Diferencias entre pagar deudas e invertir
La diferencia está en la certeza: pagar una deuda te da un rendimiento seguro, igual a su interés, y invertir te da un rendimiento posible, que puede ser mayor o menor. Si debes en una tarjeta al 24 % y la pagas antes, dejas de pagar ese 24 % pase lo que pase. Si inviertes ese dinero en bolsa, puede que ganes un 7 % de media en un año… o que pierdas un 20 %.
| Pagar deudas antes | Invertir | |
|---|---|---|
| Lo que ganas | El interés de la deuda que te ahorras | Lo que rinda la inversión |
| Seguridad | Total: el ahorro es seguro | Ninguna: puede subir o bajar |
| Impuestos | No pagas impuestos por el interés que te ahorras | Normalmente pagas impuestos por lo que ganas |
| Disponibilidad | El dinero pagado ya no vuelve | Puedes vender, quizá en un mal momento |
| Efecto en tu mes | Liberas cuotas cuando saldas cada deuda | Ninguno hasta que vendes |
| Ventaja extra | Menos riesgo si pierdes ingresos | El interés compuesto trabaja durante años |
| Cuándo gana | Deudas caras: tarjetas, préstamos rápidos, compras a plazos con interés | Deudas baratas, como una hipoteca a interés bajo, y mucho tiempo por delante |
Cuándo conviene pagar las deudas
Conviene pagar primero las deudas cuyo interés supera lo que puedes esperar ganar invirtiendo. Como referencia, una cartera diversificada de acciones ha rendido en las últimas décadas en torno a un 6-8 % al año de media, antes de impuestos, con años muy malos por el camino y sin garantía de que se repita. Cualquier deuda que te cueste más que eso es casi imposible de batir invirtiendo.
Las que casi siempre van primero:
- Tarjetas de crédito con pago aplazado. Suelen cobrar un 20 % o más, y en algunos países mucho más. Mira cuánto te cuesta la tuya con la calculadora de intereses de tarjeta.
- Préstamos rápidos y créditos al consumo caros. Su interés suele ser alto, y a veces tienen comisiones que lo suben todavía más.
- Compras a plazos con interés. Muebles, electrodomésticos o aparatos financiados en la tienda.
- Descubiertos y retrasos. Las comisiones por impago suelen ser las más caras de todas.
Cuidado con dos cosas. Pagar una deuda antes puede tener una comisión: compárala con lo que ahorras. Y si la deuda está en otra moneda o ligada a la inflación, como las de unidades que suben con los precios, su coste real puede ser mayor que el interés que ves.
Cuándo puede convenir invertir
Puede convenir invertir cuando tus deudas son baratas y tienes muchos años por delante. Una hipoteca a un interés bajo o un préstamo de estudios barato pueden convivir con la inversión, porque es razonable esperar que una inversión a largo plazo rinda más que ellos.
Aun así, invertir mientras debes solo tiene sentido si:
- Ya no tienes deudas caras. Ni una.
- Tienes un colchón para imprevistos. Si no, un gasto inesperado acaba en la tarjeta. Lo explicamos en la guía fondo de emergencia o invertir.
- Vas a dejar el dinero invertido muchos años. Con 5 años o más, una caída tiene tiempo de recuperarse.
- Te sientes cómodo con el riesgo. Una deuda pagada no baja nunca; una inversión sí.
Un caso especial: si tu empresa añade dinero a tu plan de jubilación cuando tú aportas, ese dinero extra suele merecer la pena aunque tengas alguna deuda, porque es un rendimiento inmediato. Fuera de eso, para una hipoteca concreta tienes la calculadora de amortizar o invertir.
Cómo decidir: el orden práctico
Ordena tus deudas por interés y compara cada una con lo que esperas ganar invirtiendo. Este orden funciona para casi todo el mundo:
- Paga el mínimo de todas tus deudas, siempre, para no generar recargos.
- Junta un colchón pequeño, de uno o dos meses de gastos.
- Ataca las deudas caras con todo el dinero extra, de la más cara a la más barata. Es el método avalancha de la calculadora de arriba.
- Completa el colchón para imprevistos.
- Invierte, y decide qué hacer con las deudas baratas que queden: pagarlas antes, invertir o repartir.
Si las deudas te agobian y necesitas ver avances, el método bola de nieve, que paga primero la más pequeña, paga algo más de intereses pero te da victorias antes. Ninguno de los dos funciona si sigues sumando deuda nueva.
Ejemplo con números
Con los valores de ejemplo de la calculadora de arriba: cuatro deudas que suman 18.900 (una tarjeta al 24 %, una compra a plazos al 15 %, un préstamo personal al 9 % y el préstamo del vehículo al 7 %), con 570 de pagos mínimos al mes y 200 más que puedes usar. En las tres opciones dedicas 770 al mes durante 56 meses, y lo que no va a deudas se invierte cada mes a un 7 % anual (un 7 ÷ 12 % al mes):
| Qué haces con los 200 extra | Libre de deudas en | Intereses de las deudas | Invertido al final, al 7 % |
|---|---|---|---|
| Pagar deudas (avalancha) y después invertir | 29 meses | 2.753 | 23.238 |
| Pagar solo las caras (24 % y 15 %) e invertir el resto | 41 meses | 2.990 | 23.217 |
| Pagar solo los mínimos e invertir los 200 | 56 meses | 5.697 | 20.944 |
Invertir mientras pagas solo los mínimos te deja 2.293 menos, aunque la inversión rinda un 7 % cada año sin fallar. La tarjeta al 24 % se come la ventaja.
Si la inversión rindiera un 10 % al año, pagar solo las deudas caras e invertir el resto ganaría por poco: 24.148 frente a 24.053. Es lo que se espera cuando las deudas baratas, al 7 y al 9 %, cuestan menos que lo que rinde la inversión. Pero ese 10 % no está garantizado, y si la inversión rinde un 4 %, gana pagar todo: 22.457 frente a 22.335. Por eso, con deudas cercanas a lo que puede rendir una inversión, la diferencia es pequeña y la seguridad de pagar suele pesar más.
Las cifras invertidas no restan impuestos sobre las ganancias: en la vida real, invertir sale todavía un poco peor.
Preguntas frecuentes
¿Es mejor pagar deudas o invertir?
Es mejor pagar las deudas cuyo interés supera lo que esperas ganar invirtiendo, y casi siempre las de más del 8-10 %. Con deudas baratas, como una hipoteca a interés bajo, puede convenir invertir si tienes colchón y muchos años por delante.
¿Pago la tarjeta de crédito o invierto?
Paga la tarjeta. Quitarte una deuda al 20 % o más es como ganar ese 20 % sin riesgo, y ninguna inversión normal lo garantiza. Después, con la tarjeta a cero, empieza a invertir.
¿Conviene invertir si tengo hipoteca?
Puede convenir, si el interés de la hipoteca es bajo, no tienes otras deudas caras y vas a invertir a largo plazo. Si el interés es alto o te quita el sueño deber dinero, adelantar pagos de la hipoteca es una opción segura. Compáralo con la calculadora de amortizar o invertir.
¿Uso mis ahorros para pagar deudas?
Usa los que pasen de tu colchón para imprevistos. Un dinero que te da un 2 % en una cuenta no compensa una deuda al 20 %. Pero si te quedas sin colchón, el próximo imprevisto volverá a la tarjeta.
¿Qué deuda pago primero?
La de interés más alto, si buscas pagar menos intereses (método avalancha), o la más pequeña, si necesitas ver avances pronto (método bola de nieve). La calculadora de arriba te dice cuánto cuesta cada método con tus deudas.
¿Y si tengo una deuda sin intereses?
Págala con su cuota normal y no la adelantes: no te cuesta nada mantenerla. Ese dinero rinde más en una deuda cara, en tu colchón o invertido.