En resumen
- En Uruguay, vender cuotas por $ 1.000.000 que costaron $ 700.000 deja una renta de $ 300.000 y un IRPF de $ 36.000 al 12 %; cobras $ 964.000.
- Con la renta ficta se toma el 20 % del precio: la misma venta paga $ 24.000, porque la renta computable baja a $ 200.000.
- Una venta de hasta 30.000 UI (unos $ 195.000 con una UI de 6,5) queda exenta si las ventas del año suman menos de 90.000 UI.
- La tasa efectiva sobre el precio es de 3,6 pesos de cada 100 con ganancia real y de 2,4 con renta ficta.
¿Qué impuesto pagas al vender un fondo de inversión en Uruguay?
Si eres residente fiscal en Uruguay y vendes cuotas de un fondo con ganancia, pagas IRPF (impuesto a las rentas de las personas físicas) de la Categoría I, la de las rentas del capital y los incrementos patrimoniales. La tasa general para estas rentas es del 12 %. Es decir, de cada 100 pesos de ganancia, 12 son impuesto.
Esta página es solo para Uruguay y es una estimación. Otros países gravan estas ventas de otra forma; si buscas cómo funciona en Estados Unidos, mira la calculadora de ganancias de capital de ese país.
Cómo usar la calculadora
- Precio de venta: el importe total que recibes por tus cuotas.
- Cómo se calcula la renta: ganancia real (precio menos costo) o renta ficta (el 20 % del precio).
- Costo: lo que pagaste por esas cuotas. Si las compraste antes de 2026 y cotizan en una bolsa reconocida, la norma toma su cotización al 31 de diciembre de 2025.
- Opciones avanzadas: otras ventas del año, pérdidas previas, tasa, porcentaje ficto, valor de la UI y límites exentos.
¿Cómo se calcula el IRPF de la venta?
Hay dos caminos. El decreto reglamentario del IRPF (Decreto 148/007, en el texto de IMPO) permite calcular la renta como la diferencia entre el precio y el costo, o aplicar el 20 % del precio como renta ficta. Después se aplica la tasa.
Real: renta = precio − costo IRPF = (renta − pérdidas) × 12 % Ficta: renta = precio × 20 % IRPF = renta × 12 %
La renta ficta paga, como máximo, el 2,4 % del precio (20 % × 12 %). Conviene mirar los dos resultados de la tabla: si ganaste poco sobre lo que pagaste, la real sale más barata; si ganaste mucho, la ficta.
Ejemplo
Vendes cuotas por $ 1.000.000 y las compraste por $ 700.000. Con una UI de 6,5:
| Concepto | Ganancia real | Renta ficta |
|---|---|---|
| Renta computable | $ 300.000 | $ 200.000 |
| IRPF al 12 % | $ 36.000 | $ 24.000 |
| Cobras de la venta | $ 964.000 | $ 976.000 |
Con ganancia real, tu ganancia después de impuesto es de $ 264.000. De cada 100 pesos vendidos, 3,6 son impuesto.
¿Cuándo no pagas IRPF al vender un fondo?
Hay una exención para ventas pequeñas: las transmisiones de hasta 30.000 UI (Unidades Indexadas) cada una quedan exentas, siempre que la suma de esas ventas en el año sea inferior a 90.000 UI. Con una UI de 6,5 pesos, serían unos $ 195.000 por venta y $ 585.000 en el año. El valor de la UI cambia cada día: edítalo en las opciones avanzadas.
Si vendes con pérdida, la renta es cero y no pagas. Esa pérdida no se devuelve: solo se puede restar de otros incrementos patrimoniales y si la puedes probar.
Errores comunes
- Olvidar que se cuenta el precio total, no solo la ganancia, para la renta ficta.
- Contar el costo con una sola compra cuando hay varias: se usa el promedio ponderado.
- Mezclar una pérdida con una renta de otro tipo: no se compensan entre sí.
- Usar un valor de UI viejo: cambia el límite exento.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto IRPF pago si vendo un fondo con ganancia en Uruguay?
El 12 % de la renta computable. Con $ 300.000 de ganancia, son $ 36.000. Con renta ficta del 20 % sobre un precio de $ 1.000.000, son $ 24.000.
¿Qué es la renta ficta del 20 %?
Es una opción para no demostrar el costo: se toma el 20 % del precio de venta como renta y se aplica la tasa. Es útil si no tienes comprobantes de lo que pagaste.
¿Puedo restar la pérdida de un fondo de la ganancia de otro?
Sí, si ambas son incrementos patrimoniales del mismo año y puedes probar la pérdida. No se resta de tu sueldo ni de otras rentas.
¿Qué pasa si vendo por menos de 30.000 UI?
La venta está exenta si cada una no pasa de 30.000 UI y las del año suman menos de 90.000 UI. En cuanto pasas uno de los dos límites, pagas.
¿Esta calculadora sirve para acciones de empresas uruguayas?
No. Es para cuotas de fondos de inversión. Las acciones con cotización bursátil y otras rentas tienen reglas propias; consulta la fuente oficial.
¿Dónde confirmo las reglas?
En el texto actualizado del Decreto 148/007 y la Ley 18.083, ambos en IMPO, y en la DGI. Para la renta de tu trabajo, mira IRPF anual en Uruguay.