En resumen
- Con $1,800,000 en la Afore a los 65 años, la renta vitalicia pagaría unos $9,946.32 al mes de por vida, si la aseguradora calcula al 3 % real.
- El retiro programado con ese saldo, al 3.5 % real y en 20 años, daría unos $10,388.55 al mes, pero se agotaría a los 85 años.
- Si vives hasta los 90 años, cobrarías unos $2,983,896.00 con la renta vitalicia y $2,493,252.00 con el retiro programado.
- La renta vitalicia del ejemplo equivale a 66 de cada 100 pesos de un sueldo de $15,000.
¿Cuánto paga una renta vitalicia y cuánto un retiro programado?
Con $1,800,000 en tu Afore a los 65 años, una renta vitalicia pagaría unos $9,946.32 al mes mientras vivas, y un retiro programado, unos $10,388.55 al mes durante 20 años. Son cifras en pesos de hoy y dependen de los supuestos que pongas: la tasa de la aseguradora, el rendimiento de tu Afore y los años que se calculan.
Esta página es solo para México y para quien se pensiona por la Ley 97 del IMSS (cesantía en edad avanzada desde los 60 años o vejez a los 65). La ley da dos caminos para usar tu saldo, y puedes elegir uno o los dos (arts. 157 y 164 de la Ley del Seguro Social).
¿Qué es la renta vitalicia y qué es el retiro programado?
- Renta vitalicia: firmas un contrato con una aseguradora. Ella recibe todo o parte de tu saldo y se obliga a pagarte una pensión cada mes toda tu vida. Se actualiza cada febrero con la inflación (art. 159, fracción IV, y art. 157).
- Retiro programado: tu saldo se queda en la Afore y te van pagando una parte cada mes. La cuenta se reparte según tu esperanza de vida y los rendimientos previsibles (art. 159, fracción V). Si el saldo se agota, el Gobierno sigue pagando la pensión garantizada a quien tiene derecho a ella (arts. 170 y 172).
La diferencia de fondo no es quién paga más al principio, sino quién asume el riesgo de vivir mucho. En la renta vitalicia lo asume la aseguradora. En el retiro programado lo asumes tú.
Cómo usar la calculadora
- Saldo de tu Afore: el de la subcuenta de retiro, cesantía y vejez de tu estado de cuenta, sin la de vivienda.
- Edad a la que te pensionas: de 60 a 65 años.
- Tu sueldo mensual (avanzado): solo sirve para decirte qué parte de tu sueldo sería la renta vitalicia.
- Años de pensión que se calculan (avanzado): tu esperanza de vida a esa edad. Por defecto, 20 años. Es una estimación, no un dato oficial tuyo.
- Rendimiento real de tu Afore (avanzado): lo que gana el saldo por encima de la inflación, ya sin comisión. Por defecto, 3.5 %.
- Tasa real de la aseguradora (avanzado): cada aseguradora usa la suya, así que pide su cotización. Por defecto, 3 %.
- Edad hasta la que cobrarías (avanzado): por defecto, 90 años. Sirve para ver si el retiro programado te alcanza.
- Pensión garantizada media (avanzado): $4,172.91, el mínimo del art. 157 para pasar de retiro programado a renta vitalicia. Se actualiza cada febrero.
Cómo se calcula
Ambas pensiones salen de repartir el saldo en pagos mensuales iguales que dejan la cuenta en cero al final:
pensión = saldo × t / (1 − (1 + t)^−n)
- t es la tasa mensual: (1 + tasa anual)^(1/12) − 1.
- n es el número de meses: años de pensión × 12.
- Con tasa 0, la pensión es simplemente el saldo entre n.
Para el retiro programado usamos el rendimiento de tu Afore. Para la renta vitalicia, la tasa de la aseguradora. La aseguradora usa tablas de mortalidad propias y descuenta el seguro de sobrevivencia de tus beneficiarios, así que su cifra real puede diferir.
Ejemplo
Persona de 65 años con $1,800,000 en la Afore, 20 años de pensión, 3.5 % de rendimiento real, 3 % de tasa de la aseguradora y un sueldo de $15,000:
| Concepto | Renta vitalicia | Retiro programado |
|---|---|---|
| Pensión al mes | $9,946.32 | $10,388.55 |
| Cuánto dura | De por vida | 20 años |
| Total hasta los 90 años | $2,983,896.00 | $2,493,252.00 |
El retiro programado paga unos $442.23 más al mes, pero se acaba a los 85 años. Si llegas a los 90, pasarías 60 meses sin esa pensión, y entonces cobrarías la garantizada si cumples sus requisitos. La renta vitalicia sigue pagando: 66 de cada 100 pesos de un sueldo de $15,000.
Qué cambia entre una y otra
- Durante cuánto tiempo: la renta vitalicia no se acaba; el retiro programado, sí, si vives más de lo calculado.
- Qué pasa con el saldo: al firmar una renta vitalicia, el saldo pasa a la aseguradora. Con el retiro programado sigue siendo tuyo y puedes cambiar a renta vitalicia más adelante.
- El mínimo de la ley: quien está en retiro programado puede contratar una renta vitalicia en cualquier momento, salvo que la renta resulte menor al promedio de las pensiones garantizadas de un salario mínimo y 60 años: unos $4,172.91 al mes.
- Pensionarte antes de tiempo: el art. 158 pide que tu pensión en renta vitalicia supere en más de 30 % la garantizada que te correspondería.
- Beneficiarios: en ambos casos hay un seguro de sobrevivencia para tu pareja e hijos; baja un poco lo que cobras.
Es una estimación. Los números reales los da la aseguradora o tu Afore al pensionarte. Para saber cuánto tendrás de saldo, usa la proyección de la pensión de tu Afore y, para ver la pensión mínima que asegura el Estado, la pensión garantizada del IMSS.
Preguntas frecuentes
¿Es mejor la renta vitalicia o el retiro programado?
Depende de cuánto vivas y de cuánto riesgo quieras asumir. La renta vitalicia te asegura un pago de por vida. El retiro programado deja el saldo a tu nombre, pero puede acabarse. Esta calculadora solo te enseña los números de cada una.
¿Puedo elegir las dos modalidades a la vez?
Sí. Los arts. 157 y 164 de la Ley del Seguro Social dicen que puedes elegir una de las opciones o ambas, repartiendo tu saldo.
¿Puedo cambiar del retiro programado a la renta vitalicia?
Sí, en cualquier momento, salvo que la renta mensual a contratar sea menor al promedio de las pensiones garantizadas de un salario mínimo y 60 años (art. 157). Con el ejemplo, ese mínimo es de $4,172.91.
¿Qué pasa si el saldo del retiro programado se agota?
Cuando se agotan los recursos de tu cuenta, la Afore avisa al IMSS para que continúe la pensión garantizada, que paga el Gobierno Federal (art. 172), siempre que cumplas sus requisitos.
¿Qué tasa pongo para la aseguradora?
Pide cotizaciones a varias aseguradoras con tu saldo real y pon la tasa que dé una cifra parecida. Aquí usamos 3 % real anual como estimación editable, que no es dato oficial.
¿Pagaré ISR por la renta vitalicia o el retiro programado de mi Afore?
En general, las pensiones por cesantía y vejez del IMSS tienen un tramo exento en pesos que depende de la UMA. Para el cálculo, usa la calculadora del ISR del retiro de la Afore.