar: 110.000 + 90.000 = 200.000. El estado de resultados se lee de arriba abajo, y de cada 100 que se venden en neto, 14 se quedan como utilidad: 28.000 ÷ 200.000.
Cómo se conectan los dos informes
No son dos mundos aparte. Lo que pasa en el estado de resultados cambia el balance:
- La utilidad neta pasa al patrimonio. Si al empezar el año las utilidades acumuladas eran 2.000 y la empresa ganó 28.000 sin repartir nada, al cierre son 30.000, las del balance de arriba. Si hubiera perdido, restaría.
- La depreciación baja el valor de los equipos. Es un gasto del estado de resultados y, a la vez, hace que el equipo valga menos en el balance. Por eso el equipo va «por lo que vale hoy».
- Las ventas a crédito suben primero «por cobrar». Una venta sin cobrar es ingreso en el estado de resultados, pero en el balance es una cuenta por cobrar, no efectivo.
- Los préstamos viven en el balance y sus intereses, en el estado de resultados. El préstamo es una deuda; lo que pagas por tenerlo es un gasto.
Qué te dice cada informe: ratios
Unos ratios salen de un solo informe y otros necesitan los dos:
| Ratio | Fórmula | Con las cifras de arriba | Sale de |
|---|---|---|---|
| Margen neto | Utilidad neta ÷ ventas netas | 28.000 ÷ 200.000 = 14,0 % | Estado de resultados |
| Liquidez corriente | Activo corriente ÷ pasivo corriente | 90.000 ÷ 60.000 = 1,5 | Balance |
| Endeudamiento | Pasivo ÷ activo | 110.000 ÷ 200.000 = 55 % | Balance |
| Rentabilidad del activo (ROA) | Utilidad neta ÷ activo | 28.000 ÷ 200.000 = 14,0 % | Los dos |
| Rentabilidad del patrimonio (ROE) | Utilidad neta ÷ patrimonio | 28.000 ÷ 90.000 = 31,1 % | Los dos |
Los dos últimos usan una cifra del año (la utilidad) y otra del cierre (el activo o el patrimonio): por eso necesitan los dos informes. Para calcularlos con un semáforo, usa la calculadora de ratios financieros.
Lo que ninguno de los dos te cuenta: el dinero real
Con 28.000 de utilidad, esta empresa tiene 20.000 de efectivo. La diferencia no es un error: parte de lo vendido aún no se ha cobrado (30.000 por cobrar), parte de lo ganado está en inventarios (40.000) y parte se fue a pagar préstamos. Ninguno de los dos informes muestra cuánto dinero entró y salió: para eso se usa el flujo de caja. Un negocio con utilidad puede quedarse sin dinero para pagar el mes.
Cómo se llaman en cada país
| País | Balance general | Estado de resultados |
|---|---|---|
| España | Balance (de situación) | Cuenta de pérdidas y ganancias |
| México y el resto de Latinoamérica | Balance general o estado de situación financiera | Estado de resultados o estado de pérdidas y ganancias |
Cuál mirar primero
- Quieres saber si el negocio gana dinero: el estado de resultados.
- Quieres pedir un préstamo o ver si puedes pagar tus deudas: el balance, y los ratios de liquidez y endeudamiento.
- Quieres saber cuánto vale lo que es tuyo: el patrimonio del balance. Para tus finanzas personales, usa la calculadora de patrimonio neto.
- Quieres saber de dónde viene un cambio en el patrimonio: compara los dos.
En España, las cuentas anuales de una empresa comprenden el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias, además de otros estados y la memoria, según el artículo 34 del Código de Comercio. En otros países, las normas contables suelen pedir también los dos informes, a veces con otro nombre.
Preguntas frecuentes
¿Cuál se hace primero, el balance o el estado de resultados?
Normalmente el estado de resultados, porque la utilidad neta que sale de él hay que sumarla a las utilidades acumuladas del balance. Si haces primero el balance, te faltará esa cifra y no cuadrará.
¿El balance general sirve para saber si la empresa gana o pierde?
No directamente. El balance muestra un día, no un periodo. Solo verás si ganó o perdió comparando el patrimonio de dos fechas (si no se repartió dinero ni entró capital nuevo) o, mejor, mirando el estado de resultados.
¿Puede una empresa tener utilidad y patrimonio negativo?
Sí. La utilidad es de un año; el patrimonio, de toda la vida de la empresa. Si tiene pérdidas de años anteriores mayores que lo que ganó, el patrimonio puede seguir en negativo aunque este año haya ganado dinero.
¿Qué pasa si hay utilidad pero el balance no cuadra?
La causa más habitual es olvidar sumar la utilidad neta a las utilidades acumuladas. Revisa también que las cifras sean de la misma fecha y de la misma moneda, y que los equipos estén por su valor de hoy.
¿Se pueden comparar dos empresas solo con el estado de resultados?
Solo en parte. Una empresa con mucha utilidad puede estar muy endeudada. Compara también el balance: dos negocios que ganan lo mismo no son igual de sólidos si uno debe 10 veces más que el otro.