En resumen
- En México, con una deuda de $50,000 al 28 % a 3 años y una inversión al 9 % bruto anual, pagar la deuda deja $83,779.88 netos e invertir, $63,471.60.
- La ventaja de pagar la deuda es de $20,308.28 ($18,253.34 en pesos de hoy con un 3.62 % de inflación), y la deuda cuesta $24,454.46 de intereses.
- Para que invertir compense en ese ejemplo, la inversión tendría que ganar más de un 31.55 % bruto al año; con una deuda al 5 %, bastaría un 5.35 %.
- El ISR de los intereses se paga solo sobre el interés real, lo que ganas por encima de la inflación; los intereses de una deuda personal no se pueden deducir.
¿Liquidar el crédito o poner el dinero a trabajar?
La regla corta: compara lo que te cuesta la deuda con lo que te quedaría de una inversión después del ISR. Si la deuda cuesta más, liquidarla gana; si cuesta menos, invertir puede ganar. Esta calculadora es solo para México. Con $50,000 de deuda al 28 % a 3 años y una inversión al 9 % bruto anual, liquidar la deuda deja $20,308.28 más.
Pagar una deuda equivale a ganar, sin riesgo, el interés que dejas de pagar. Invertir puede rendir más o menos, y el interés real tributa ISR. Aquí las dos opciones siguen las mismas reglas, y ves qué rentabilidad haría falta para igualarlas. La CONDUSEF recomienda comparar siempre el costo de una deuda con lo que rinde tu dinero.
La idea en pocas palabras
Hay dos caminos con el mismo dinero. En los dos terminas sin deuda al final del plazo, pero llegas distinto:
- Liquidas la deuda hoy. Dejas de pagar la cuota y ese dinero lo ahorras e inviertes mes a mes.
- Inviertes tu dinero hoy. Sigues pagando la cuota con tu ingreso, y al final cobras la inversión.
Al cierre, la calculadora descuenta el ISR de cada camino y resta lo que aún deberías. Lo que sale es tu patrimonio neto en cada caso, y la diferencia entre los dos.
Cómo usar la calculadora
- Deuda que podrías pagar hoy: lo que debes ahora. Se supone que tienes ese dinero.
- Interés de la deuda al año: la tasa anual de tu contrato, no el CAT.
- Rentabilidad bruta de invertir: lo que esperas ganar al año antes de impuestos. Nadie la garantiza.
- Años que te quedan de deuda: también es el plazo de la comparación.
- Opciones avanzadas: tu tasa de ISR y la inflación que supones.
Si dudas de la rentabilidad, prueba varias. La cifra de equilibrio te dice dónde las dos opciones empatan.
Fórmula
cuota = deuda × i / (1 − (1 + i)^−n) i = tasa ÷ 12, n = meses Pagar la deuda: bruto A = suma de cuota × (1 + r)^(n − k) r = rentabilidad ÷ 12 Invertir: bruto B = deuda × (1 + r)^n ISR = tasa de ISR × (ganancia − ajuste por inflación) Neto = bruto − ISR Ventaja = neto A − neto B
La ganancia es el bruto menos lo aportado. Según los artículos 133 y 134 de la Ley del ISR, solo se grava el interés real: los intereses menos el ajuste por inflación. La retención del artículo 135 (0.90 % anual sobre el capital en 2026) es un pago provisional que se acredita en tu declaración anual. La tasa de ISR que usa la calculadora es editable (20 % por defecto) porque depende de tus ingresos totales. Más detalle en la calculadora de ISR por intereses.
Ejemplo con números
Imagina un crédito de $50,000 al 28 % anual, con 3 años por delante, y $50,000 ahorrados que rinden 9 % bruto al año. La cuota sería de $2,068.18 al mes y los intereses sumarían $24,454.46.
| Concepto | Liquidando la deuda | Invirtiendo |
|---|---|---|
| Dinero antes de impuestos | $85,111.20 | $65,432.27 |
| ISR | $1,331.32 | $1,960.67 |
| Patrimonio neto a los 3 años | $83,779.88 | $63,471.60 |
Liquidar gana por $20,308.28, o $18,253.34 en pesos de hoy con 3.62 % de inflación. Para que invertir empatara, tendría que rendir 31.55 % bruto al año.
Con la misma inversión y una deuda al 5 %, el orden se invierte: invertir dejaría $2,767.05 más, y el empate está en 5.35 %.
Otros factores antes de decidir
- Riesgo. El costo de la deuda es fijo; el rendimiento de una inversión puede fallar. Si pierdes, liquidar gana todavía más.
- Colchón. No gastes todo tu efectivo en una sola opción: deja dinero para varios meses de gastos.
- Prepago. Algunos contratos cobran por adelantar pagos. La calculadora no lo incluye: léelo en tu contrato.
- Tipo de deuda. Para ver cuota y costo de un crédito, usa la calculadora de préstamo personal. Si es tarjeta, mira sus intereses en la calculadora de tarjeta de crédito.
- Inflación. Con el tiempo, un peso compra menos. Consulta la inflación en México.
Para estimar el rendimiento de una inversión de renta fija, usa la calculadora de CETES.
Es una estimación para orientarte, no una recomendación de inversión. Supone una rentabilidad constante, algo que en la práctica no ocurre.
Preguntas frecuentes
¿Me conviene más pagar mi crédito o invertir en México?
Si la deuda cuesta más que lo que ganas tras el ISR, conviene pagar. Con una deuda al 28 % necesitarías una inversión que gane un 31.55 % bruto al año para empatar, y nadie te lo asegura.
¿Desde qué tasa de interés me conviene liquidar la deuda?
Mira la rentabilidad de equilibrio que da la calculadora. En el ejemplo, con una deuda al 5 % invertir empata a partir de un 5.35 % bruto; con una al 28 % hace falta mucho más. El punto exacto depende de tu plazo y de tu ISR.
¿Cuánto ISR pagan las ganancias de invertir?
Se paga sobre el interés real, lo que ganas por encima de la inflación, con la tarifa de tus ingresos totales. La calculadora usa el 20 % por defecto, que puedes cambiar. Los intereses que te ahorras al pagar una deuda no pagan ISR.
¿Puedo liquidar solo una parte del crédito y invertir el resto?
Sí. Calcula cada parte por separado: pon como deuda el importe que pagarías y mira el resultado. Repártelo según el riesgo que aceptes.
¿Y si no me queda dinero de emergencia?
Guarda un colchón antes de pagar o invertir. Si liquidas todo y luego te falta efectivo, quizá debas pedir otro crédito, casi siempre más caro.
¿Sirve si vivo fuera de México?
No. Usa el ISR mexicano de personas físicas. En otros países el impuesto sobre inversiones es distinto y el resultado cambiaría.