En resumen
- En Colombia, pagar una deuda al 24 % efectivo anual equivale a ganar 24 % seguro: invertir solo compensa si rinde más de 25,81 % antes de impuestos.
- Con $ 10.000.000 y una deuda al 24 % E.A., en 3 años pagar deja $ 19.066.240 y una inversión al 12 % deja $ 13.735.536,09.
- Esa diferencia a favor de pagar es de $ 5.330.703,91, unos $ 4.440.480 en pesos de hoy con una inflación del 6,28 % anual.
- La inversión del ejemplo rinde 11,16 % neto al año, tras una retención del 7 %; la deuda cuesta más del doble.
¿Conviene pagar la deuda o invertir en Colombia?
Conviene pagar la deuda cuando su tasa es mayor que lo que rinde tu inversión después de impuestos. Pagar una deuda al 24 % efectivo anual es como ganar un 24 % seguro: nadie te lo puede quitar. Invertir solo gana si rinde más que eso, y casi ninguna inversión lo promete sin riesgo.
Esta calculadora solo sirve para Colombia: usa pesos colombianos, la retención sobre rendimientos financieros y la inflación del DANE. Es una estimación educativa, no una recomendación de inversión.
Cómo usar la calculadora
- Dinero que tienes disponible: lo que usarías en una u otra opción.
- Saldo de la deuda: lo que debes hoy. Si tu dinero es mayor, se compara solo la parte que cabe en la deuda.
- Tasa de la deuda: la efectiva anual (E.A.) de tu extracto o contrato. Si solo ves la mensual, no la multipliques por 12: pregunta la E.A. o calcúlala con la calculadora de tasa efectiva anual.
- Rentabilidad esperada: la efectiva anual que crees que ganarás antes de impuestos. Es una expectativa, no una garantía.
- Plazo: los años que quieres comparar.
- Avanzado: el impuesto sobre el rendimiento (7 %) y la inflación anual (6,28 %).
Fórmula
rentabilidad neta = rentabilidad × (1 − impuesto) Pagar: dinero × (1 + tasa de la deuda)^años Invertir: dinero × (1 + rentabilidad neta)^años rentabilidad de equilibrio = tasa de la deuda / (1 − impuesto)
En pesos de hoy, cada resultado se divide entre (1 + inflación)^años. «Pagar» es el valor de la deuda que te ahorras, que sigue creciendo con su tasa mientras no la pagues.
Ejemplo con los valores de la calculadora
Tienes $ 10.000.000 y debes $ 10.000.000 a una tasa del 24 % E.A. Podrías invertirlos al 12 % E.A. durante 3 años. La retención del 7 % deja la rentabilidad neta en 11,16 % (12 × 0,93).
| Año | Pagar la deuda | Invertir | Diferencia |
|---|---|---|---|
| 1 | 12.400.000,00 | 11.116.000,00 | 1.284.000,00 |
| 2 | 15.376.000,00 | 12.356.545,60 | 3.019.454,40 |
| 3 | 19.066.240,00 | 13.735.536,09 | 5.330.703,91 |
A los 3 años, pagar deja $ 5.330.703,91 más. Te ahorras $ 9.066.240 de intereses y la inversión gana $ 3.735.536. En pesos de hoy, con una inflación del 6,28 %, la diferencia es de $ 4.440.480. Para empatar, la inversión tendría que rendir 25,81 % antes de impuestos.
¿Cuándo sí compensa invertir?
Compensa cuando la deuda es barata. Un crédito con tasa baja puede costar menos que lo que rinde una inversión segura. Por ejemplo, con una deuda al 12 % E.A. y una inversión al 15 %, la rentabilidad neta es 13,95 % y, en 3 años, invertir deja unos $ 746.675 más.
Aun así, ten en cuenta esto:
- Una rentabilidad esperada no es una rentabilidad cobrada. Puede salir menos, o negativa.
- La deuda se paga siempre, aunque la inversión vaya mal.
- Si pagas la deuda, tu cuota mensual baja o se acaba, y eso también es un alivio de caja.
- Si la deuda es de tarjeta o de un crédito de consumo, su tasa suele estar muy por encima de lo que rinde cualquier inversión conocida.
Antes de decidir
- Revisa que tu deuda no tenga una tasa ilegal. El interés no puede pasar la tasa de usura que certifica la Superintendencia Financiera.
- Mira si hay penalización por pago anticipado. Pregunta a tu entidad por el costo exacto del abono extra. Puedes simular el abono en la calculadora de abono extra al crédito hipotecario.
- Guarda un colchón. No uses el último peso para pagar la deuda: un fondo de emergencia evita que vuelvas a endeudarte con la primera urgencia.
- Compara con la inflación. Una inversión que rinde menos que el IPC pierde poder de compra, aunque dé ganancia en pesos.
Impuestos y datos que usa
- Retención en la fuente sobre rendimientos financieros: 7 % por defecto, según el artículo 395 del Estatuto Tributario. Es un anticipo del impuesto de renta, no necesariamente el impuesto final: depende de tu declaración. Es una estimación y puedes cambiarla.
- Inflación: 6,28 % anual, el cambio del IPC a septiembre de 2026 según el DANE. Solo sirve para expresar el resultado en pesos de hoy.
- Tasa de la deuda y rentabilidad: las pones tú. No hay un dato oficial único: dependen de tu contrato y de dónde inviertas.
La calculadora no incluye comisiones, el gravamen a los movimientos financieros (4 por mil), ni tu impuesto de renta final.
Preguntas frecuentes
¿Es mejor pagar una tarjeta de crédito o invertir?
Pagar la tarjeta casi siempre gana. Sus tasas suelen estar entre las más altas del mercado, y pagar equivale a ganar esa tasa sin riesgo. Con una tarjeta al 28 % E.A., necesitarías una inversión que rinda más de 30 % neto para empatar.
¿Qué rentabilidad necesito para que invertir gane a pagar la deuda?
Debes superar la tasa de la deuda dividida entre uno menos el impuesto. Con una deuda al 24 % E.A. y una retención del 7 %, necesitas más de 25,81 % antes de impuestos. La calculadora te da esa cifra de equilibrio.
¿Y si mi deuda es hipotecaria?
Las hipotecas suelen tener tasas más bajas, y ahí la comparación está más reñida. Aun así, prepara la cuenta con tu tasa real y con la rentabilidad que de verdad esperas. Si el crédito es en UVR, usa su costo efectivo como tasa de la deuda.
¿Puedo pagar una parte de la deuda y invertir el resto?
Sí. Puedes dividir el dinero: la parte que cabe en la deuda más cara, para pagarla, y el resto para invertir. Esta calculadora compara el dinero que cabe en la deuda; el sobrante no cambia entre las dos opciones.
¿Qué pasa si la inflación sube?
Una inflación más alta reduce el valor real de la deuda en pesos y también el de tu inversión. La comparación entre las dos opciones no cambia, pero la diferencia en pesos de hoy sí se reduce. Puedes cambiar la inflación en las opciones avanzadas.
¿Esta calculadora me da un consejo de inversión?
No. Es una estimación educativa con las cifras que escribes. La rentabilidad futura no está garantizada y tu situación personal puede cambiar la mejor decisión.