En resumen
- En Perú, si inviertes S/ 10,000 en un fondo mutuo que rinde 6 % al año y cobra 1.8 % de comisión, tu rentabilidad neta es de 4.09 % anual.
- En 24 meses recibirías unos S/ 10,793.38 después de un impuesto de S/ 41.76 sobre la ganancia.
- Esa comisión te cuesta S/ 400.86 frente a un fondo sin comisiones, que llegaría a S/ 11,236.00.
- La comisión sale del valor cuota cada día, así que no la ves en un recibo: solo en un valor cuota que sube menos.
¿Cómo se calcula la rentabilidad neta de un fondo mutuo en Perú?
La rentabilidad neta es lo que te queda de la rentabilidad del fondo después de restar la comisión de administración. Con 6 % de rentabilidad y 1.8 % de comisión, la neta es de 4.09 % al año, no de 4.2 %: la comisión se cobra sobre un patrimonio que ya creció.
Un fondo mutuo reúne el dinero de muchas personas y lo invierte. Tú compras cuotas. El valor cuota es lo que vale cada una hoy. Si el valor cuota sube, ganas. La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) supervisa estos fondos: smv.gob.pe.
¿Qué comisiones puede tener un fondo mutuo?
- Comisión de administración: un porcentaje anual del patrimonio. Se descuenta cada día del valor cuota.
- Comisión de suscripción: un porcentaje del aporte, al entrar. Muchos fondos no la cobran.
- Comisión de rescate: un porcentaje del dinero que sacas. Algunos la cobran solo si sales antes de cierto plazo.
Los porcentajes de cada fondo están en su folleto y en su reglamento de participación. Cámbialos en la calculadora si tu fondo es distinto. Antes de invertir, compara la comisión total de cada fondo, no solo la de administración, porque la de suscripción y la de rescate también restan dinero cuando entras o sales.
Cómo usar la calculadora
- Lo que inviertes: un único aporte inicial.
- Plazo: en meses.
- Rentabilidad del fondo: la anual, antes de comisión. Mira la del último año, pero no la des por segura.
- Comisión de administración anual.
- En Opciones avanzadas: comisión de suscripción, de rescate, valor cuota inicial e impuesto.
Fórmula
neta = (1 + rentabilidad) × (1 − comisión) − 1 valor final = aporte × (1 − suscripción) × (1 + neta)^(meses ÷ 12) recibes = valor final × (1 − rescate) − impuesto sobre la ganancia
Ejemplo con S/ 10,000 durante 24 meses
| Concepto | Importe |
|---|---|
| Lo que inviertes | S/ 10,000.00 |
| Valor del fondo con comisión de 1.8 % | S/ 10,835.14 |
| Valor sin comisiones | S/ 11,236.00 |
| Costo de la comisión | S/ 400.86 |
| Ganancia | S/ 835.14 |
| Impuesto del 5 % | S/ 41.76 |
| Recibes | S/ 10,793.38 |
De cada S/ 100 que el fondo ganó, la comisión se quedó con unos S/ 32. Por eso conviene comparar comisiones antes de comparar rentabilidades.
¿Se paga impuesto por la ganancia de un fondo mutuo?
Normalmente sí: al rescatar, la ganancia tributa como renta. La calculadora usa 5 % por defecto, igual que la renta por venta de valores según la SUNAT. No pudimos confirmar en texto oficial que sea idéntico para cuotas de fondos mutuos, por eso es un campo editable. Si no hay ganancia, no hay impuesto.
Para ver cuánto pierde tu dinero por la inflación, usa la calculadora de interés compuesto con inflación. Para comparar con un depósito a plazo, la tasa real frente al IPC.
Preguntas frecuentes
¿Cuántas cuotas compro con S/ 10,000 y cuánto valen al final?
Si el valor cuota inicial es S/ 10.00, compras 1,000 cuotas. Con el ejemplo, cada cuota valdría S/ 10.84 a los 24 meses. Tu dinero es siempre cuotas × valor cuota, así que si el valor cuota sube, tu dinero sube en la misma proporción.
¿La rentabilidad que anuncia el fondo ya incluye la comisión?
Normalmente sí: el valor cuota ya está descontado. Si la rentabilidad que pones ya es neta, escribe 0 en la comisión de administración.
¿Puedo perder dinero en un fondo mutuo?
Sí. Si la rentabilidad es menor que la comisión, o el valor cuota baja, recibes menos de lo que pusiste. Con 1 % de rentabilidad y 3 % de comisión, S/ 10,000 se quedan en S/ 9,797.00 en un año.
¿Qué pasa si hago aportes todos los meses?
Esta calculadora supone un solo aporte. Para varios aportes, usa la de interés compuesto con aportaciones.
¿Esta calculadora recomienda algún fondo?
No. Solo calcula con los datos que escribes. Las comisiones y la rentabilidad de cada fondo están en su folleto.